调仓曝光！全球最大主权财富基金新进的7家公司，3家创历史新高

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记者丨王潇

机构资金将越来越多地掌握市场话语权，全球最大主权财富基金——挪威政府全球养老基金是机构资金的代表；

挪威政府全球养老基金一季度A股持股偏向科技和消费；

新和成、中炬高新等7家公司前十大流通股东中出现了挪威基金的身影，乐普医疗、三环集团等4家公司获得挪威基金增持。

全球最大主权财富基金关注中国核心资产

挪威政府全球养老基金是目前全球最大的主权财富基金，总规模超过1万亿美元，该基金2019年收益为19.95%，其在资本市场的投资动向备受关注。

挪威政府全球养老基金（注：由于挪威政府全球养老基金投资主体是挪威中央银行，所以表格中显示的挪威中央银行与挪威基金可被视做同一个投资主体）自2003年开始进军中国内地市场，并且在2004年的持仓名单中首次出现了12家中国大陆公司。从投资风格来看，2019年挪威基金股票持仓中，共计持有中国公司795家，其中市值占比最高的是消费品行业公司，占持有中国市场股票投资的25.36%；其次为金融行业公司，占比 24.15%。

具体到公司来看，挪威基金持有市值最大的20家中国公司中，有12只持仓时间超过了10期。并且基金重仓的前20大中国公司股票中，核心资产特征明确——既包括腾讯、阿里巴巴等科技巨头，也包括中国平安、招商银行、贵州茅台等核心资产。

一季度现身股票持仓市值缩水5.58亿元

挪威基金一季度持有的A股资产情况如何，成为投资者关注的焦点。Wind数据显示，挪威基金一季度出现在26家A股上市公司的前十大流通股东中（仅统计进入前十大流通股东的公司，未进入前十大流通股东的公司暂不考虑），较上期仅减少一家（退出景旺电子前十大流通股东）；持股市值方面，以上26家A股公司总市值为64.13亿元，较上期减少了5.58亿元，减少幅度约8%。

结合市场表现来看，挪威基金所持A股市值减少的原因，主要是市场系统性回调引起的，而并非大规模主动减仓所致。数据显示，一季度，上证综指累计跌幅为9.83%，深证成指累计跌幅为4.49%，创业板指累计涨幅为4.1%，指数及个股跌多涨少；总市值方面，一季度末，A股总市值为56.28万亿元，较去年末的59.29万亿元减少了约3万亿左右，减少5.08%。因此，市场系统性回调或许是挪威基金持股市值下降的原因之一。

持股风格偏向科技和消费

结合持股风格特征看，挪威基金一季度持有的26家A股上市公司中，以电子、计算机为代表的科技股居多，代表公司有歌尔股份、三环集团、洁美科技、艾华集团、华宇软件和东软集团等；此外消费行业也是其重点布局的方向，代表公司有中炬高新、王府井、中青旅、飞科电器、索菲亚、欧派家居等。此外，农业、医药生物、机械设备等个股也均有涉及，例如北大荒、乐普医疗、大族激光等，但持有数量较少不具备行业代表性。

重仓股方面，按照持股市值排序，挪威基金一季度持有的以上26家公司中，持股市值前5的A股公司分别是海大集团、乐普医疗、歌尔股份、三环集团和启明星辰，持股市值分别为8.18亿、7.14亿、5.75亿、5.02亿和4.58亿，持有股份占公司流通股比例分别为1.31%、1.30%、1.27%、1.67%和1.74%；以上五大重仓股中，乐普医疗、三环集团一季度获得挪威基金增持，海大集团、启明星辰被减持，歌尔股份持股比例不变。

乐普医疗、三环集团等4家公司获得增持

结合持股变动情况看，挪威基金新进和增持的公司最值得关注。Wind数据显示，挪威基金一季度增持4家A股公司，同时有7家公司前十大流通股东中出现了挪威基金的身影。

具体来看，挪威基金一季度增持了隆平高科、三环集团、乐普医疗和华宇软件四家A股公司，持股比例分别增加了0.4%、0.36%、0.29%和0.16%（按照流通股比例计算）。从机构评级来看，以上4家公司均获得买入或增持评级，显示出一定的机构关注度。