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围绕霸权的三场战役
科技公司与现有金融机构
第一场战役是科技公司和现有金融机构之间的竞争。
这里的科技公司特指以亚马逊、阿里巴巴和腾讯为代表的金融科技巨头以及新兴的高科技企业。这些公司拥有与现有金融机构完全不同的出身，它们以独创的平台、大数据与人工智能为武器，快速跻身于金融服务领域。他们打破传统金融行业的布局，将以颠覆为目标的“亚马逊效应”传播到所有行业。提起亚马逊，想必有些人对它的印象还停留在他们是做电子广告和网上书店的时代。其实这些印象已经是过去式了，如今的亚马逊正在逐步创建从“一键式”到支付、现金充值和融资等的综合金融服务。
与之相比，现有金融机构所具有的最大优势就是它们的品牌影响力和信誉度。这不仅对各国政治经济都具有某种程度的影响力，甚至能够延缓中国引领下新一代金融科技的发展，进而维持它们在金融行业的霸主地位。现在，它们正在加速金融服务的数字化转型，向金融科技企业转型升级。
围绕与客户维持良好关系的战役
第二场战役是围绕客户接触点、客户体验，以及维持与客户良好关系展开。
在所有行业的业务中，被认为“理所当然”的便利性和快捷性，对传统金融机构而言，却并不是“理所当然”。传统金融机构比较缺乏与客户的接触，忽视客户体验以及建立与客户之间持续的良好关系这些服务理念。说白了，传统金融机构给人的印象就是不方便，因此被大家所嫌弃。如今，在大银行分行的柜台长时间等待办理业务的客户不断减少，而利用移动端支付转账反倒是司空见惯。反观金融科技公司最大的优势，就在于重视传统金融机构缺乏的服务理念，即通过与客户接触、追求客户体验的方式，与客户建立良好的关系。
虽然无法知晓像美国的 GAFA（Google、Apple、Facebook、Amazon）以及中国的阿里巴巴、腾讯等金融科技公司，在追求客户体验的道路上走到了哪一步，但他们创建的“理所当然”似乎正在刷新传统金融机构的“理所当然”。可见，新一代金融业正以完全不同于传统金融业的方式脱颖而出。
重新定义所有行业的秩序和格局之争
第三场战役即为重新定义所有行业的秩序和格局之争。从本质上讲，金融服务本身并不具有什么价值，因此与用车、在外面吃饭、买衣服等消费服务不同。人们不会在早上起来说：“今天好想消费金融服务。”但同时，金融已经与所有的消费服务联系在一起，其影响力已经覆盖到所有行业。因此新一代金融业的诞生，以及它重新定义所有行业的秩序和格局是自然而然的结果。从历史上可以看出，金融行业本身的发展会产生创造性的破坏或是破坏性的创造。在这个过程中，掌握霸权的越来越有可能不是那些大型金融机构或金融科技公司。
新一代金融业的主要参与者
亚马逊
涵盖了以支付为代表的主要金融服务
今天，曾以网上书店起家的亚马逊，已逐步发展为涵盖家电、时装和生活用品的“万能商店”。换句话说，亚马逊已成功转型为集物流、云服务、网络视频、无人便利店以及太空事业等产业于一身的“全能公司”。除此之外，亚马逊进军金融服务领域也不是新鲜话题了，比如面向入驻亚马逊的商家提供的信贷服务“亚马逊借贷”，用于结算服务的“亚马逊币”，帮助没有开设银行账户和信用卡的顾客实现网购的“亚马逊现金”和“亚马逊礼品卡”等，都算是一种广义上的存款服务。因此，集合了信贷、支付和存款这三大主要业务的“亚马逊银行”的诞生，只是时间问题而已。
亚马逊，以金融科技公司的身份跻身于金融行业，是推动新一代金融业大潮的佼佼者。但在此我也想强调，亚马逊绝对没有扩展金融业务以外业务的想法。
关于这一点，亚马逊与本书介绍的另外两个金融科技巨头——阿里巴巴和腾讯明显不同。亚马逊的创始人兼 CEO 杰夫· 贝佐斯一心只想着提高客户体验，加强零售与电商交易，进而实现亚马逊规模经济的扩张。由此可见，金融只不过是杰夫·贝佐斯在实现规模经济扩张的过程中的一件工具而已。其中，最显而易见的例子就是“一键支付”：过去需要在网上输入信用卡信息和住址等，才能完成从支付到配送等一系列的繁杂手续，现在只要如网站的文字所示，点击一下确认就可以完成。这项创新型的金融服务带来的便捷性，使亚马逊的零售与电商交易额呈现爆发式的增长。
相信未来出现的与亚马逊相关的金融服务，包括“亚马逊银行”在内，都将以扩张亚马逊规模经济为中心开展其业务。
阿里巴巴、腾讯
成就全球最先进的金融科技大国―― 中国
目前中国是全球最发达的金融科技大国。在中国，不仅金融机构的附带业务和周边业务在快速发展，就连金融机构原有业务上的自动化和数字化也在不断翻新。
中国新一代金融业的主要参与者是阿里巴巴和腾讯。尽管在中国，它们早已尽人皆知，但在日本和欧美地区，大家还没有像熟悉亚马逊那样熟悉阿里巴巴和腾讯，所以往往会忽视它们的潜力。但如果你能深入了解，必然会看到“阿里巴巴才是金融科技企业中的王者”“腾讯正在猛追阿里巴巴”这样的事实。
阿里巴巴和中国最大搜索引擎百度，以及提供社交网络服务的腾讯，并列为中国三大 IT 企业。阿里巴巴主营业务是企业间电子商务交易的 1688.com、普通消费者之间 C2C 交易的淘宝、B2C 交易的购物平台天猫等多个电商网络平台。除电商交易外，阿里巴巴还通过进军物流、线下分支机构、云服务以及金融服务业等，来扩张自己的规模。从这点来看，阿里巴巴的成长轨迹与亚马逊极其相似。
但是阿里巴巴和亚马逊不同，阿里巴巴从一开始便注意到了金融“支付”业务，并为此单独成立了蚂蚁金服。随后它便以二维码支付的应用程序支付宝为核心，不断拓展阿里巴巴的金融业务边界。换言之，阿里巴巴规模经济的前提就是支付宝。由此可见，阿里巴巴最大的战略目标就是以支付宝为突破口，吸引用户使用阿里巴巴规模经济提供的各种生活服务，进而扩展阿里巴巴规模经济。
今天，支付宝已经渗透到中国社会的各个角落，在大城市，“不用支付宝就不能支付”的商店也已经屡见不鲜。支付宝俨然已经成了中国社会不可或缺的“基础设施及服务”（IaaS）之一。
在阿里巴巴提供的其他金融服务中，有一些服务项目甚至比银行更加亲民，而且阿里巴巴持有的包括金融商品在内的实质资金量，完全可以与大银行比肩。笔者在《亚马逊的大战略》一书中指出，未来在金融领域，阿里巴巴将完全处于领跑位置。
最让人惊讶的是，阿里巴巴甚至还抓到了传统金融机构忽视的“金融本质”。如果现在有人问金融存在的意义或金融应有的样子是什么，那么，阿里巴巴正好可以回答，因为其想要展现的部分，恰恰最接近于“金融应有的样子”。像我这种任职于传统金融机构的人也不得不承认这个不可否认的事实。关于这一点，我在后面还会继续详细说明。
腾讯是由主打社交软件“微信”，而被大家所熟知的知名 IT 企业。微信系统自带的支付服务——“微信支付”，与支付宝并列为中国最流行的两大移动支付手段。
如果对比支付宝和微信支付，我们会发现它们之间最重要的区别就是，前者的主体是支付服务软件，后者的主体是社交软件。前面我介绍过，新一代金融业之争有一场重要战役，那就是围绕客户接触点、客户体验，与客户维持良好关系的战役。尽管支付宝和微信在客户接触点方面都做得很不错，但是支付宝本身只是个单独的支付软件，它的使用机会也仅限于“购物”时的付款。
相较之下，微信支付是与社交软件微信捆绑在一起的，因此给朋友发送信息时照样可以产生支付。从每天的使用频率上说，微信显然超过支付宝。因此，在作为新一代金融业霸权战争中的关键舞台之一，即“客户接触点”方面，微信支付要比支付宝更具有优势。
简单来说，腾讯以拥有客户优势的微信为中心，纵向统合以支付为首的金融服务，企图最终全方位支配消费者的生活服务。
那么依照同样的分析，在日本最有可能获得新一代移动支付霸权地位的，将是 LINE 支付。作为每天使用频率与客户接触点最多的平台，社交软件 LINE 的市场份额也是庞大的。
乐天、LINE、雅虎软银联盟、SBI
日本的金融颠覆者
在日本，金融科技公司与传统金融机构的竞争格局可以说十分清晰。下面将重点介绍作为日本金融颠覆者的代表的乐天、LINE、雅虎软银联盟和 SBI。
它们中的大部分都在尝试沿袭科技巨头公司的商业模式，也就是从在线构筑平台，到发布支付应用程序的全过程。该模式中，最重要的环节是智能手机上构筑的平台。因为在新一代金融业中，能够与客户建立多大程度亲密且频繁的联系至关重要。
在这方面，拥有日本最大通信应用程序的 LINE 处于有利地位。随着通信应用程序的发展，LINE 已进化成支持用户生活的“智能门户”。与此同时，LINE 于 2014 年 12 月还推出了 LINE Pay，LINE Pay具有用户生活中必不可少的支付功能，可以说是 LINE 开展金融科技业务的基础。2018 年，LINE 公布了与野村证券联合推出的 LINE 证券信息，以及将与瑞穗银行合作成立的 LINE 银行添加至智能门户的计划。
毋庸置疑，乐天是日本金融颠覆者中最大的“综合玩家”，也是日本最大的网购市场之一，但实际上它 2018 年第三季度总销售额的35.7％却是来自金融科技领域。即便如此，乐天还是为日本提供了日本国内交易量最大的包括乐天信用卡、乐天支付、乐天 Edy 卡、乐天积分卡、乐天银行、乐天证券、乐天人寿和乐天财保等在内的全方位金融服务。但乐天拥有的最大资产，则是以乐天会员为中心的会员数、数据以及品牌。会员使用通用 ID 在乐天提供的各类服务中游走，形成了庞大的乐天生态系统（规模经济）。
雅虎软银联盟于 2018 年秋季推出了二维码支付服务 PayPay。该支付服务将基于商务和支付业务渠道的数据，发展集借贷、投资及保险于一体的一站式金融业务。可见，在这点上雅虎软银联盟与乐天是一样的。
接下来是 SBI 控股集团。在苦苦挣扎的几家大型证券公司中，SBI证券在互联网证券领域当属第一。自 2012 年以来，SBI 集团的账户数量以每年 10.3％的速度持续高速增长，目前排名全日本第二，仅次于最大的野村证券。这几年开始，SBI 集团制定的大战略已经不局限于“金融”和“日本”的框架，他们的口号已变为“以金融为核心，超越金融”。因此，它们正在尽可能采用虚拟货币和区块链等新技术，在日本和全球扩展业务。SBI 集团由 230 家公司组成，他们试图通过提供多样化的服务来改变“社会”。
银行的作用和担保主义的界限
银行的担保主义到现在也没有太大的改变，企业拥有多少担保额，很大程度上受企业信誉影响。个人贷款的时候，银行会检查贷款人在形式上有多少偿还能力，所以个人的年薪和银行方面可以获取到的现有贷款金额会被格外重视。从高度成长期开始的一段时间内，这种机制发挥了很大的作用，另外金融当局的金融政策也发挥了作用。
对小微企业和个人的审查能力不足
近年来，无论是大企业还是基础产业都没有以前那样旺盛的资金需求了，而且让投资者出资的直接融资方式已全面渗透到各个行业。
取而代之的是，资金需求者变成了中小企业、小微企业或个人。那么，银行对他们是否充分发挥了金融中介功能呢？答案是否定的。银行并没有履行其三项主要职能之一的金融中介功能，这是因为对奉行担保主义的银行来说，它们缺乏对小微企业和个人的真实信用度进行评估审查的能力。
基于数据的本质性审查
像亚马逊和阿里巴巴这样的金融巨头，在开展贷款业务时，不是以担保为主，而是看中借方本身的信用，这一点的确与众不同。亚马逊和阿里巴巴利用它们自己的平台，把更本质的个人信用信息作为大数据积累起来，然后用于贷款业务方面。从这一点来看，金融颠覆者们比现有金融机构更接近于金融的本质。
尽管银行可以审查担保企业的信用能力，但是银行业界原本就没有以商流为核心进行审查的方法，这是因为他们没有活用企业的商流数据。虽然，银行拥有从企业到企业的汇款信息这一“宝藏”，但却没能将其作为大数据进行利用。
另一方面，在新一代金融玩家们拥有的巨大平台上，承载着商流、物流和资金流，我们可以将其称为新一代金融玩家们的三大功能。比如“亚马逊贷款”和阿里巴巴面向中小企业的贷款业务就是与商流连接的。亚马逊掌握着亚马逊平台上商家们的售卖信息，甚至通过“亚马逊物流营运”控制着物流，根据这些积累的数据来审查借方的信用能力，然后放款。
贷款给真正需要资金的人
换句话说，本标题即指银行在法人交易中，仍然像以前一样采取担保主义来贷款，而新一代的金融先行者则是从商流来贷款。在面向个人的贷款中，到目前为止银行都在观察其偿还能力。但是那只是形式上的东西，真正的收入和贷款余额也不能完全掌握，完全有可能存在过度贷款的危险。而新一代金融玩家可以看到商流贷款，积累的大数据背后隐含着个人的信用能力，比如“迄今为止是否守约”“原本的支付意愿”等。
包括日本在内的发达国家中，真正需要资金的是小微企业和个人。能够贷款给他们的不是以担保主义为核心的银行，而是阿里巴巴和亚马逊。在这样的现状下，意图革新现有金融方式，追求符合当前时代的金融方式的，不是现有金融机构，而是试图破坏他们的新一代金融颠覆者。
现有金融机构的优势
当然，现有金融机构的分支机构、人员和系统不会全部被破坏，他们会被重新定义，作为新的分支机构、人员和系统继续工作，这样就会产生新的行业秩序，产生新的行业领域。
银行的信任和信用功能还会继续存在，这两个功能正是现有金融机构存在的原因，所以不会被轻易取代。与社交应用程序集成一体的LINE 支付的确很方便，并且可能会改变我们的生活方式。
但是，你会想在 LINE 或 LINE 银行里存取大额资金吗？现在即便可以在 LINE 支付上充值 5,000 日元使用，但由于担心“账户被盗”等情况，仍然有不少人对 LINE 支付和银行账户绑定在一起有抵触情绪。
和互联网企业相比，现有金融机构的优势正是这种信用和信任，也就是说银行如果连这个都失去的话就彻底告别金融业了。而且，作为“储蓄”场所的专业性也会留下来。“bank”是“储物处”的意思，那么以后的银行会不会也成为储存信息和数据的地方呢？
虽然说银行将成为“电商信息的储存处”“大数据的储存处”，但是，与互联网企业竞争的话，银行丝毫没有胜出的可能，反倒是有可能在这场战役中把自己逼上绝路。虽说到了“数据时代”，但是越来越多的人要求企业重视对客户隐私的保护。在美国，苹果和微软公司对客户隐私的保护得到了大家的好评。在活用大数据方面，落后于大型平台企业的日本大银行，提倡以自己的方式利用数据，但最重要的是切不可失去来源于客户的信用和信任。
《新金融帝国：智能时代全球金融变局》
作者：[日]田中道昭
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