投资者适当性管理
需
了
解
一
下
前言
为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称”办法”）于2017年7月1日起正式实施。这是具有划时代的、里程碑意义的重大事件。这意味着与欧美发达国家一样，在中国，股民炒股也有了准入门槛，或被券商警告，或者被劝退。适当性管理办法已经实施了2年多，行业内对这方面也相当重视。今天，我们就为大家再讲讲该办法与各位息息相关的条款，希望能为各位答疑解惑。
投资者
什么是投资者适当性管理？可以解释一下吗？
答：投资者适当性管理指的是证券公司等金融服务机构在开展业务时，必须根据投资者不同而财产收入状况、风险承受能力、投资经验、投资需求和产品或服务额不同风险等级等情况提供相匹配的金融产品或服务。要求金融机构突出对普通投资者的特别保护，向投资者提供有针对性的产品及差别化服务。对于投资者自身来说，则需在了解金融产品或服务的基础上，根据自身的投资能力、风险承受能力等情况，理性选择适合自己的金融产品或服务。
投资者
好耶，此办法对投资者的保护措施具体有哪些呢？
答：此办法将投资者分为专业投资者和普通投资者两类，并且明确规定：“普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护”。
答：具体而言，对普通投资者的特别保护体现在：
1、经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知可能导致其本金或者原始本金亏损等投资风险的信息及适当性匹配意见。
2、向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务。
3、向普通投资者进行现场告知、警示，应当全过程录音或者录像，非现场方式应当完善配套留痕安排。
4、普通投资者申请成为专业投资者，需履行规定的程序，经营机构应当谨慎评估，警示风险。
投资者
那怎么判断自己属于专业投资者还是普通投资者吖？
投资者
有没有什么衡量标准？
答：简而言之，如果投资者主体是金融监管部门批准设立的金融机构、金融产品、各类基金或是具有一定资产规模、投资经验丰富或相应工作经历的组织或自然人则可以对照《办法》具体要求，申请成为专业投资者。
投资者
个人普通投资者需符合什么条件成为专业投资者？
答：个人“普通投资者”也可以申请为“专业投资者”，可通过浙商资管直销柜台办理，需要客户满足以下条件：金融资产不低于500万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元，且具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。
投资者
该办法对我们投资者是否也有相关的要求呢？
答：当然呀，投资者适当性管理，需要经营机构在了解必要信息的基础上为投资者提供专业意见。为此，必须需要投资者诚实守信、告知实情。
主要有三点
1)投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险；
2）投资者购买产品或者接受服务，按规定需要提供信息的，所提供的信息应当真实、准确、完整；不按照规定提供信息，提供信息不真实、不准确、不完整的，投资者应依法承担相应法律责任，经营机构应当拒绝向其销售产品或者提供服务。
3）投资者信息发生重要变化的，应当及时告知经营机构，以便经营机构判断是否需要调整分类或匹配意见。
投资者
那可否购买经评估超过其风险承受能力的产品？
答：投资者适当性管理的基本目标是“将适当的产品销售给适当的投资者”。
对于投资者购买经评估超过其风险承受能力的产品，《办法》也做了两方面的规定：经营机构经过评估，告知投资者不适合购买相关产品或接受相关服务后，对于主动要求购买超出其风险承受能力产品的投资者，经营机构要确认其不属于风险承受能力最低类别，并进行书面风险警示，如投资者仍坚持购买，可以向其销售。禁止经营机构向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或服务。
温馨提示：
希望各位投资者一定要审慎对待投资
严格遵循投资者适当性管理办法购买金融产品或接受金融服务
积极落实适当性管理办法保护投资者合法权益
浙商资管
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