来源:投基摸狗
我的读者很多人都是现金流不错的理性投资者,很多人都问:最近该买什么?
凡事预则立不预则废,既然说到最近该买什么了,那么其实就是一个很简单的问题:
假如现在市场恢复了,外资又拿着大笔资金屁颠屁颠从欧美回来了,国内投资者情绪也稳定下来了,那么哪个板块涨最多?
过去一段时间大家看到了,市场波动比较大,欧美资金不断卖出资产获取流动性,A股连续卖出,港股估值不高,依然卖出,传统避险资产黄金还是卖出,新兴避险资产比特币还是被卖出。
总之一句话:只要有流动性,欧美金融机构能卖都卖,还看个毛线估值。
所以过去一段时间,很多人算PE,看PB,瞅分红,就是亏钱。
那么我们反过来思考一下:
市场恢复了,外资又回来了,国内投资者信心也恢复了,那么哪些资产涨最多?
A股:
1、蓝筹:MSCI等指数纳入中国,外资怎么走的,还得怎么回来;
2、成长:外资回来买蓝筹,我继续玩成长,他买他的蓝筹,我买我的科技。
你选择哪个?
再说港股:
内资趁着外资撤退,又买了不少港股,这会一旦外资回流,那么港股的定价权到底怎样算?
哪个港股板块能产生内外资的合力或是分歧?
那么讨论明白这个问题,就差不多了。
那么你就知道你在A股要买什么,在港股要买什么了。
整体来说几个潜在的思路:
一、流动性思路
外资怎样走的,还得怎样回来。
为什么?
各国都开始提供了大量廉价资金,美联储、英国英格兰银行等等都降息。
资金荒以后可能出现资产荒。
MSCI指数、富时指数和标普指数都在不断纳入中国资产,市场正常了,是不是还得回来。
A股和港股那些资产是不是之前被抛售吗?
那么A股、港股的一些蓝筹是不是机会?沪深300、MSCI指数还有一些港股指数基金是不是该看看。
还有黄金、甚至比特币之前都因为流动性不错,都被抛售,黄金、比特币是不是也可能有机会?
那么黄金ETF是不是该看看?
还有中资企业海外债,近期连续被抛售,有些上市房地产公司的海外美元债券收益率年化能到20%。。你说但凡上市的房地产公司,应该都是大中型房地产企业,这都能收益率到20%。
20%啊,我真。
二、惯性思路
去年下半年开始就是A股科技行情,一旦市场企稳,是不是还得搞科技?
再加上现在“新基建”比较火热,而疫情期间,科技类企业普遍受影响小,是不是还得看科技。
你玩你的蓝筹,我搞我的科技。
三、老巢思路
欧美资本回去救援大本营,而波动的市场让投资者对QDII基金这种投资海外的工具有了新认识。
有配置的,有套利的,还有抄底的。
什么原油、纳指、中概等等都有。
你们外资来中国赚钱,我们中国人也可以在国外资本市场大跌以后,去抄底。
当然老巢思路是比较小众的一个思路。
你觉得市场恢复以后,哪个资产涨最多?