还记得春节前夕基金频频上热搜吗?还记得为某某基金经理打榜吗?很多基民小伙伴们在上证3500点左右匆匆忙忙上车,以为赶上了牛市的末班车,结果没想到坐上的是过山车,还是极速失重那种。
虽然巴菲特说过“别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪”,可是在高点买入的基金内心怎能不慌呢?从2007年以来的上证指数走势图来看,3500点确实是个高位。
截至目前,上证指数在3500点之上的交易日仅占12.73%。而且每次沪指在3500点以上维持的时间也不长,07年大概11个月,15年8个月,而18年就只有几天!
这么看来,在3500点买入基金大概率是个悲伤的故事了。
数据来源:wind,截至2021.3.21
但是我们想说,其实也不然。
假设我们在上证指数点位在3500点附近买入基金,测算持有到当前的的涨幅情况,我们惊喜地发现收益率全部为正。
我们采用三只中证系列基金指数来模拟基金走势,分别反映内地所有开放式证券投资基金、股票型基金和混合型基金的收益率情况。表现尤为突出的是混合基金表现,高点买入后长期持有的年化收益率可以达到9.5%-15%。
数据来源:wind,截至2021.3.21
即便是在2007年“疯牛“6000点位买入,各类基金持有至今的收益率依然为正,是不是很神奇!难怪但斌总会说,投资是时间的玫瑰了。
数据来源:wind,截至2021.3.21
更直观点,直接比较上证指数和各基金指数的走势图,我们就可以发现2009年来它们就开始拉大差距,且愈来愈明显。
为什么会这样呢?
上证指数包含了上交所全部上市股票,无论好公司还是差公司。而基金指数的底层是基金经理精选出来的股票,体现了公募基金的主动管理能力。
数据来源:wind,截至2021.3.21
所以事实证明,长期持有基金是很有可能赚钱的。但现实中,做时间的朋友并非是易事。首先一点,就是基民能扛住这么大的回撤吗?
数据来源:wind,截至2021.3.21
我们总结了三种常见基金投资错误操作,如有雷同,不用怀疑,欢迎对号入座:
1、追涨杀跌;
2、频繁交易;
3、持仓过短。
投资是反人性的,如何尽可能降低人性弱点呢?要么自己建立一套完善严苛的投资纪律,要么托付于专业的投顾体系。
相信不少小伙伴听说过最近比较火的“基金投顾”,指的是专业团队选基、调仓的模式。这种模式其实在海外并不新鲜,在美国七成以上的投资者都是通过投顾来进行基金投资的。
总而言之,大盘3500点上车不早不晚,长期耐心持有就会雨过天晴。当然,如何选基金也是一门学问,下回我们聊聊专业的基金投顾是如何选基金的。
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