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来源：泰康资产
哈喽，大家好，我是泰康资产自建的合规咨询智能管理系统——“小智”，常见的合规问题都可以来和小智交流互动哦~最近，小智看到大家都很关注人社部新政（调整年金基金投资范围）的事情，这里小智就来给大家详细说一说。
人社部于2020年12月30日公开发布“关于调整年金基金投资范围的通知”及配套政策释义（简称“人社部新政”），并于2021年1月1日起正式实施。主要变化包括：
▶调整年金基金可投品种：新增优先股、资产支持证券、同业存单、永续债、国债期货、不动产债权计划等金融产品和工具；剔除万能险、投连险、商业银行理财产品、特定资产管理计划；
▶调整部分可投品种标准：比如信托计划不再要求发行人具有年金管理资格，但信托公司净资产的要求从30亿元调高至100亿，债权计划取消发行人具有年金管理资格、项目省级以上批复的要求；
▶权益类资产投资比例上限由30%提高至40%；
▶新增年金基金穿透式管理要求：明确要求底层资产应符合年金基金投资范围，但公募基金豁免穿透；
▶年金委托人或代理人不得直接或间接指定投资;
▶不符合投资范围及投资比例要求的品种需在2021年底前完成清理。
要点都有了，那具体内容呢？别着急，小智这就从投资范围、比例限制、可投品种这3个方面来进行细说。
>>>扩大境内可投品种范围，增加香港市场股票投资
>>>上调权益类资产比例上限，豁免部分组合流动性比例下限
*因证券市场波动、上市公司合并、投资组合或产品规模变动等投资管理人之外的因素致使年金基金投资不符合投资比例要求的，投资管理人应当在可上市交易之日起10个交易日内调整完毕。
>>> 单品种集中度基本维持不变，可投公募证券投资基金范围扩大
*因证券市场波动、上市公司合并、投资组合或产品规模变动等投资管理人之外的因素致使年金基金投资不符合投资比例要求的，投资管理人应当在可上市交易之日起10个交易日内调整完毕。
>>> 上调养老金产品权益投资比例
*因证券市场波动、上市公司合并、投资组合或产品规模变动等投资管理人之外的因素致使年金基金投资不符合投资比例要求的，投资管理人应当在可上市交易之日起10个交易日内调整完毕。
>>> 养老金产品集中度要求与年金组合保持一致
*因证券市场波动、上市公司合并、投资组合或产品规模变动等投资管理人之外的因素致使年金基金投资不符合投资比例要求的，投资管理人应当在可上市交易之日起10个交易日内调整完毕。
>>>银行存款、同业存单、股票
*因信用等级下降等因素致使年金基金所投金融产品不再符合投资条件的，投资管理人应当在评级报告等信息发布之日起30个交易日内调整完毕。
>>> 永续债、ABS、ABN
*因信用等级下降等因素致使年金基金所投金融产品不再符合投资条件的，投资管理人应当在评级报告等信息发布之日起30个交易日内调整完毕。
>>> 信托产品
>>>债权计划、衍生品
关于投资范围、比例限制、可投品种小智就先讲到这里，下面小智还给大家整理了相关的管理要求和整改清理要求。
>>> 四个管理要求（很重要）
>>>政策变更程序
▶ 养老金产品：可通过事后备案方式调整投资范围、投资比例。
▶年金计划：调整投资范围和比例等内容的，无需专门就新规调整所带来的条款变更进行备案，可在合同顺延、续签或重要条款变更等情形时，一并按新规调整投资政策且重新签署管理合同后再备案。
>>> 清理时限
▶ 2021年底前完成。
>>> 清理范围
▶ 投资比例、投资范围不符合本次新政要求的。
▶ 已运作优先股型养老金产品2021年底前清算完毕并上报清算报告。
▶ 已持有的商业银行理财产品、特定资产管理计划可持有至到期，但不得新增投资。
以上就是小智今天要讲的所有内容，希望能够帮助到大家。
泰康资产智能合规：智以进取，守以方圆
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