来源：华宝财富魔方
分析师：程靖斐 （执业证书编号：S0890517060001）
1. 期权市场成交量和PCR值
3月24日当天，期权市场成交活跃。50ETF期权合约共计成交了2760774张，其中认购期权成交1393148张，认沽期权成交1367626张，PUT-CALL比率（PCR指标）为98.17%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2331413张，其中认购期权成交1080230张，认沽期权成交1251183张， PCR指标为115.83%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了273028张，其中认购期权成交136111张，认沽期权成交136917张， PCR指标为100.59%；沪深300股指期权合约共计成交了86107张，其中看涨期权成交47924张，看跌期权成交38183张，PCR指标为79.67%。
2. 交易热点研判
今天开盘后，上证50指数和沪深300指数震荡下行，两大指数收盘价相较上一交易日分别下跌1.43%和1.61%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，远月隐含波动率窄幅震荡，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，远月隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在19%-20%之间，认沽期权的在20%-25%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权，远月隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在17%-20%之间，认沽期权的在22%-27%之间。
嘉实沪深300ETF期权，远月隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在17%-20%左右，认沽期权的在24%-26%左右。
沪深300股指期权，隐含波动率宽幅震荡，看涨期权的ATM波动率目前在21%左右，看跌期权的在24.5%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日小幅上行，当天上证50指数期货成交了55667张合约，沪深300指数期货成交了145780张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差低幅震荡，最后分别收于-0.12%和-0.23%。
