基金买太多了怎么做减法？看过来！

很多投资者都会犯一个错误，就是持有标的过多。

分散可以降低一些风险，但过于分散也会损害收益、浪费时间精力、降低管理效率。很多时候，投资做得越来越简单最好。那怎么做精简呢？

1

精简基金的几种方法

我们来一步一步做：首先对基金进行归纳分类。包括基金类型（主动偏股型、股债平衡型、偏债型、纯债型、QDII型等，如果有的话，都进行分类，并且持仓占比也要统计出来）、基金风格（投单行业/主题型、还是行业均衡型；偏成长OR价值型）。

分好类后，就要优中选优，精简同一类型/风格下的基金：

1）单行业或主题基金，选1只既可。

搭建基金组合，我们建议一般采用“核心+卫星”的策略。单赛道基金就属于卫星，那既然是卫星，肯定要有多个，所以一个赛道选一只基金就可以了。

比如，有基民既买了张坤的，又买了刘彦春的，这时就到了考验真爱的时候了，选其中一个就行，因为他俩真的很像。

2）行业均衡配置型基金，持仓高度重合的选1只既可。

行业均衡型基金，其实就是我们常说的“核心”，因为行业分散配置，风险和波动相对更小，长期看收益也会更稳定。但是注意了，这类基金一定要观察其行业、个股，如果持仓高度重合，那相当于就买了一只基金，同涨同跌，做组合的意义也就没有了。

比如，谢治宇和乔迁，其代表基金兴全合润和兴全商业模式，从去年三季报持仓来看，重仓股分散在电子、化工、家电、医药等行业，但前十大重仓股有6只就是重合的，这可能和在同一家基金公司也有关系。从降低相关性、分散风险的角度，还是建议不要太集中持有同一家基金公司下的产品。

3）持仓占比大，多配；占比小，少配。

比如说，你的组合股债配比是8:2，那持有1~2只债基就可以了，比如纯债基金配1只，偏债基金配1只，没必要债基也搞3、4只甚至更多。

4）同一基金经理同类型的基金选1只既可。

同一基金经理的持仓风格基本固定，所管理的基金也差不多，所以同类型下的基金选1只就可以了。当然，如果你很看好一位基金经理，ta既有偏股型基金，也有偏债型基金，这个不妨碍，可以两个都配。比如张清华、赵晓东两边都有做的好的，也可以配的。

除了以上精简方法，很多人在精简的过程中，还会碰到一些问题。

2

卖赚钱的还是亏钱的？

从行为金融学的角度，大家都会倾向于先卖掉赚钱的基金，而保留亏钱的基金。这是因为“处置效应”在发挥作用，投资者处于盈利状态时是风险回避者，而处于亏损状态时是风险偏好者。

但理性的做法不应该是这样，卖哪只基金，不应该取决于它赚钱还是亏钱，而是这个基金本身怎么样，以后会不会给你赚钱。

3

某只基金短期跌的比较多，

要不要剔除掉？

不能因为短期跌的多，就剔除掉，应该先找原因，然后再做决定。比如某只基金，如果最近跌主要是持仓方向有变化，重仓板块调整也比较充分，该基金经理长期业绩也不错，这时就应该眼光放长远些，继续持有。

但是，如果是因为基金规模突然变大，而基金的持仓又以小盘股为主，那策略就不适应了，这时就要换基金了。

再有，原本看好的基金经理突然离职，或者没有离职但出现了增聘基金经理的反常现象（比如该基金经理管理的多只基金同时增聘基金经理），也要留意了，如果对新任基金经理不看好，或本来就是奔着原来的基金经理买的，就需要考虑换基金了。

4

两只基金相关性较低，

该留哪只？

这就要结合组合整体的风格、基金经理的历史过往业绩等来决定了。比如，如果你喜欢稳一点，那就选那个波动回撤较小的；反之，如果你喜欢激进，就选进攻性更强的。

总结：在精简基金上，主要的原则就是把起不到真正分散作用的去除，保留相关性较低的基金，比如同行业或同赛道基金只留1只，单个基金经理只选1只，持仓较为重合的只保留其一等等。再根据自身的组合配置情况，将组合占比较多的资产多配，占比较少的少配，这样达到既分散，又避免了持有过多标的的目的。

大家学会了吗？