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牛人重仓|26只基金持有3.06亿股！这只工程建设股值得期待？
原创 每经牛眼 每经牛眼
今日（5月13日），《牛人重仓》栏目关注四川路桥（600039）。截至收盘，该股报6.87元/股，涨幅1.18%，今年来涨幅52.33%。
最近三天，“顺周期”股大幅度调整，对牛人重仓精选指数影响很大，因为指数中“顺周期”个股占了相当大的比例。
今天，其他板块的强势股也不太多，够资格选入指数的更少，成分股数量今日锐减至13只。
《牛人重仓》栏目今天关注四川路桥，这个公司最近两天还比较硬朗，符合牛人重仓“精选条件”。明天，公司要开业绩说明会，或许市场人士对即将披露的信息有所期待。
四川路桥一季度业绩还是不错的，一些研究员写了报告，给了很好的投资评级。华创证券研究员说：“对应目标价11.52元/股，维持‘强推’评级。”
一季度营收132.73亿元，同比增长145.60%
先来看看四川路桥的成绩单，截至2021年一季度，公司营业收入规模132.73亿元，同比增长145.60%；扣非净利润11.80亿元，同比增长325.72%；净资产收益率5.15%，比去年同期增加了3.36个百分点。
四川路桥的主要业务为交通基础设施的设计、投资、建设和运营。公司经营模式主要包括：单一施工合同模式、BOT模式、PPP模式、EPC模式和EPC+BOT模式等。
2020年，公司完成营业收入610.70亿元，同比增长15.83%；归属于母公司的净利润30.25亿元，同比增长77.76%；每股收益0.78元，资产总额1，132.24亿元，同比增长15.99%。
华创证券王彬鹏4月28日发表研报表示，四川路桥业绩增长大超预期，成长逻辑持续兑现。
研报表示，根据四川交通“十四五”规划，未来五年预计全省综合交通投资总额达1.7万亿，较“十三五”期间增长40%，公司为四川省路桥建设龙头，近期控股股东铁投集团与省内另一基建龙头交投集团重组，新设“蜀道投资集团有限责任公司”，继承并整合铁投集团及交投集团的所有资产与项目，公司业务量有望受益于川内交通投资增长以及市占率提升的双重因素，继续实现高增。
“四川省交通投资力度大，公司管理层目标清晰，订单充沛，业绩增长确定性较高，给予公司2021年12x估值，对应目标价11.52元/股，维持‘强推’评级。”
另外，国盛证券也给予四川路桥买入评级，理由是“盈利能力与分红率大幅提升，订单业绩高增有望延续”。
有色金属和铁矿石价格近期是市场关注的焦点，四川路桥在互动易披露，截至2020年12月底，鑫展望公司在产铁矿山保有资源量为铁矿石850.53万吨，平均品位31.27%。
此前，四川路桥还披露，正积极沟通厄立特里亚阿斯马拉铜多金属矿项目。
26只基金持股3.06亿股，占流通盘的8.5%
《牛人重仓》栏目关注机构重仓股，四川路桥有26只基金持股3.06亿股，占流通盘的8.5%。
牛眼君列出了排名靠前的几只：
“天弘周期策略混合”基金是除指数基金之外持仓最大的主动策略基金。该最新单位净值2.403元，累计净值2.774元，2021年累计净值增长率4.30%，2021年度业绩在每日经济新闻基金数据库中名列823名。
谷琦彬，电机工程与应用电子技术硕士学位，历任中信证券股份有限公司研究员，瑞银证券有限责任公司研究员，国泰君安证券股份有限公司首席研究员，天弘基金高级研究员等。
北向资金持股5123.44万股，融资余额今年增加59.16%
机构投资者我们还关注“北向资金”和融资余额。截至前一个交易日（2021年05月12日），北向资金持股数量5123.44万股，占自由流通股本的3.59%，北向资金持股市值34788.14万元，融资余额40073.8万元。
有个显著的特征，与2020年12月31日的融资余额25178.48万元相比，“杠杆交易者”增加融资余额14895.32万元，增幅59.16%。
如果统计120个交易日的变化，融资余额都已经增长超过100%。
北向资金方面，从2021年一季度末至前一个交易日，北向资金已经增持-2224.26万股，持股数量增加-30.27%。
从更长期的时间区间来看，从2020年四季度末至前一个交易日，北向资金持股量已经从6880.62万股减至5123.44万股，增持-1757.19万股，减仓25.54%。
发现没？北向资金减仓力度还是很猛的。但是，昨天，北向资金买了153.24万股。为啥呀？有个公告值得注意，2021年5月14日（星期五）16：00~17：00，公司要开业绩说明会。最近两天股票价格走成这个样子，或许市场的参与者对明天要传递出的信息有所期待。
调出8只调入2只，成分股数量继续降低
今日，牛人重仓精选指数又遭暴击，跌幅远大于沪深300指数，不为别的，只因成分股扎堆儿在“顺周期”个股上。
今天成分股跌幅靠前的是云铝股份、江西铜业和华菱钢铁。很显然，有色、钢铁的重挫就是指数下跌的主要原因。
今日开盘，牛眼君还以为数据出错了，指数开盘就暴跌，重新计算了数据之后依然如此。打开成分股一看，“顺周期”个股又遭遇暴跌。
今日，成分股走得最强的是药明康德、爱尔眼科和山西汾酒，这都是最近几天刚刚进入指数的。
现在的问题是新进入成分股的“非周期”类股票数量太少，对周期股来说形不成优势，指数成分股集中在“顺周期”的态势没有改变，齐涨、齐跌对指数来说意味着波动太大。从分时图上明显也可以观察到，牛人重仓精选指数振幅远大于沪深300。
今日收盘，选入2只成分股。
今日收盘，调出8只成分股。
今日收盘，成分股减少至13只。
昨天收盘，成分股数量是19只，今日成分股数量锐减，这是市场正在走弱的一个特征。
