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原标题:期权日报(20210525):A股大涨,期权成交活跃来源:华宝财富魔方
分析师:程靖斐(执业证书编号:S0890517060001)
1. 期权市场成交量和PCR值
5月25日当天,期权市场成活跃。50ETF期权合约共计成交了5568976张,其中认购期权成交3339090张,认沽期权成交2229886张,PUT-CALL比率(PCR指标)为66.78%;华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了3391997张,其中认购期权成交2011555张,认沽期权成交1380442张, PCR指标为68.63%;嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了527911张,其中认购期权成交331690张,认沽期权成交196221张, PCR指标为59.16%;沪深300股指期权合约共计成交了169892张,其中看涨期权成交108827张,看跌期权成交61065张,PCR指标为56.11%。
2. 交易热点研判
今天开盘后,上证50指数和沪深300指数大幅上行,两大指数收盘价相较上一交易日分别上行4.1%和3.16%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃,从成交结果来看,隐含波动率宽幅震荡,市场交易理性。我们分别来看:
上证50ETF期权,隐含波动率宽幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在16%-22%之间,认沽期权的在18%-24%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权,隐含波动率宽幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在16%-23%之间,认沽期权的在19%-24%之间。
嘉实沪深300ETF期权,隐含波动率宽幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在18%-21%左右,认沽期权的在20%-23%左右。
沪深300股指期权,隐含波动率宽幅震荡,看涨期权的ATM波动率目前在20%左右,看跌期权的在21.5%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日大幅上行,当天上证50指数期货成交了74811张合约,沪深300指数期货成交了167032张合约,投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面,上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差震荡上行,最后分别收于-0.04%和-0.05%。