如何根据个人情况构建不同的定投组合？

原标题：如何根据个人情况构建不同的定投组合？来源：东方红资管

基金定投是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是，基金定投并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，更不是替代储蓄的等效理财方式。

一、基金定投需要注意的几个问题

由于基金定投本身是一种基金投资方式，因此不能避免在投资运作过程中可能面临各种风险，也需要注意以下几个问题：

1、定投适合的人群

有定期固定收入的人群。这些人每月都有相对固定的收入，在扣除了日常的生活开销之后，常常会有所结余，但是金额又不是太大。可以利用剩余资金作为基金定投，进行理财。而且很多上班族没有过多时间去关注市场行情变化，比较适合基金定投。

风险偏好为稳健或中性的人群。定期定额投资有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资成本，使得价格波动的风险下降，进而稳步获利，是长期投资者对市场长期看好的最佳选择工具。

缺乏投资经验的人群。这部分投资者不适合一次性投资，基金定投定期定额进行投资，可以避免投资者再度陷入跟风的怪圈。

2、定投需要长期积累

定投基金可以分散风险，但也摊薄了收益。定投基金为复利效应，随着时间的推移，复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。如果需要经常提取资金，则不适合采用定投基金。

3、注意定投目标、定投额度、期限的设定

投资者的定投计划，主要是根据自己的理财目标而定，还必须注重基金的风险收益特征。其实基金定投的长期复利效果，分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期投资原则，选择波动幅度较大的、整体趋势向上的基金能够有效提升获利，而且风险等级较高的基金的长期报酬率，一般来说胜过风险等级较低的基金。

因此，投资者如果有较长期的理财目标，如五年以上至十年、二十年，每月所需投资金额不必太多，可以选择波动较大的股票型或偏股混合型基金。有些投资者愿意把基金定投作为一种长期积累的投资方式，虽然投资期限较长，但并不在意获取高收益，那么选择风险等级较低的基金也是可以的。

二、设置不同用途的定投组合

每个投资者的经济收入、家庭构成、风险承受能力都不同，可以用于每期定投的金额也不相同，投资者该如何开展定投呢？

如果每月定投金额较少，比较适合只做一只基金的定投，分散定投不仅不会取得很好的效果，反而会增加定投的管理成本。这时，如果又想摊薄风险，可以选择混合型基金进行定投。

如果你是中高收入人士，每个月有较多的闲余资金做基金定投，如果考虑到分散风险，可以选择构建定投组合。

基金定投组合的搭建可以借助“核心基金+卫星基金”的投资组合模式，核心基金讲究中长期的稳健收益，卫星基金则追求高成长潜力。市场上涨时，通过卫星基金分享市场快速成长的优异表现；市场波动时，通过核心基金的稳定性来降低净值波动，起到互补的作用。

构建基金定投组合，除了考虑配置不同类型的基金外，还要根据自己的风险偏好、资金用途、投资期限等做好不同类型基金的配置占比。

一般来说，投资者会为自己的资金设置一个未来用途，较为常见的资金用途有购房、子女教育、养老三个方面，投资者可以参照以下配置设计基金定投组合。

1、以置业为目的——股票型基金/偏股混合型基金+债券型基金/偏债混合型基金

一些工薪阶层选择基金定投多以置业、购车及储备创业资金为目的，这类人群虽然可以承受较高的风险，有较高的理财目标，但其面临的短期、临时性的开支比较多。为满足这些短期的资金需求，在定投组合时，不宜全部定投到股票型基金或偏股混合型基金，应当适当配置一些债券型基金或偏债混合型基金，以防止短期内资金周转困难。但由于这些人群对财富增值有较大的期望，因此固收类基金的比例不应过大，控制在30%以内为宜，大部分可以配置股票型基金或偏股混合型基金。

2、以子女教育为目的——股票型基金或偏股混合型基金

为子女筹集教育费用的基金定投期限一般在10年以上，因此这类定投对资金流动性需求较低，可以承受较大的市场波动。同样这类需求追求较高的收益，在定投中可以选择风险较高、收益水平也较高的股票型基金或偏股混合型基金。

3、以养老为目标——根据投资者年龄变化调整组合

养老资金对资产的安全性要求很高，养老资金的基金定投组合上要在稳健、安全的基础上争取高收益。由于养老定投是长期的投资，要根据投资者年龄变化调整定投组合。如果投资者正处于青壮年、离退休年龄较长，可以提高权益类基金的比例；如果投资者离退休时间较短，不宜进行较高风险的投资。随着退休年龄将近，投资者可以逐步降低权益类基金的比例。