来源：壹财信
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作者：杨桦
2020年1月2日，证监会第十八届发审委2020年第1次会议审核结果公告显示，安徽龙磁科技股份有限公司（下称"龙磁科技"）首发获通过，至此，新三板企业龙磁科技将近4年的创业板申报长跑终获喜讯。
此前，多家媒体对龙磁科技进行了报道，发现其存在大量资产抵押、毛利率高于同行、高管及技术人员流失等问题。而《壹财信》研究后发现，龙磁科技仍存在不少问题。
高龄募投项目或"难产"
龙磁科技主要从事永磁铁氧体新型功能材料的研发、生产和销售，主要产品是高性能湿压磁瓦，湿压磁瓦是永磁微特电机的核心部件，一般作为电机定子，主要应用于汽车、摩托车、家电、电动工具及健身器材等各类电机。
据招股书披露，龙磁科技本次IPO拟募集资金22,945.60万元，其中5,000万元用于补充营运资金，17,945.6万元用于"年产8,000吨高性能永磁铁氧体湿压磁瓦项目"（下称"扩产项目"）。该项目以子公司安徽金寨将军磁业有限公司（下称"将军磁业")为实施主体，主要产品为SM-9及以上系列高性能湿压磁瓦，项目达产后，龙磁科技高性能湿压磁瓦产品产能将增加8,000吨，在现有基础上提升40%左右。
据招股书显示，"扩产项目"建设期为18个月，于第9个月开始进行工程土建，第14个月完成工程土建。"扩产项目"总投资18,413.60万元，其中建设投资15,424.70万元，建筑工程及工程建设其他费用共计4,440.8万元，占建设投资的28.79%。
而公开信息显示，龙磁科技"扩产项目"于2016年2月18日就通过了备案。但招股书显示，2014年至2017年1-6月，龙磁科技均在进行"扩产项目"的土建工程部分建设，各年度分别投入162.50万元、303.54万元、522.35万元、764.51万元，截至2017年6月30日，共计投入1,752.9万元，占建筑工程及工程建设其他费用的39.47%。
证监会官网上披露的最近一版招股书报送时间为2017年12月27日，如今已到了2020年，龙磁科技"扩产项目"2014年便开始动工，该募投项目至今已达6年之久，项目建设情况到底如何也无从得知。
会计变更未充分披露，审计所或难勤勉尽职
龙磁科技新三板与创业板审计机构均为天健会计师事务所（特殊普通合伙）（下称"天健所"），《壹财信》通过比对龙磁科技年报与招股书发现，两者在关联交易的部分存在数据"打架"的情况，具体表现在如下方面：
关联方报酬存差异。2016年报显示，龙磁科技支付关键管理人员报酬559.04万元，而招股书则显示为489.37万元，两者相差69.67万元。
关联方应收应付款项不一致。2014年报显示，龙磁科技存在其他应收款-左菊珍30万元，而招股书中并没有显示此项内容，招股书中反而显示本年度存在应收常州速迈电机科技有限公司133.96万元，应付安徽三元庄生态谷发展有限公司35.33万元，其他应付款-熊咏鸽6万元。
除上述数据不一致外，《壹财信》通过比对2014年至2017年年度报告发现，龙磁科技于2016年、2017年发生了会计估计变更。2016年会计估计变更内容为固定资产折旧年限及年折旧率，机器设备折旧年限由2015年的10-18年，变更为5-18年，年折旧率由5.28%-9.5%变更为5.28%-19%；办公设备及其他折旧年限由2015年的5年变更为5-10年，年折旧率由19%变更为9.5%-19%。2017年会计估计变更内容为无形资产摊销年限，土地使用权摊销年限由2016年的50年变更为40.92-50年。然而，天健所并未在2016及2017年度报告附注中充分披露该项会计估计变更的内容、原因及影响数。
据相关规定，企业应当在附注中披露会计估计变更的内容和原因、对当期和未来期间的影响数，会计估计变更的影响数不能确定的，披露这一事实和原因。可见，天健所此举或违反了该准则规定。
此前，大华会计师事务所（特殊普通合伙）（下称"大华所"）曾因类似问题收到警示函。股转系统发[2018]2100号文件显示，经大华所审计的体育之窗文化股份有限公司2016年度报告中，未披露当年度可供出售金融资产减值测试方法中的会计估计变更，具体未对会计估计变更的内容、原因及影响数进行充分披露，违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第1.7条的规定。鉴于以上违规事实及情节，全国股转公司决定对大华所采取出具警示函的自律监管措施。
而天健所未充分披露龙磁科技2016及2017年度会计估计变更的相关内容、原因及影响，或应受到监管部门的关注。
劳动纠纷不断，供应商频遭处罚
《壹财信》还关注到，龙磁科技及其全资子公司报告期内存在多起劳动诉讼纠纷。
龙磁科技与吴某某劳动纠纷案：2013年3月22日，吴某某在龙磁科技公司上班期间被砂轮切伤左手大拇指，2014年1月21日，吴某某向安徽省庐江县劳动人事争议仲裁委员会申请仲裁，该委员会作出庐劳仲案字（2013）159号仲裁裁决书，龙磁科技认为仲裁裁决书错误导致多计算赔偿款共68,105元，故向安徽省庐江县人民法院申请依法解除与吴某某之间的劳动关系、减除各项工伤赔偿款共68,105元，经安徽省庐江县人民法院判决，龙磁科技与吴某某解除劳动关系，并判决支付吴某某104,917.80元。
值得关注的是，龙磁科技及其子公司2014年至2017年1-6月社保缴纳比例分别为42.14%、48.87%、72.62%、88.00%，同年公积金缴纳比例分别为10.60%、12.03%、50.98%、48.29%。而龙磁科技及其子公司多项劳动纠纷判决结果中提到，要求龙磁科技及其全资子公司为当事人补缴社会保险。
除此之外，《壹财信》还发现，龙磁科技2014年和2016年第五大供应商南京金焰锶业有限公司2016年因利用雨水排口排放工业废水被溧水区环境保护局处罚50,000元；2017年1-6月第三大供应商浙江安特磁材有限公司2016年因从事磁性材料加工过程中将生产废水错接入雨水管网，违规设置排污口，排放的水污染物pH值超过排放标准，被诸暨市环境保护局罚款89,660元；2014年至2017年1-6月第一大供应商广州金南磁性材料有限公司2019年因违反排污许可证制度，被市生态环境局增城区分局处2017年第四季度排污费2倍罚款人民币64元。
龙磁科技目前已过会，只等发行批文，届时将会披露最新报告期的招股书，而《壹财信》也将持续关注。
