文 陆海晴
围绕热门行业的高位股，一场机构资金角力正在展开。
今年三季度，江苏新能股价突然爆发，只用了三个月时间即实现翻倍，多家机构涌入或是此轮股价快速上涨的重要推手。四季度以来，江苏新能股价持续处于震荡之中。从最新机构持股情况来看，百亿级基金经理唐晓斌已大幅减持，保险资金却冲了进来。
7月以来，江苏新能股价快速拉升，截至9月底的涨幅达到107.11%，至10月27日，股价一度上涨超过140%。从机构持股情况来看，果不其然，三季度多位百亿级基金经理大举杀入。
具体来看，截至三季度末，唐晓斌管理的广发多因子、高楠管理的恒越核心精选、杨金金管理的交银施罗德趋势优先、李竞管理的东方红启东等成为江苏新能新晋前十大股东。其中，百亿级基金经理唐晓斌持股数最多，接近1000万股。有意思的是，江苏新能此前一直乏人问津，今年二季度末的前十大股东中并无公募基金身影。
不过，从江苏新能最新披露的前十大股东名单来看，唐晓斌已大幅减仓，新的机构力量已出现。截至11月24日，和三季度末相比，广发多因子减仓654.38万股，新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-018L-FH002沪、新华人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-018L-CT001沪等成为新晋前十大股东。此外，中国平安人寿保险股份有限公司-投连-个险投连加仓426.7万股。
江苏新能主营业务为新能源项目的投资开发及项目运营，最初从投资生物质发电项目起步，后来业务布局逐渐扩大至风电和光伏。从最新情况来看，其12月3日发布公告称，公司控股子公司江苏新能海力海上风力发电有限公司投资建设的江苏如东H2#海上风电项目实现全容量并网发电，完成2021年底前投产的预期目标。该项目投产后，公司累计控股新能源项目装机容量155万千瓦。
类似的机构分歧也发生在同属新能源板块的中环股份上。5月27日-8月31日，中环股份股价快速翻倍，此后股价也处于震荡之中。和9月底相比，其最新持股情况显示，全国社保基金一零一组合、正圆壹号私募投资基金已退出前十大股东之列，中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001深则成为新晋前十大股东。
经历了前期快速上涨，股价处于高位的新能源板块热门股后续还有机会吗？沪上某基金经理表示，新能源板块长期发展空间广阔，但是股价短期涨幅较大，投资者需要保持谨慎。“今年新能源板块有挺多标的像江苏新能一样，市值小，弹性足，站在市场最热的风口上。不过，临近年底，不少机构投资者已经把布局的眼光放到了明年，新能源板块市场预期已较为充分，未来重点看业绩，单纯拔估值的行情或已结束。”
信达澳银基金副总经理冯明远认为，从短期来看，今年四季度之后出口、投资增速都可能见顶，消费边际转暖但可能偏缓慢。但站在中长期视角来看，以新能源产业链为代表的新兴产业的发展，将给中小成长股带来新机遇。虽然部分细分板块短期静态估值较高，但随着业绩提升会逐步和估值匹配。值得注意的是，科技公司受技术变迁影响较大，只有深入产业链进行长期研究和积累，才能对公司和行业形成更深入的理解。
