看完2021年公募基金10组关键数据，我不敢“乱买”基金了

资料来源：2015年以来各类别公募基金规模；资料来源：中基协；截至2021-11-30

从2017年开始，国内公募基金规模每年都以两位数的增速增长，尤其这两年，规模增速都在30%左右。

目前全市场共计超过9000只公募基金，数量远超A股上市公司，如何选好基金也成为困扰基民的重大课题。

2

今年募集超3万亿元

6亿基民人均认购5000块

说完总规模，再说说发行情况，截至12月26日，全年新发基金1847只，超过去年全年的1385只，募集规模3.05万亿元，距去年的历史高点3.16万亿仅一步之遥，其中权益类基金占比超过7成，为2016年以来的峰值。

以6亿基民来算，2021年人均认购5000元，你参与新基认购了吗？

3

8.31%

基金持有A股流通市值占比创十年新高

权益基金募集规模的增长也体现在基金的A股持仓市值占比上——

截至2021年3季度末，公募基金持有A股总市值达5.72万亿元，占A股流通市值的8.31%，两项指标均为近十年来的最高水平。

资料来源：2010年以来公募基金持有A股情况；资料来源：银河证券；截至2021-9-30

基金持股市值和市值占比接连攀升，说明公募基金对A股的影响力持续增强，也反应出投资者对公募基金的认可度越来越高。

以上三组数据反映的是当前公募基金整体的发展情况，下面是大家最关心的基金业绩表现。

4

122.54%，-54.64%

偏股基金首尾相差4倍

这两个数字，分别是2021年以来（截至2021-12-27）表现最好和最差的偏股型基金的业绩，两者相差了177.18%，假设两只基金年初净值都是1，那么到了年末，一个净值来到2.23，另一个则只剩0.46，相差4倍，可谓冰火两重天。

2021公募偏股基金（含股票型、偏股混合、股票指数型、股票型QDII、偏股FOF等）业绩前10及后10；资料来源：Wind；截至2021-12-27

这两只基金分别是前海开源公共事业和博时教育ETF，前者踩准了今年双碳的政策节奏，重仓股都是能源和新能源标的，2021年来的表现一骑绝尘，不出意外，掌管基金不到两年的新生代基金经理崔宸龙将拿下今年的公募冠军。

而2021年表现最差的教育ETF，则只能说是生不逢时，遇到双减政策，K12教培行业成为历史，前几年如日中天的教育中概股市值全都跌到谷底，博时教育ETF自然也不可能独善其身。

5

45.94%，-48.97%

债基首尾相差竟然也达到3倍

既然上面是偏股基金的对比，那么这组数字自然就是表现最好和最差的偏债型基金的业绩对比了。

令人惊讶的是，债基的首尾相差也达到了近3倍，2021年表现最差的债基净值几乎腰斩，直追生不逢时的教育ETF。

2021公募偏债基金（含债券型、偏债混合、债券指数型、债券型QDII、偏债FOF等）业绩前10及后10；资料来源：Wind；截至2021-12-27

从上表中可以看出，2021年表现最好的偏债基金基本上都是固收+和可转债基金，而且固收+加的方向也都是2021年变现较好的制造业。

而表现最差的偏债基金基本上都遇到了踩雷的情况，境外高收益债由于美联储升息预期也是雷声隆隆。

说完业绩表现，赚了钱，下面自然就是分红了。

6

今年基金分红2972.92亿元

人均“分”到500块

这是2021年以来的基金分红总额，相较去年增长了五成以上，你也许会奇怪，2021年的市场相比前两年表现并不好，为什么各大基金还在加大分红力度。

大家知道，基金分红与股票分红不同，前者相当于把左边口袋的钱挪到右边口袋，并不会增加收益，相当于基金公司帮投资者赎回一部分基金，落袋为安，对于股票基金来说，通过分红主动缩小规模之后也更便于管理。

2021年股票和混合型基金分红超过1000亿元，其中最为慷慨的是周应波卸任前的中欧时代先锋A，2021年累计分红37.06亿元，周应波在任时就不止一次坦言规模增长带来的压力很大，自然是不会“浪费”每一次分红缩减规模的机会。

基金分红的主力还是债券基金，全年分红最多的是债王张清华旗下的易方达丰裕回报，年内分红总额达110.4亿元。

2021年基金发行、分红都很热闹，不过同样“热闹”的还有基金经理的变动。

7

307位基金经理离职

平均每8只基金就会出现一次变更

截至12月10日，已经有307位基金经理离任，涉及122家基金公司，其中13家有5位以上基金经理离职。

2015年以来基金经理离职情况；资料来源：Wind，中国基金报；截至2021-12-10

从2015年高点之后，2016年仅159名基金经理离职，不过此后逐年递增，2021年的基金经理离职情况已经超过了2015年。其中最引发关注的无疑是百亿顶流董承非和周应波的卸任。

我们还统计了2021年基金经理变更的情况，截至12月20日，发生了超3000起基金经理变更，除了主动业务调整导致的变更外，由于基金经理个人原因变更的有1238起。

换句话说，2021年平均每8只基金就有一只发生了基金经理变更，这更加大了基民择基的难度，虽然基金经理变更不一定会导致基金业绩下滑，但是根据我们过往的统计，变更后基金波动率增加的概率达到7成以上（点此查看），无疑会影响基金的持有体验。

我们有一位小伙伴就遇到了重仓一只新发基金之后，基金经理很快就因个人原因长期休假的情况，此后基金净值一路下跌，心惊胆战又不甘心割肉赎回。

如果投资基金投顾或FOF基金，则可以很大程度上避开这种情况，因为专业机构在选择基金时有更多信息优势，在2021年市场分化动荡的行情，以及基金经理离职潮之下，组合化的投资工具受到前所未有的关注。

8

投顾试点增至60家

2021年新增比前两年加起来还多2倍

虽然早在2019年10月基金投顾试点通知就已经出台，但是前两年投顾的运作都不温不火，只有18家机构拿到了投顾牌照，业务开展进度也比较缓慢。

2021年监管加大了对投顾业务的推进力度，发放42张牌照，是前两年总和的两倍；我们的牛基宝组合也在近期顺利从组合改造为投顾，未来也会在投顾业务上有更多的探索。

比起方兴未艾的投顾业务，FOF基金可谓是2021年杀出的一匹黑马。

9

FOF基金规模翻倍

突破2282.24亿

截至12月17日，公募FOF总规模达到2282.24亿元，其中养老FOF规模突破1000亿元，当前全市场已有近300只公募FOF基金（份额分开计算）。

而2021年也是FOF基金也第一次迎来限购，最大规模的单只FOF基金也突破200亿元大关。

除了规模的爆发之外，2021年公募FOF也迎来不少品种创新，FOF-LOF的推出解决了基民在基金持有期内无法赎回的痛点，更有可以在全球范围优选基金的QDII-FOF-LOF正在申报中，投资者的选择越来越丰富。

既然提到品种创新，公募REITs也是一个绕不开的话题。

10

1.76%

最低配售比例记录居然出自这类基金

REITs（Real Estate Investment Trusts）全称不动产投资信托基金，是一种不动产证券化的方式，1960年代起源于美国，2021年5月，国内首批9只公募REITs开售，募资超过300亿元。

其中中航首钢生物质REIT，配售比例仅1.76%，创出了历史上单只新基金配售比例最低的纪录。11月，又有两只REITs上市，配售比例也均在3%以内。

11

写在最后

以上就是我们选出的基金2021的10组关键数据，你是否有参与其中，成为这些数字中的一份子呢？

10组数据显示了基金行业不断壮大，受到投资者关注认可，但其中业绩首尾差距和基金经理变更的数据也体现出行业越来越“卷”的现实，让人感叹选基越来越难。