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-正文-
大家都知道,我们的数据用的是wind数据库,
但是,这个东西太贵,一般的投资者是不会花钱买的,
那有没有替代的工具呢?
这次,我们尝试用韭圈app和韭圈官网数据来看看,
是否可以满足我们对于基金数据的获取和使用。
基金经理回忆录,
终于,
迎来了第六期。
2021的市场,
让人有点陌生,
有点唏嘘,
收益最高的人基本都不认识,
而,认识的一众强人,
基本都经历了滑铁卢。
有时候觉得,
市场如此梦幻,
总是在你毫无防备的情况下,
给你一丝警告,
将你过去3年建立的信心,
一举打破;
有时候又觉得,
也许命中一切都是定数,
上天也不会总是眷顾同一个大脑。
当然,我们也会不断的安慰自己,
投资这种东西,
如果有规律,
那我们岂不是早就财富自由,
而,
让我们觉得困难的是,
如此凌厉的风格切换,
又有几人能做到?
到底应该坚持,
还是随波逐流?
到底是做时间的朋友?
还是跟着市场走?
过去五年,
我们有过太多的惊叹,
惊为天人的冯明远,
沉寂一年又再度崛起;
唯二的不灭神话,
袁芳、周应波,连续4年排名靠前,
可惜,芳芳转眼规模已经快400亿,
波波已潸然离去!
又有多少曾经的的王者,
在2021经历煎熬,
李进、杨浩、袁芳、
王崇、邬传燕、睿远,
张坤、刘彦春、王宗合、梁浩,
善文、杜洋、林英睿、唐晓斌,
以往种种、历历在目;
似乎还能想起2020年上半年的狂热,
每天睁开眼睛,
就三个字:买基金;
买什么基金?
科技、消费、医药,
曾经的超级网红,
在2021的市场中逐渐模糊,
似乎有一个声音在说,
投资,永远没有定数,
曾经被各种DISS的曹名长,
再次走到人前。
不免,
我们还是要回顾2021,
不过,6年的时间,
除了给出名字,
给出的还有感慨和历练。
一、行业表现(2021)
申万行业分类也从28个变为31个,新增美容护理行业等,
31个申万一级行业中,
21个上涨,10个下跌,
涨幅30%以上的,
只有6个,
电力设备第一,47.86%,
这是光伏、新能源的集中营;
也是2021盈利持续性最强的行业;
接下来是,
有色金属、采掘、基础化工、钢铁,
大部分都和输入性的通货膨胀沾点边,
要么就是光伏的上游产业
公用事业,
一直没有搞清楚是干嘛的,
打开一看,
原来是能源板块,
水电、核电、风电,都在这里,
难怪2021也如此抢眼。
而2020年的“宠儿”,医药生物,-5.73%,
食品饮料,-6.01%
通信,3.05%,
电子,16.04%,
计算机,1.37%
如果惯性重仓这些行业,
表现平平,纯属正常;
但是,去年成长的故事怎么办?
是否该坚持梦想?
2021,
讲故事的行业表现一般,
主题+涨价,成为重点,
而这些,
并不是一众大咖的发力点;
请问,
钢铁、煤炭、有色,
有什么成长性可言?
价值投资者还在宣讲着坚持,
做时间的朋友,
可惜,
节奏被现实打翻。
希望,
如他们所说,
经历了同样的镇痛(比如疫情),
落后的企业被市场淘汰,
存活下来的,
拥有更大的市场份额,
比如,
航空、旅游、轻工,
希望,那一天可以早日到来。
二、基金经理回忆录
依稀想起了写《基金经理回忆录》的初衷,
我们想看看,
到底有没有人,
可以持续处于市场领先位置,
当时,我们的标准是前100名,
截至2020年,最终的榜单如下:
有9个人屹立在巅峰,
虽然还没有梳理2021的榜单,
不过,
光凭目测,就可以淘汰不少人,
比如,坤哥(张坤)、春哥(刘彦春)和萧楠,
2021基本没有他们什么机会,
芳芳(袁芳)的特点,
消费+科技+其他,
似乎也不在点上,
似乎表现最好的是杨锐文,
而另外一个可能性,就是鄢耀了。
三、基金经理
好了,打开,2021的篇章吧。
标准依然是,
在某个类型种的前100名,
看看上面硕果仅存的9名选手中,
是否有人可以保留到最后。
当然,我们还是按照以往的惯例,
我们看的是一个基金经理管理的所有同类型的产品,
并非某一只基金
所有数据来自wind数据库和韭圈儿官方网页版。
基金投资有风险,
成年人请对自己的行为负责。
1、普通股票型
一共有300位基金经理拥有2021年度完整的业绩,
我们惊喜的发现了三个名字,
鄢耀,28.11%,排名48/300;
杜洋,27.46%,排名51/300;
杨锐文,23.73%,排名69/300;
看来,连续年度的榜单可以继续。
当然,我们也遗憾的发现,
萧楠,-12.90%,排名283/300;
李元博,-11.89%,排名280/300;
骆帅,-11.40%,排名279/300;
归凯,-8.94%,排名271/300;
冯波,-8.48%,排名270/300;
葛兰,-8.26%,排名268/300;
王宗合,-6.76%,排名256/300;
邱杰,-2.94%,排名232/300;
排名靠前的选手如下:
第一名,丘栋荣,成名已久,
我们关注的为数不多的深度价值的选手;
周智硕,王鹏、轮动风,
闫思倩、曹春林、郑泽鸿、 陶灿,
我们知道,重仓新能源选手,
冯明远,
不用多说,
科技赛道,王者归来!
阿宇童鞋(张宇帆),
是众多王者中的一丝安慰,
唯一不靠新能源胜出!
我们看看其他选手,
陈金伟,宝盈基金,
国家安全战略沪港深A,
韭圈儿app行业选择路径如下:
韭圈儿app首页-搜索栏-输入基金代码-选择基金-
基金持仓-资产配置-查看行业配置-选择行业:申万
行业轮动也较为明显,电子、电气设备、化工、机械设备占比90%以上,
依然沾了新能源的光;
田元泉,建信基金,
1.57年投资经理年限,
代表作:建信新能源,
我们发现是多位基金经理共同管理,陶灿是第一位,忽略。
徐远航,申万菱信;
1.5年投资经理年限,
代表作:申万菱信智能驱动,
同样,28%电气设备,同时搭配电子和纺织服装;
吴昊,华商基金,
4.47年投资经理年限,
代表作:华商高端装备制造,
行业相对稳定,电气设备37%,
搭配机械设备(19%)、电子(16%)。
我们不再一一梳理,
深度价值+新能源+轮动风,
占据了普通股票型选手的头部宝座。
2、偏股混合型
一共有673位偏股混合型基金经理
拥有2021年度完整的投资业绩,
前100名偏股混合型选手中,
我们只看到杨锐文1个人,
27.94%,排名83/673,
连续榜单再次可以继续;
不过,与此同时,
我们看到了不少熟悉的身影,
冯明远,50.88%,排名,15/673,
王鹏,47.53%,排名19/673,
赵诣,46.53%,排名20/673,
胡宜斌,38.08%,排名37/673,
吕超越,34.87%,排名49/673,
张宇帆,34.03%,排名52/673,
陶灿,33.25%,排名57/673,
邵卓,32.36%,排名61/373,
丘栋荣,31.94%,65/673,
盛丰衍,28.11%,81/673,
杨锐文,27.94%,83/673,
林英睿,27.86%,84/673,
曹名长,27.64%,86/673,
朗骋成,26.90%,93/673,
我们发现了两位指数基金选手,
盛丰衍和朗骋成,
想起那句,
“当指数增强超越主动管理”,
意思是说,如果指数增强选手
可以连续多年有稳定的超额收益,
而主动管理选手的超额并不稳定,
经过时间的积累,
指数增强的业绩可以超越大部分的主动管理选手,
也许,这一天越来越近了!
另外,
上面的基金经理,
大体也可以分为几种类别:
深度价值:丘栋荣、林英睿、曹名长
重仓光伏新能源:陶灿、邵卓、杨锐文
科技:冯明远、赵诣、吕超越
指数增强:盛丰衍、朗骋成
综合选手:张宇帆,吕超越
轮动:王鹏
我们再看下前10的选手
第一名,韩创,
3.01年投资经理经历,
代表作:大成新锐产业,
行业较为分散,化工+有色,
没有重仓新能源,
怎么做到的,
我们对此产生了兴趣。
钟帅,华夏基金,
华夏行业景气,
1.46年投资经理年限,
全市场选手,
电子+化工+家用电器。
杨金金,交银施罗德,
1.68年投资经理年限,
交银趋势优先A,
机械设备+化工+电子+有色,
全市场选手,未重仓新能源。
孙浩中,中信保诚,
第二顺位基金经理,2.05年投资经理年限,
第一顺位的王睿有6.71年,
忽略。
蒋璆,华安基金,
6.58年投资经理年限,
代表作,华安制造先锋,
行业集中,
有点轮动的痕迹,
机械设备、电子、有色、电气设备,
四个行业占比75%以上;
施成,国投瑞银,
2.79年投资经理经验,
代表作,国投瑞信新能源,
电气设备、有色、化工、电子、机械设备,感觉行业踏得不能更准了,
同样,
行业集中+布局新能源。
李淑彦,信达澳银,
1.20年投资经理经验,
第二顺位基金经理,
飘过。
唐雷,东方阿尔法,
5.16年投资经理年限,
代表作:东方阿尔法优势产业,
行业集中,
化工+有色+电器设备。
刘洋,万家基金,
3.32年投资经理年限,
代表作:万家瑞隆,
这个不太一样,长期布局农林牧渔,
配比有色、电子,化工,
没有追热点,有空可以看看。
倪超,金鹰基金,
6.59年投资经理年限,
代表作:金鹰行业优势,
同样,电气设备+化工占比将近60%。偏股混合型选手中,
有没有心动得基金经理呢?
欢迎留言告诉我们。
偏股混合型中有没有伤心的灵魂呢?
王宗合,-17.64%,
邬传燕,-16.59%,
杨浩,-14.73%,
刘彦春,-13.49%,
饶晓鹏,-12.95%,
萧楠,-12.18%,
雷鸣,-11.50%,
陈璇淼,-9.91%,
张坤,-9.06%,
洪流,-6.28%,
史博,-5.15%,
不可谓不优秀,
或许这就是市场给予人的敬畏!
3、灵活配置型
一共有881位灵活配置型基金经理
拥有2021年度完整的业绩,
我们没有发现之前榜单上的人物。
一起看一看吧,
最靠前的选手
第一名,崔宸龙,
109.36%,
虽然大家应该已经清楚,
还是展示一下行业配置吧,
50%的电气设备,
1.48年的投资经理年限,
就是这么简单!
记得波波(周应波)出道即王者,
不知道崔宸龙能不能再次成就这种神话!
祝福,
拭目以待吧!
唐晓斌,
广发多因子,
我们写过深度的文章,
这是目前我们发现的最具性价比的基金经理之一,
韩创,大成基金,
同时出现在偏股混合型和灵活配置型2个榜单,
这次的代表作:大成睿景A,
这次凭借的是化工和有色定的天下,
看了一下,
是复制产品,没有漂移,
过!
神爱前,平安基金,
代表作:平安策略先锋,
行业绝对的集中,
42.23%的电子+37%的电气设备也是神佛勿犯!
蒋璆,华安基金,
同样二度上榜单,
这次的代表作:
机械设备+有色金属+电气设备+电子,
这同样是一个很舒适的组合,
热点不多,行业相对集中;
我们同样比较一下两只产品,
希望风格没有漂移,
同样是复制产品,
没有漂移!
束金伟,万家基金,
又一个陌生的名字,
2.05年投资经理年限,
代表作:万家新机遇龙头企业A,
2020年4月13日开始管理,
不错哦,
很分散,
这样的风格能跑到前面,
值得点赞!
李彦,华夏基金,
1.59年投资经理年限,
2020年6月12日开始管理华夏兴和,
81%的国防军工+10%的有色,
而且行业切换的角度很工整!
喜欢吗?
刘畅畅,华安基金,
终于看到了这个名字,
这个都被群友叫爆了的名字,
2.01年投资经理年限,
看到这里,各位,需要这么狂热吗?
代表作:华安文体健康主题
2020年1月8日开始管理,
化工、电子、机械设备、有色、传媒,
似乎和主流热点不一样,
收益率也不落下风!
张堃,诺安基金,
6.4年投资经理年限(不错哦),
管理规模42.50亿元,
代表作:诺安优选回报,
行业配置相对稳定,
电子+计算机+机械设备+有色+电气设备,
舒适!
施成,国投瑞信,
2.79年投资经理年限,
管理规模212亿,
行业缓慢变迁,
36%的电气设备+20%的有色金属+11%的电子和11%的机械设备,
新能源的配比还是显得有些显眼,
不过从行业的变化来看,
似乎又正合时宜!
灵活配置型的选手看下来,
虽然不少也是沾了光伏新能源的光,
但依然还有不少基金经理没有凭借热点出圈,
不过,大部分人行业还是相对集中,
这似乎是一个成功率较高的策略。
其中又可以归类为三种行业策略:
(1)行业相对保持稳定:张堃
(2)行业缓慢变迁:施成、刘畅畅、束金伟、蒋璆
(3)极端的行业切换:李彦、神爱前、韩创、唐晓斌、崔宸龙
灵活配置型的滑铁卢选手有哪些呢?
王宗合,-11.67%,
王延飞,-11.62%,
劳杰男,-10.28%,
邬传燕,-10.26%
曲阳,-7.97%,
骆帅,-6.32%,
孙伟,-5.19%,
好了各位,
写到这里,
2021年的基金经理我们基本梳理完毕,
我想,
让我们最感兴趣的,
不是踏准了电气设备的基金经理,
而是那些,
行业相对分散,
并且,
在平凡的行业中还能获得不错收益的选手,
比如,
刘畅畅、张堃、束金伟。
参考文章:
《连续年度榜单》
从2016-2021,始终保持在前100名的人,
只剩下三位:
已属不易!写在最后
似乎还在回忆2021,
2022已经有点“曲折的开启”
2021留给大家最大的思考是,
该坚持还是该改变,
而,我们坚持的寻找顶级投资能力是否还可以执行?
评判标准是什么?
我想,
没有人可以在能力之前精确切换,
那么不同风格的适度分散,
也许是一种这种的做法。
您怎么看?
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