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渐进式延迟法定退休年龄
即将照进现实！
“十四五”规划和二〇三五年远景目标的建议中，明确提出“实施渐进式延迟法定退休年龄”。
“实施”二字，可见，延迟法定退休年龄，箭在弦上，随时待发。
目前的法定退休年龄为“男性60岁、女干部55岁、女职工50岁”。富二曾经设想的“奋斗至50周岁，潇洒退休、全球溜达”，看来是想得有点早了。
在人口老龄化的大背景下，延长退休年龄是必定的社会发展趋势。
什么是延迟退休年龄？
“将坚持从中国国情出发，综合考虑劳动力市场情况、社会的接受程度，根据不同群体现行退休年龄的实际情况，进行深入研究论证，稳妥推进。”这是人社部在回答网民提问时的答案。
从海外的经验来看，德国是这样操作的：2006年德国通过法律，要在2012年到2029年间逐步将退休年龄从65岁延长至67岁，采取的办法是前12 年每年延长1个月，后6年每年延长2个月。
对于延迟退休，我们关注的焦点，除了“究竟怎么延迟？具体延迟几年？”等关键问题外，也开始关注“实施延迟退休，是不是因为养老金不够用了？养老金领取年限是不是变相缩短等问题……”
对此，官方都有答案：
➤ 第一，确保基本养老金按时足额发放、保障退休人员基本生活，是国家建立基本养老保险制度的初心和使命，也是养老保险工作的“底线”和“红线”。
➤ 第二， 参保人员养老金水平与其缴费时间长短、缴费金额高低密切相关，参保人员缴费的时间越长、缴得越多，退休后待遇水平会越高。
为何延迟退休会刺痛那么多人的神经，是因为退休之后每个人不得不面对的一个问题——“养老”。
渐进式延迟退休，是趋势，也是必然。
提前规划养老，是趋势，也将是必然。
因为，渐进式延迟退休的背后，是人口老龄化趋势不断加剧：
联合国认为，60周岁及以上人口占比超过总人口的10%是老龄化社会的标准，而在中国，截至2019年末，这个指标已经达到了18%。此外，中国老年抚养比，预计到“十四五”期末，要达到20%，每100名劳动年龄人口要负担20名老年人。
劳动力的负担在加剧，劳动力的退休时间表要渐进式的延期。
当我们还尚属于劳动力时，作为一个普通的“打工人”，提前布局养老，就成了我们不得不去应对的问题。
自古以来，对于养老，都是一个“重大”的话题。自古至今又是如何养老：
如何解决，客官可能对养老三支柱已然是耳熟能详。其中，关于第三支柱的建设，近年来，公募基金推出了类型多样的养老目标基金，对养老第三支柱形成强大助力。
从规模来看，截至今年三季度，已有近百只养老FOF成立，规模超过400亿元。
从业绩来看，以富国鑫旺稳健养老一年（006297）为例：
近1年净值增长率为7.54%，同期业绩比较基准收益率为4.10%；
自2018年12月13日成立以来净值增长率为12.40%，同期业绩比较基准收益率为0.26%。
数据来源：基金定期报告，截至2020年9月30日
养老规划，不在于短期的业绩高弹性，而在于养老资产的长期稳健增值。养老FOF，既是为养老布局而诞生，同时，它还具备资产配置工具的特质。以富国鑫旺稳健养老一年为例，它采取的策略其实也属于当前大热的“固收+”，旨在“严格约束组合波动和回撤的前提下为持有人提供稳健的超额收益，让投资者在理财净值化的大趋势下能够以舒适的体验感接受投资回报的律动和稳健增长。
富国鑫旺稳健养老基金经理张子炎认为一款优秀的“固收+”产品应该具备以下三个特点：
➤ 1、风险可控，回撤较小，收益相对于传统低风险理财产品有所增厚；
➤ 2、风险收益特征高度稳定，不会出现长期的显著漂移；
➤ 3、和股票、债券等资产的相关度较低，在股市显著下跌或者债市大幅波动时依然能够保持组合的风险收益特征。
数据来源：基金定期报告，截至2020年9月30日
再看看上图中富国鑫旺稳健养老一年（006297）自成立以来的净值曲线，可以发现，自成立以来，除了今年3月疫情以来出现小幅震荡调整外，净值曲线呈现出较为稳健的增长态势。
事实上，要同时满足上述三点要求的基金产品是非常稀缺的，并非所有的含权债基都能够实现这样的功能。而通过FOF的形式运作固收+策略， 能较好地满足上述三大要求：
首先，FOF是为资产配置量身打造的投资工具。通过分散化投资，争取大幅降低组合的运作风险，包括股债等单一资产大幅波动带来的系统性风险和个股、个券等单个投资标的带来的踩雷风险，使得组合净值更加稳定。
其次，FOF通过严格的资产配置策略约束组合风险目标，并通过成熟的基金选择体系对基金进行优中选优，力求给组合提供稳定的超额收益，免去无效择时的烦恼，力争为持有人带来较好的投资体验。
富国鑫旺养老一年持有期FOF属于稳健型的目标风险型基金，在投资理念上，富国鑫旺稳健养老一年FOF也有独特之处：
淡化产品的工具属性，为投资者提供整套投资理财解决方案；让投资者减少无效择时、提高盈利概率。
所以，当客官们将目光投向热门的固收+策略相关的产品时，不妨关注同样采取固收+策略的养老FOF产品，既能提前规划养老投资布局，还能体验不一样的”固收＋“策略，两者兼而有之，让延迟养老的困惑提前获得正确的纾解方式，稳健养老，持续优雅：
数据来源：定期报告，Wind，数据截至2020.9.30。富国鑫旺稳健养老一年持有期FOF成立于2018年12月13日，基金净值增长率（及其业绩比较基准收益率）2019年度为6.28%（7.80%），2020年上半年为3.77%（1.20%）。陈曙亮2018.12至2019.6；张子炎2019.5至今任基金经理。基金管理人的历史业绩不构成未来业绩表现的保证。养老目标基金的“养老”名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。
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