【银华基金】交易日报2022-01-27

今日资金面整体平衡中性。早盘银行隔夜供给保正常适量。早盘非银主要供给质押信用跨年的14d，报价较前日持平，大量报在2.85%附近，更长期限交投清淡，21d-28d成交在2.65%-2.55%附近。午盘后，跨年供给增多，14d大量成交2.8%附近，较早盘有明显改善。隔夜供给边际收敛，市场加大点成交，随后方才得到缓解，直至尾盘并未出现较大波澜，各机构陆续平盘。

今日1000亿元7天逆回购到期，央行开展2000亿元14天逆回购投放。

7Y 210209X19 加权利率 2.836% 边际利率 --% 全场倍数 4.91倍边际倍数 2.58倍

10Y 220205X2 加权利率 2.9261% 边际利率 --% 全场倍数 2.65倍边际倍数 2.08倍

2205094,22黑龙江债01,新增,棚改专项,5Y,0.58亿,2.67,（25bp）,全场20,边际3.45

2205095,22黑龙江债02,新增,乡村专项,10Y,0.72亿,2.95,（25bp）,全场21.81,边际3.47

2205096,22黑龙江债03,新增,乡村专项,20Y,10.09亿,3.35,（25bp）,全场22.03,边际3.13

2205097,22黑龙江债04,新增,乡村专项,30Y,3.79亿,3.53,（25bp）,全场21.32,边际17.15

2205150,22四川债01,新增,社会事业专项,10Y,27.895亿,2.85,（15bp）,全场22.8,边际1.6

2205151,22四川债02,新增,社会事业专项,15Y,12.54亿,3.18,（15bp）,全场23.84,边际2.14

2205152,22四川债03,新增,社会事业专项,20Y,6.18亿,3.25,（15bp）,全场23.14,边际2.1

2205153,22四川债04,新增,乡村专项,10Y,44.3311亿,2.85,（15bp）,全场23.66,边际1.6

2205154,22四川债05,新增,乡村专项,15Y,77.83亿,3.18,（15bp）,全场23.31,边际1.69

2205155,22四川债06,新增,乡村专项,20Y,50.88亿,3.25,（15bp）,全场22.91,边际1.64

2205156,22四川债07,新增,乡村专项,30Y,44.15亿,3.43,（15bp）,全场29.45,边际25.82

2205157,22四川债08,新增,乡村专项,30Y(18.0119),27.415亿,3.43,（15bp）,全场29.16,边际25.53

2205158,22四川债09,新增,棚改专项,5Y,8.84亿,2.57,（15bp）,全场25.18,边际3.54

2205159,22四川债10,新增,棚改专项,7Y,12.761亿,2.81,（15bp）,全场24.98,边际2.43

2205160,22四川债11,新增,棚改专项,10Y,22.17亿,2.85,（15bp）,全场22.65,边际1.33

2205161,22四川债12,新增,棚改专项,15Y,7.04亿,3.18,（15bp）,全场22.8,边际2.2

2205162,22四川债13,新增,收费公路专项,20Y,9.03亿,3.25,（15bp）,全场23.09,边际1.76

2205163,22四川债14,新增,乡村专项,7Y,5.12亿,2.81,（15bp）,全场24.77,边际2.44

2205164,22四川债15,新增,乡村专项,10Y,14.6144亿,2.85,（15bp）,全场23.33,边际1.41

2205165,22四川债16,新增,乡村专项,20Y,5.83亿,3.25,（15bp）,全场22.47,边际1.87

2205083,22江西债01,新增,一般债,10Y,137亿,2.85,（15bp）,全场29.48,边际1.3

2205084,22江西债02,新增,收费公路专项,20Y(15.5104),21亿,3.25,（15bp）,全场30.77,边际2.51

2205085,22江西债03,新增,棚改专项,5Y,16.7亿,2.57,（15bp）,全场31.7,边际3.93

2205086,22江西债04,新增,棚改专项,7Y,39.7954亿,2.81,（15bp）,全场30.5,边际3.21

2205087,22江西债05,新增,乡村专项,5Y,34.8191亿,2.57,（15bp）,全场31.5,边际4.58

2205088,22江西债06,新增,高质发展专项,10Y,7.642亿,2.85,（15bp）,全场27.75,边际1.75

2205089,22江西债07,新增,高质发展专项,15Y,64.5703亿,3.18,（15bp）,全场28.38,边际2

2205090,22江西债08,新增,高质发展专项,20Y,30.2217亿,3.25,（15bp）,全场28.77,边际1.88

2205091,22江西债09,新增,高质发展专项,30Y,87.6026亿,3.43,（15bp）,全场33.14,边际29.78

2205092,22江西债10,再融资,一般债,10Y,28.3668亿,2.85,（15bp）,全场28.25,边际1.29

2205093,22江西债11,再融资,普通专项,10Y,25.2078亿,2.85,（15bp）,全场28.49,边际1.34

2022年1月27日一级短融发行结果

22杭州国资SCP001，，10e， AA+/-， 32D，国企，【2.05】，杭州银行， 2022-02-28，周一到期

22浙交投SCP001，，0-15e， AAA/-， 176D，国企，【2.05】，浙商银行， 2022-07-22，周五到期

22广州产投SCP001，，12e， AAA/-， 180D，国企，【2.05】，浦发银行， 2022-07-26，周二到期

22徐工集团SCP001，，4e， AAA/-， 92D，国企，【2.10】，平安银行， 2022-04-29，周五到期

22中原高速SCP001，，5e， AAA/-， 90D，国企，【2.29】，中国银行， 2022-04-27，周三到期

22伊利实业SCP007，，20-40e， AAA/-， 57D，其他，【2.35】，工商银行， 2022-03-25，周五到期

22中文天地SCP002，，4.5e， AAA/-， 270D，国企，【2.36】，招商银行， 2022-10-24，周一到期

22中交疏浚SCP001，，20e，AAA/-， 270D，央企，【2.40】，平安银行， 2022-10-24，周一到期

22扬州经开SCP001，，0-5e， /-， 270D，国企，【2.60】，江苏银行， 2022-10-24，周一到期

22吴中国太SCP001，，4e， AA+/-， 270D，国企，【2.65】，中国银行， 2022-10-24，周一到期

22皖出版SCP001，，5e， AA+/-， 270D，国企，【2.67】，民生银行， 2022-10-24，周一到期

22柳钢集团SCP002，，5e， AAA/-， 270D，国企，【2.70】，平安银行， 2022-10-24，周一到期

22龙盛SCP001，，3e， AAA/-， 267D，民企，【2.70】，招商银行， 2022-10-21，周五到期

22鑫城国资SCP001，，5e， AA+/-， 270D，国企，【2.78】，华夏银行， 2022-10-24，周一到期

22海尔金控SCP001，，5e， AAA/-， 267D，其他，【3.05】，浦发银行， 2022-10-21，周五到期

22宿州交旅CP001，休3，2-5e， AA/A-1， 365D，国企，【3.50】，民生银行， 2023-01-27，周五到期

22滨江房产SCP002，，9.3e， AAA/-， 210D，民企，【3.66】，中国银行， 2022-08-25，周四到期

22淮安开发SCP001，，2e， AA+/-， 270D，国企，【4.10】，南京银行， 2022-10-24，周一到期

22津城建SCP008，，10e， AAA/-， 148D，国企，【4.55】，渤海银行， 2022-06-24，周五到期

22盐城东方SCP002，，4e ， AA+/-， 270D，国企，【4.61】，南京银行， 2022-10-24，周一到期

22闽电子SCP001，，5e， AAA/-， 270D，国企，【5.00】，建设银行， 2022-10-24，周一到期

22云建投SCP001，，5-10e， AAA/-， 180D，国企，【5.20】，光大银行， 2022-07-26，周二到期

22皖北煤电CP001，休3，0-5e， AA/-， 365D，国企，【6.10】，徽商银行， 2023-01-27，周五到期

22北辰科技SCP001，，0-5e， AA+/-， 270D，国企，【6.50】，中信建投证券， 2022-10-24，周一到期

22北辰建设SCP001，，3.5e， AA+/-， 270D，国企，【6.50】，中信银行， 2022-10-24，周一到期

2022年1月27日一级中票发行结果

22昆明土地MTN001，，0-7.6e， AA+/AA+， 3Y，国企，【6.50】，中信银行， 2025-01-27，周一到期

22格力MTN001，，10e， AAA/AAA， 3Y，国企，【3.15】，农业银行， 2025-01-27，周一到期

22晋能山西MTN002，休2，0-10e， AA+/-， 2Y+N，国企，【6.69】，中信银行， 2024-01-27，周六到期

22陕煤化MTN002，，20e， AAA/AAA， 3Y+N，国企，【3.76】，华泰证券， 2025-01-27，周一到期

22许昌投资MTN001，，5-7.5e， AA+/AA+， 3Y+2Y，国企，【3.67】，兴业银行， 2027-01-27，周三到期

22淮北建投MTN002，，5e， AA+/AA+， 3Y，国企，【5.25】，民生银行， 2025-01-27，周一到期

22江苏新投MTN001，，2e， AA/-， 2Y+1Y，国企，【6.50】，南京银行， 2025-01-27，周一到期

22涪陵国资MTN002A，，0-2.5e， AA+/AA+， 3Y+2Y，国企，【3.39】，中金公司， 2027-01-27，周三到期

22涪陵国资MTN002B，，0-2.5e， AA+/AA+， 5Y，国企，【4.13】，中金公司， 2027-01-27，周三到期

22华润MTN001，，20e， AAA/-， 5Y，央企，【3.13】，农业银行， 2027-01-27，周三到期

22郑州城建MTN001，，0-7e， AA+/AA+， 3Y，国企，【3.13】，中信银行， 2025-01-27，周一到期

22河南农开MTN001，，5e， AA+/-， 3Y，国企，【3.60】，民生银行， 2025-01-27，周一到期

22中铝MTN001，，20e， AAA/-， 3Y，央企，【3.00】，上海银行， 2025-01-27，周一到期

22万科MTN001，，30e， AAA/AAA， 3Y，其他，【2.95】，中国银行， 2025-01-27，周一到期

22世博土地PPN001：【3.27】上海世博土地控股有限公司, 3Y,AAA,20亿,国企,上海发行：0125-0126,缴款：0127,已发公募：21世控02，

22青岛世园PPN001：【5.00】青岛世园（集团）有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过7亿,国企,山东发行：0126,缴款：0127,已发公募：20青岛世园MTN001，

22海安经开PPN001：【5.00】海安经济技术开发区控股集团有限公司, 1Y,AA,5亿,国企,江苏发行：0125-0126,缴款：0127,已发公募：21海安经开SCP003，

22温州工业PPN001：【3.57】温州市工业与能源发展集团有限公司 , 3Y,AA+,不超过4亿,国企,浙江发行：0125-0126,缴款：0127,已发公募：20温州工业SCP001，

22东方医药PPN001：【6.70】泰州东方中国医药城控股集团有限公司, 3Y,AA(徽商银行创设5亿CRMW),不超过5亿,国企,江苏发行：0125-0126,缴款：0127,已发公募：21东方医药MTN001，

22临安国控PPN001：【3.45】杭州市临安区国有股权控股有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过10亿,国企,浙江发行：0126,缴款：0127，主承,华泰证券。

22江北新区PPN001：【3.34】南京江北新区产业投资集团有限公司, 3Y,AAA,3亿,国企,江苏发行：0126,缴款：0127,已发公募：21江北新区MTN004，

22春秋淹城PPN001：【4.30】常州市春秋淹城建设投资有限公司, 3Y,AA(担保人:江苏武进经济发展集团有限公司(AA+)),不超过5亿,国企,江苏发行：0126,缴款：0127，主承,国信证券/杭州银行/宁波银行。

22长兴城投PPN001：【4.10】长兴城市建设投资集团有限公司, 2Y+2Y+1Y,AA+,1-9亿,国企,浙江发行：0126,缴款：0127,已发公募：22长兴经开SCP002，

一级市场（01月28日发行）（一级组）

【利率债】

今日簿记利率债

利率债567.68亿=国债0亿+政金债0亿+地方债567.68亿

国债

无

今日簿记地方债

一般政府债

10:30-11:10

(一般债) 22山西债01N 28.51亿元 3年荷兰式招标下限为+15BP

14:00-14:40

(一般债) 22吉林债07 65.43亿元 5年荷兰式招标下限为+15BP

(一般债) 22吉林债08 28亿元 20年荷兰式招标下限为+15BP

15:00-15:40

(一般债) 22厦门债01N 12亿元 10年荷兰式招标下限为+15BP

专项政府债

10:30-11:10

(棚改专项) 22山西债06N 2.53亿元 10年荷兰式招标下限为+15BP

(其他专项) 22山西债03N 10.77亿元 15年荷兰式招标下限为+15BP

(其他专项) 22山西债02N 5.72亿元 10年荷兰式招标下限为+15BP

(轨交专项) 22山西债05N 5.15亿元 30年荷兰式招标下限为+15BP

(其他专项) 22山西债04N 11.54亿元 20年荷兰式招标下限为+15BP

11:30-12:10

(高质发展专项) 22河北债04N 23亿元 30年荷兰式招标下限为+15BP

(高质发展专项) 22河北债03N 32.95亿元 15年荷兰式招标下限为+15BP

(高质发展专项) 22河北债01N 5亿元 5年荷兰式招标下限为+15BP

(棚改专项) 22河北债02N 9.88亿元 5年荷兰式招标下限为+15BP

14:00-14:40

(其他专项) 22吉林债05 10.37亿元 30年荷兰式招标下限为+15BP

(其他专项) 22吉林债03 5.88亿元 20年荷兰式招标下限为+15BP

(其他专项) 22吉林债06 27.36亿元 30年荷兰式招标下限为+15BP

(棚改专项) 22吉林债01 1.45亿元 15年荷兰式招标下限为+15BP

(其他专项) 22吉林债04 6.78亿元 20年荷兰式招标下限为+15BP

(其他专项) 22吉林债02 1.34亿元 10年荷兰式招标下限为+15BP

16:00-16:40

(其他专项) 22重庆债03N 23.7亿元 20年荷兰式招标下限为+15BP

(其他专项) 22重庆债02N 100.9429亿元 15年荷兰式招标下限为+15BP

(其他专项) 22重庆债04N 137.0071亿元 30年荷兰式招标下限为+15BP

(棚改专项) 22重庆债05N 11.62亿元 10年荷兰式招标下限为+15BP

(社会事业专项) 22重庆债01N 0.75亿元 10年荷兰式招标下限为+15BP

【短融中票】

2022-01-28 超短融一级新发信息

22江铜SCP004:江西铜业集团有限公司,120D,AAA,13亿,国企,江西,金属、非金属与采矿,发行:0128,缴款:0129,上市:0130,休1

22电网SCP003:国家电网有限公司,170D,AAA,80亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0128,缴款:0129,上市:0130

22中材科技SCP001:中材科技股份有限公司,180D,AAA,5亿,央企,江苏,建材Ⅲ,发行:0128,缴款:0129,上市:0130

22酒钢SCP001:酒泉钢铁(集团)有限责任公司,180D,AA+,5亿,国企,甘肃,金属、非金属与采矿,发行:0128,缴款:0129,上市:0130

22鑫诚恒业SCP001:山东省鑫诚恒业集团有限公司,270D,AA+,0~5亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:0128,缴款:0129,上市:0130

2022-01-28 短融一级新发信息

22津保投CP001:天津保税区投资控股集团有限公司,160D,AAA,10亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:0128,缴款:0129,上市:0130

22人才安居CP001:深圳市人才安居集团有限公司,355D,AAA,10亿,国企,广东,商业服务与用品,发行:0128,缴款:0129,上市:0130

2022-01-28 中票一级新发信息

22西江MTN001:广西西江开发投资集团有限公司,3Y,AA+,3亿,国企,广西,综合类Ⅲ,发行:0128,缴款:0129,上市:0130

东道七号7期京东白条应收账款债权资产支持专项计划资产支持证券

主承：国泰君安

东七7中 0.55亿元 2年 2024/01/28 BBB+ 联合资信

东七7优A 8.4亿元 2年 2024/01/28 AAA 联合资信

东七5优A 8.4亿元 2年 2024/01/26 AAA 联合资信

东七5优B 0.45亿元 2年 2024/01/26 AA+ 联合资信

东七7优B 0.45亿元 2年 2024/01/28 AA+ 联合资信

东七7次 0.6亿元 2年 2024/01/28 - 联合资信

东七5次 0.6亿元 2年 2024/01/26 - 联合资信

东七5优C 0.55亿元 2年 2024/01/26 - 联合资信

京东科技荟臻1号第2期资产支持专项计划资产支持证券

荟臻012A 4.35亿元 1.5年 2023/07/28 AAA

荟臻012B 0.2亿元 1.5年 2023/07/28 AA+

荟臻012C 0.45亿元 1.5年 2023/07/28 -

平安-明珠供应链金融3号资产支持专项计划资产支持证券

明珠03优 20亿元 1年 2023/01/20 AAA 新世纪

22融惠1A 7.49亿元 1年 2023/01/23 -

西部证券-国泰租赁2期资产支持专项计划资产支持证券

主承：西部证券

22国泰优 9.45亿元 2.2年 2024/04/25 AAA 联合资信

22国泰次 0.48亿元 3年 2025/01/25 - 联合资信

22临港债01 1月28日 09:00-11:00 2亿元 5+2年（3-7Y 20%）AA AAA 中证鹏元四川省金玉融资担保有限公司华金证券跨市场四川省 2022/02/08 上限6

今日线下存款大部分期限价格小幅上行，非银参与情绪有所升温，1M和2M为重点存出期限，交投较前几日更为活跃。

地方债今日交投清淡，成交以高资质地区为主。

今天短利率交投清淡，收益率小幅上行。

今日1Y以上期限收益整体上行，具体来看，3Y内表现强于中长久期，市场交投较为清淡，观望情绪严重。

今日NCD交投情绪较好，成交集中在国股大行，早盘伊始，各期限存单需求一般收益小幅上行，其中1y国股存单由2.45上行至2.46附近。午盘后，各期限存单交投依旧清淡收益保持稳定，临近尾盘情绪有所好转，三季度存单收益明显下行。具体来看，3月底2.38；明年6月底2.38；明年7月底2.39；明年9月底2.40，明年12月底2.44，明年1月到期2.455。

今日银行间短券交投情绪较清淡，买盘和成交均较少，成交主要集中在6月底前到期的短券，3月底前到期短券上行5BP左右，二季度到期上行3BP左右，三四季度到期成交较少价格基本吃哦。买盘主要关注二季度到期好名字品种，以基金为主。