资金日评（资金组）
今日二季度第一天，资金全面维持宽松，各期限价格回落。早盘起银行各期限资金供给充足，非银7-14d价格快速回落到2%一下，并一路下行至1.5-1.6%，并在1.7%左右维持稳定，信用隔夜稍有起伏，全天+20-50成交不等；午后交投便不怎么活跃，隔夜有减点融出，宽松一直维持到尾盘。今日央行未开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
一级市场（今日结果）（一级组）
【利率债】
【国开】
178D 108607 加权利率 1.3728% 全场倍数 4.81倍边际倍数 6.88倍
【国债】
3Y 200003X1 加权利率 1.9284% 边际利率 1.9594% 全场倍数 2.33倍边际倍数 2.49倍
7Y 190016X4 加权利率 2.4772% 边际利率 2.5039% 全场倍数 2.86倍边际倍数 2.95倍
【农发】
1Y 200401X10 加权利率 1.4072% 全场倍数 12.6倍边际倍数 1.42倍
7Y 190408X28 加权利率 2.9244% 全场倍数 5.75倍边际倍数 1.67倍
10Y 190406X31 加权利率 3.0972% 全场倍数 4.26倍边际倍数 2.91倍
【短融】
20广新控股SCP012，，5亿，AAA，25D，国企，【2.24】，兴业银行，2020-04-28，周二到期
20中建材集SCP001，，20亿，AAA，90D，央企，【1.80】，宁波银行，2020-07-01，周三到期
20粤广业SCP004，，5亿，AAA，270D，国企，【2.30】，广发银行，2020-12-28，周一到期
20岳阳城投SCP001，，6亿，AA+，270D，国企，【2.62】，中信建投证券，2020-12-28，周一到期
20首钢SCP003，休2，30亿，AAA，268D，国企，【2.38】，杭州银行，2020-12-26，周六到期
20远东租赁SCP003，，10亿，AAA，68D，央企，【2.00】，交通银行，2020-06-09，周二到期
【中票】
20青岛国信MTN004，，10亿，AAA，5Y，国企，【3.42】，兴业银行，2025-04-02，周三到期
20镜湖开发MTN001（20绍兴城北MTN001），，10亿，AA+，3Y+2Y，国企，【3.56】，浦发银行，2025-04-02，周三到期
20新投MTN002，休1，5亿，AA+，3Y，国企，【4.47】，国开行，2023-04-02，周日到期
20国联MTN001，休1，10亿，AAA，3Y，国企，【3.0】，招商银行，2023-04-02，周日到期
20镇江城建MTN001，休1，10亿，AA+，3Y，国企，【4.95】，兴业银行，2023-04-02，周日到期
【公司债】
无
【企业债】
无
【ABS、非公开】
无
【PPN】
无
一级市场（4月2日发行）（一级组）
【利率债】
【口行】
10:00-11:10
20进出03 40亿元 3年荷兰式
20进出05(增5) 60亿元 5年 2.93% 荷兰式追加不超过20亿
20进出10(增2) 70亿元 10年 3.23% 荷兰式追加不超过20亿
【国开】
14:30-15:30
18国开03(增11) 50亿元 3年 4.62% 荷兰式追加不超过亿
20国开03(增9) 50亿元（上弹不超70亿下弹30亿） 5年 3.23% 荷兰式追加不超过27.5亿柜台债
20国开05(增4) 130亿元（上弹不超150亿下弹110亿） 10年 3.07% 荷兰式追加不超过7.1亿柜台债
【今日簿记地方债】
地方政府一般债
15:00-15:40
20深圳债23 4亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮15%
20深圳债24 4亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮15%
地方政府专项债
15:00-15:40
（水污染）20深圳债25 3.3亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮15%
（水污染）20深圳债26 7亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮15%
（水污染）20深圳债27 3.3亿元 7年 AAA 荷兰式上限基准上浮15%
（水污染）20深圳债28 2.4亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮15%
【短融中票】
【超短融】
4月02日, 20云投SCP008, 0.08年休3, 12亿, AAA, 国企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20远东租赁SCP004, 0.15年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20深航空SCP011, 0.20年, 4亿, AAA, 央企, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20厦港务SCP002, 0.25年, 7亿, AAA, 国企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20广晟SCP001, 0.47年, 10+5亿, AAA, 国企, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20沪纺织SCP001, 0.48年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20陕延油SCP005, 0.49年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20龙洲运输SCP001, 0.49年, 3亿, AA, 国企, 【3.20-4.20】, 04-03, 04-07
4月02日, 20厦门市政SCP001, 0.52年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20湘电广SCP001, 0.52年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20深航技SCP003, 0.55年, 3亿, AAA, 央企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20供销SCP001, 0.66年, 15亿, AAA, 央企, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20渝康资产SCP001, 0.74年, 7亿, AAA, 国企, 【2.50-3.00】, 04-03, 04-07
4月02日, 20中化工SCP004, 0.74年, 15亿, AAA, 央企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20滨海新城SCP001, 0.74年休2, 8+7亿, AA, 国企, 【待定】, 04-07, 04-08
【证券公司短期融资券】
4月02日, 20东北证券CP003, 0.24年, 15亿, AAA, 公众, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20渤海证券CP004, 0.25年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20财通证券CP004, 0.25年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 04-03, 04-07
【短融】
4月02日, 20天津轨交CP001, 1.00年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20拉萨城投CP001, 1.00年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 04-07, 04-08
【中票】
4月02日, 20新疆金投MTN001, 3.00年, 5亿, AAA, 国企, 【3.20-5.00】, 04-07, 04-08
4月02日, 20南京医药MTN002, 3.00年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20海宁皮革MTN001, 3.00年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20济宁高新MTN001A, 3+2年, 3亿, AA+, 国企, 【3.30-4.60】, 04-07, 04-08
4月02日, 20潍坊滨投MTN003A, 3+2年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20南昌水投MTN001, 3+N年, 5亿, AA+, 国企, 【3.50-4.50】, 04-07, 04-08
4月02日, 20景国资MTN001, 3+2年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 04-07, 04-08
4月02日, 20湘粮MTN001, 3+N年, 2.5+2.5亿, AA, 国企, 【5.90-6.90】, 04-03, 04-07
4月02日, 20宜兴环保MTN001, 3+2年, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20潍坊滨投MTN003B, 5.00年, 4亿, AA+, 国企, 【待定】, 04-03, 04-07
4月02日, 20济宁高新MTN001B, 5.00年, 3亿, AA+, 国企, 【4.20-5.50】, 04-07, 04-08
【公司债】
20宏河01-小公募山东宏河 4月2日14:00-16:00 3+3亿元 1+1+1年 AA-/AA+ 中证鹏元有担保邹城市城市资产经营(不可撤销连带责任担保) 国融证券 6.5-7.5 上交所 2020/4/7
20浦房01-小公募浦房集团 4月2日14:00-16:00 合计发行20亿元（未设基础规模可回拨） 3+2年 AAA/AAA 联合信用无担保国泰君安 2.8-3.8 上交所 2020/4/7
20浦房02-小公募浦房集团 4月2日14:00-16:00 合计发行20亿元（未设基础规模可回拨） 5+2年 AAA/AAA 联合信用无担保国泰君安 2.8-3.8 上交所 2020/4/7
20盐投01-小公募盐城东方 4月2日14:00-17:00 合计发行10亿元（未设基础规模可回拨） 3+2年 AA+/AA+ 上海新世纪无担保中山证券 5-6.5 上交所 2020/4/3
20盐投02-小公募盐城东方 4月2日14:00-17:00 合计发行10亿元（未设基础规模可回拨） 2+2年 AA+/AA+ 上海新世纪无担保中山证券 4.5-6 上交所 2020/4/5
【企业债】
无
【非公开】
连云港市城建控股集团有限公司 4月2日不超10亿 3+2年 3.5-4.8% AA+ 上交所国泰君安/长江证券/湘财证券重庆市万州三峡平湖有限公司 4月2日 10亿 3+2+2/5+2年上限4.8%/上限5.2% AA+ 上交所申万宏源昆山高新集团有限公司 4月2日 4亿 3+2年 3.0%-4.50% AA+ 上交所东吴证券海盐县国有资产经营有限公司 4月2日 15亿（互拨） 3+2年/5年 3.2%-4.4%/3.5%-4.7% AA+ 上交所江海证券南京溧水商贸旅游集团有限公司 4月2日 10亿 3+2年 4.6%-5.8% AA AA 南京溧水城市建设集团有限公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保上交所江海证券
【PPN】
20小米集团(疫情防控债)PPN001：【2.6-3.4】小米集团, 1Y,AAA,10亿,民企,北京,发行：0402,缴款：0403
20溧水城建PPN001：【4-5】南京溧水城市建设集团有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,江苏,发行：0402,缴款：0403
20泉港水务PPN001：【5.8-7】泉州市泉港区水利水务建设发展有限公司, 2Y,AA,2.3亿,国企,福建,发行：0402-0403,缴款：0407
【ABS】
弘创融资租赁2020年度第一期资产支持票据时间：4月2日主承：交通银行,海通证券
20弘创ABN001优先A1 2.75亿元 0.9年 2021/3/19 AAA 中诚信簿记建档
20弘创ABN001优先A2 2亿元 2.5年 2022/9/19 AAA 中诚信簿记建档
20弘创ABN001次 0.25亿元 4年 2024/3/19 中诚信
二级市场
【存款】
跨完季末，银行吸储意愿有所减弱，今日线下存款价格略有下行，成交期限集中在9M不跨年。多家大行国股继续暂停吸收。【利率债】（二级组）
今日利率债交投较为活跃，收益率整体下行，其中10Y品种收益下行幅度较小。
【信用债】（二级组）
短融&NCD今日NCD交投情绪很活跃，跨季后各期限收益率迅速下行，成交集中在9M-1Y期限国股品种，大行和农商买盘强势，基金方面，大量参与9M期限国股品种，直至尾盘需求才稍有减弱。具体来看国股收益，4月底1.40；6月底1.45；9月底1.70；12月底2.05。机构方面，各期限买盘集中大农商和银行资管，长端基金参与买盘；卖盘农商行、券商均有参与。今天短融交投较一般，成交以6M内高评级为主，利率较昨整体有所下行，1M下行约10BP，2M下行16BP，3M下行7BP，多为估值减5-10BP附近成交，卖盘主力为基金，买盘银行和基金。
中票
今天中票交投较为活跃，高评级品种收益率有5BP左右的下行，中低评级品种收益率稳中略下。参与机构来看，基金、银行、券商均有买有卖。企业债、公司债
今日企业债公司债市场交投活跃，买盘情绪持续向好，整体收益继续下行，AAA好资质个券普遍减点成交，中低资质和长久期个券关注度有所提高。银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、倪逸芸、王昊、张鲲翼
一级组：李恺天、高红
线下组：刘菲、王小素、于茜，高洁
二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭
