来源：壹财信
1月16日至17日，2020年证监会系统工作会议在京召开。会议主要总结2019年主要工作、分析当前资本市场改革发展面临的形势及研究部署2020年重点任务。
会议认为，过去的一年，证监会全力推进资本市场改革发展稳定各项工作，在十个方面取得重大进展：设立科创板并试点注册制重大改革成功落地；全面深化资本市场改革方案出台并稳步实施；推动新修订的证券法获得顺利通过；实施推动提高上市公司质量行动计划；研究制定创业板改革方案，全面启动新三板改革；引导行业机构回归本源，有效提升权益类投资比重，推进中介机构责任能力建设呈现新面貌；持续深化市场、机构、产品双向开放；坚持标本兼治，加强监管和防范化解资本市场重点领域风险取得阶段性成效；发挥市场股债融资和并购重组功能，加快期货期权品种创新；自觉践行新时代党的建设总要求，全面推进提升系统党的建设质量取得新进展。
会议认为，当前资本市场正面临难得发展机遇，大力发展直接融资、实体经济潜能持续释放、居民财富管理需求迅速增长、金融供给侧结构性改革深入推进，都为资本市场发展提供支撑、注入活力。同时，外部环境更趋复杂严峻，宏观经济运行挑战增多，金融风险面临新的考验，做好资本市场工作需要付出更大努力。要坚持从"两个大局"出发，客观全面辩证积极地看待资本市场发展形势，进一步认清使命职责，把握好改革窗口期，推动新时代资本市场高质量发展。
一年来，证监会系统广大干部职工在改革监管实践中不断深化对资本市场发展规律的认识和把握，形成了一些重要共识。
资本市场发展的"五个必须"
1、 必须坚持和加强党对资本市场的全面领导，把党的政治优势、组织优势和资本市场发展的一般规律有机结合起来。
二、必须坚持通过市场化法治化改革来完善基础制度，提升资本市场治理能力。
三、必须坚持稳字当头、稳中求进，统筹好深化改革和防范风险的关系，集中精力把资本市场建设好。
4、 必须坚持以科学理念指导监管实践，推动科学监管、分类监管、专业监管和持续监管。
五、必须坚持优化市场发展生态，积极争取各方支持，强化内部协同，提升金融科技应用水平，为资本市场赋能。
在此背景下，为打造一个"规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场"，2020年证监会圈定了资本市场改革的六大要点。
资本市场改革的六大要点
一是以防风险强监管为抓手，持续优化市场生态。加强对杠杆资金和输入性、交叉性风险的监测研判，强化预期引导，积极防范和化解市场运行风险。坚持分类施策、精准拆弹，遏制增量与化解存量并举，继续稳妥做好股票质押、债券违约、私募基金、行业机构及各类交易场所等重点风险的防控处置。进一步加强日常监管，压实监管责任，提升监管效能。积极发挥稽查处罚最后防线作用，加大对欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等严重违法违规行为的打击力度。
二是以注册制改革为龙头，全力抓好重大改革攻坚。稳步推进以信息披露为核心的注册制改革。努力办好科创板，支持和鼓励更多"硬科技"企业上市。平稳推出创业板改革并试点注册制。推动新三板改革平稳落地。持续推动提升权益类基金占比，多方拓展中长期资金来源，促进投资端和融资端平衡发展。推动行业机构高质量发展，建设合规诚信专业稳健的行业文化。稳步推进资本市场制度型对外开放。大力推进简政放权，让监管更有温度、更受欢迎。
三是以贯彻新证券法为契机，全面加强市场法治建设。认真抓好新证券法的学习宣传贯彻，抓紧制定和修改配套规章制度，优化资本市场治理体系。用好用足相关法律规定，显著提升违法违规成本。推动刑法修改、期货法立法，推动出台私募基金条例和新三板条例。推动建立证券代表人诉讼制度，完善投资者保护制度体系。
四是以促进优胜劣汰为目标，推动提高上市公司质量。优化退市标准，进一步畅通市场化法治化退出渠道。以提高透明度为目标，提升信息披露质量。启动公司治理专项行动，以实际控制人等"关键少数"为重点，对资金占用、违规担保、内幕交易、财务造假等违法违规行为及时发现、及时制止、及时查处。稳妥推进基础性制度改革，推动上市公司做优做强。
五是以科技监管为支撑，进一步增强监管效能。推进监管科技基础能力建设，加快构建新型监管模式。加强对证券期货行业科技的监管，推动提升行业科技发展水平。积极探索区块链等创新金融科技的应用。
六是以新发展理念为指引，提升服务实体经济质效。科学合理保持IPO常态化发行，推动再融资改革落地。稳妥推动基础设施REITs试点。加大商品和金融期货期权产品供给。有序推进私募基金市场风险出清和行业重整。开展区域性股权市场制度和业务创新试点，更好服务中小微企业发展。
与此同时，会议还强调证监会将推动上市公司聚焦公司治理、抓实合规底线、强化敬畏"上市"理念，督促行业机构崇尚专业、做精主业、回归本源，全面做好新证券法实施后的制度适应和监管适应。
