“地摊经济”带火消费主题,你准备好了吗?

发布时间: 2020-06-09 11:57:17 来源: 德邦基金

直播带货火到没朋友后,最近一段时间,“地摊经济”又火了。

只要随手刷一刷朋友圈,大家都在忙着筹划自己摆摊儿的项目,畅想着自己出摊后的场景。无论是出于调侃附和,还是蠢蠢欲动真想体验一番,“地摊经济”注定成为这个6月的关键词之一。

究其原因,此次疫情之后,不少地区出现了一批破产倒闭的企业和工厂,很多人处于待业状态,地摊经济的重启,不仅能解决一部分人的就业问题,而且在我国经济急需复苏的情况下,地摊经济所具备的活力,能有效刺激消费。李总理在烟台考察时就曾亲自为地摊经济站台,“地摊经济、小店经济是就业岗位的重要来源,是人间的烟火,和‘高大上’一样,是中国的生机。”

(图片来自摄图网)

人间烟火气,最抚凡人心。其实,自疫情好转以来,国家在刺激消费拉动内需方面可以说是不遗余力,从央视主播带货到官员亲自直播,从国家发放消费券到各地鼓励举办购物节。此次放开“地摊经济”可能是其中最为接地气的方式之一,它操作简单、品类丰富、交易快速,能够大大刺激消费。

与此同时,地摊经济的火热之势也蔓延到资本市场,在6月的第一周,A股地摊经济概念强势拉升,与消费相关的食品饮料、休闲服务等板块也一同刷出新高,延续了此前火热的态势。

五月市场最靓的仔

回顾5月的A股市场,大盘在2800到2900点间窄幅震荡,截至5月末微跌0.27%,整体表现虽较为沉闷,但也不乏亮点。

根据Wind数据统计,有83只个股在5月创下股价的历史新高,其中14只来自食品饮料板块、29只来自医药生物板块,也就是说仅消费主题就占据了半壁江山。对应到指数表现上,我们亦可以发现,以食品饮料(9.07%)、休闲服务(6.66%)、家用电器(6.14%)、医药生物(5.02%)为代表的大消费板块在5月表现抢眼,领跑28个申万一级行业,更将大盘表现甩在身后。

(数据来源:Wind,统计区间:2020.5.1-2020.5.29。风险提示:我国基金运作时间较短,过往业绩不代表未来表现,指数历史涨跌幅或其它基金历史业绩不构成对未来基金业绩的保证。)

(图片来源:摄图网)

实际上,年初至今,医药生物、食品饮料、农林牧渔等消费领域细分行业的表现同样给力,领涨两市。

(数据来源:Wind,统计区间:2020.1.2-2020.5.29。风险提示:我国基金运作时间较短,过往业绩不代表未来表现,指数历史涨跌幅或其它基金历史业绩不构成对未来基金业绩的保证。)

除此之外,北上资金依然对大消费偏爱有加。根据Wind数据统计,截至5月29日收盘,北向资金5月净流入301.11亿元,其中5月最后一周(5.25-5.29)净买入额152.45亿元。另据新时代证券的统计,陆股通资金在5月最后一周资金净流入较高的行业由高到低依次为食品饮料、非银金融、家用电器、银行和电气设备,分别净流入14.17亿元、14.11亿元、9.39亿元、8.16亿元和6.98亿元。外资对于大消费主题的喜爱也可见一斑。

历史上的“六绝”

股市向来有“五穷六绝七翻身”之说,看到这里,大家估计都在想,今年的“五穷”没有实质性的发生,那么“六绝”是不是也有望打破呢?

(图片来自摄图网)

实际上,从最近十年6月份A股的表现来看,上证指数上涨情形出现5次,下跌了5次,可以说是对半开的表现。

具体来看,在上涨年份中,申万一级行业涨幅前五的行业里,大消费板块的食品饮料、家用电器、休闲服务等均多次上榜。而在下跌的年份中,虽然市场整体形势向下,但这些行业的排名依然靠前。其中,食品饮料行业更是在近十年中7次上榜,表现出强劲的长跑实力。

【申万一级行业近十年6月涨幅TOP 5】

(数据来源:Wind,统计区间:2010.6.1-2019.6.30。风险提示:我国基金运作时间较短,过往业绩不代表未来表现,指数历史涨跌幅或其它基金历史业绩不构成对未来基金业绩的保证。)

机构看好6月消费赛道表现

那么,面对已然来临的6月市场,在“地摊经济”热潮的带动之下,大消费板块又将何去何从呢?综合来看,不少券商持中性乐观的态度。

银河证券:

我们认为5月份的社消增速表现将延续4月的趋势进一步出现改善。此外6月还将迎来“618线上大促”,随着线上销售在社消中的重要性逐步提升,线上大规模促销活动有望使得社消总额在5-6月期间维持前期加速回暖的趋势。基于此,我们继续看好超市、化妆品、电商及服务等行业以及行业内的重点公司。

兴业证券:

随着美国大选临近,外部施压不仅在科技领域,还可能向地缘安全、金融等领域扩展,阶段性外部环境恶化制约市场风险偏好,但内部投资、消费等逐步转好,市场整体维持震荡格局。在基本面逐步好转的情况下聚焦“内需”的中心,围绕“两会”释放的红利方向寻找结构性机会,把握外资从流出变成流入的核心资产重仓股机会。

广发证券:

从择时的角度,目前类似于03年“报复性消费”的第一段时期。至暗时刻过去,分水岭是全国各省市疫情响应级别下调、各地复工开学,对应的是“疫情企稳”下的“业绩修复预期”,是增配可选消费/服务行业的良机。

(图片来自摄图网)

结合历史数据和券商机构的研判,不难看出,消费板块后市发展依然值得我们期待。想要上车大消费的小伙伴,不妨通过我们家全新推出的德邦大消费混合基金(代码:A类008840/C类008841),站上消费投资优质赛道!

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