来源:华宝财富魔方
分析师:程靖斐
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1.期权市场成交量和PCR值
2月9日当天,期权市场成交活跃。50ETF期权合约共计成交了2651343张,其中认购期权成交1533886张,认沽期权成交1117457张,PUT-CALL比率(PCR指标)为72.85%;华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2524153张,其中认购期权成交1463614张,认沽期权成交1060539张, PCR指标为72.46%;嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了378709张,其中认购期权成交225752张,认沽期权成交152957张, PCR指标为67.75%;沪深300股指期权合约共计成交了141881张,其中看涨期权成交84087张,看跌期权成交57794张,PCR指标为68.73%。
2.交易热点研判
今天开盘后,上证50指数和沪深300指数持续上行,两大指数收盘价相较上一交易日分别上涨1.6%和2.19%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃,从成交结果来看,隐含波动率窄幅震荡,市场交易理性。我们分别来看:
上证50ETF期权,认购期权隐含波动率震荡下跌,认购期权的ATM波动率目前在15%-21%之间,认沽期权的在19%-26%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权,隐含波动率窄幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在16%-21%之间,认沽期权的在22%-28%之间。
嘉实沪深300ETF期权,隐含波动率窄幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在17%-21%左右,认沽期权的在21%-26%左右。
沪深300股指期权,隐含波动率窄幅震荡,看涨期权的ATM波动率目前在15%左右,看跌期权的在19%左右。
3.指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日小幅上行,当天上证50指数期货成交了51418张合约,沪深300指数期货成交了129859张合约,投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面,上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡,最后分别收于-0.32%和-0.26%。