资金日评 (资金组)
今日资金面继续维持平衡状态,与前两日变化不大。早盘银行融出适量隔夜,非银之间交投活跃,隔夜加权维持在1.89%,7d-14d跨税期资金上行10bp至2.0%附近成交,跨月21d供给需求价格分歧较大,28d在2.3-2.5%附近成交,跨月需求有所增长。午盘后,资金面维持平衡状态,各期限变化不大,尾盘需求渐平,有减点ofr出现。
央行公开市场开展600亿元7天期逆回购操作,今日无逆回购到期。
一级市场(今日结果) (一级组)
【利率债】
【国债】
2Y 200002X4 加权利率 2.1694% 边际利率 2.2062% 全场倍数 2.63倍 边际倍数 1.36倍
5Y 200005X2 加权利率 2.4426% 边际利率 2.4769% 全场倍数 2.26倍 边际倍数 1.01倍
【农发】
1Y 200403X8 加权利率 2.1077% 全场倍数 3.89倍 边际倍数 1.64倍
10Y 200404X8 加权利率 3.3626% 全场倍数 4.07倍 边际倍数 1.79倍
【地方债】
2005425 20西藏债05 市政建设专项(五期) 10Y 3.8亿 3.07%(+25bp)全场12.18,边际2.79
2005426 20西藏债06 产业园区建设专项(一期) 10Y 1亿 3.07%(+25bp)全场11.90,边际3.30
2005427 20西藏债07 物流园区建设专项(一期) 15Y 2亿 3.55%(+25bp)全场12.05,边际2.40
2005428 20西藏债08 产业园区建设专项(二期) 15Y 1亿 3.55%(+25bp)全场11.40,边际2.60
2005429 20西藏债09 市政建设专项(六期) 20Y 7.2亿 3.67%(+25bp)全场11.25,边际1.68
2005430 20西藏债10 物流园区建设专项(二期) 20Y 2亿 3.67%(+25bp)全场11.30,边际1.95
【短融中票】
【2020-06-10短融一级发行结果】
20六安城投SCP002,,10亿,AA,270D,国企,【2.95】,民生银行,2021-03-08,周一到期
20天津轨交CP002,,12亿,AAA,1Y,国企,【2.78】,中信银行,2021-06-10,周四到期
20新天绿色SCP001,,5亿,AAA,268D,国企,【2.70】,中国银行,2021-03-05,周五到期
20温铁SCP001,,3亿,AA+,90D,国企,【2.76】,农业银行,2020-09-08,周二到期
20江岸国资SCP001,休1,4.5亿,AA+,270D,国企,【2.30】,交通银行,2021-03-07,周日到期
20高速地产SCP004,休1,3亿,AA,270D,国企,【3.65】,兴业银行,2021-03-07,周日到期
20湖州城投SCP001,,4亿,AA+,180D,国企,【取消发行】,兴业银行,2020-12-08,周二到期
20乌城投MTN002,,15亿,AAA,5Y,国企,【3.95】,国开行,2025-06-11,周三到期
20建邺国资SCP001,,5亿,AA+,180D,国企,【取消发行】,建设银行,2020-12-08,周二到期
20阳煤SCP006,,10亿,AAA,270D,国企,【3.0】,建设银行,2021-03-08,周一到期
【2020-06-10中票一级发行结果】
20株洲城建MTN001,,5亿,AA+,3Y+2Y,国企,【3.78】,中信建投证券,2025-06-11,周三到期
20广州国资MTN001,,15亿,AAA,5Y,国企,【取消发行】,工商银行,2025-06-10,周二到期
20光大水务MTN001,,12亿,AAA,5Y,央企,【取消发行】,中国银行,2025-06-10,周二到期
20中建材集MTN003,休2,10-15亿,AAA,3Y,央企,【2.70】,北京银行,2023-06-10,周六到期
20常城建MTN001,,15亿,AAA,5Y,国企,【4.24】,民生银行,2025-06-10,周二到期
20海亮MTN001,,3亿,AA+,2Y,民企,【3.90】,中国银行,2022-06-10,周五到期
20新开元PPN002:【6.50】成都新开元城市建设投资有限公司, 2Y+1Y,AA,4-8亿,国企,四川,发行:0610,缴款:0611
20淮安水利PPN002:【4.20】淮安市水利控股集团有限公司, 3Y,AA+,8亿,国企,江苏,发行:0608-0609,缴款:0610
一级市场(6月11日发行) (一级组)
【利率债】
6月11日
今日簿记利率债
【国开】
14:30-15:30
20国开11(增4) 60亿元 1年 1.30% 荷兰式 追加不超过22.8亿
20国开03(增19) 130亿元 5年 3.23% 荷兰式 追加不超过15亿
20国开04(增19) 40亿元 7年 3.43% 荷兰式 追加不超过2亿
【进出口】
10:00-11:10
20进出663 30亿元 0.25年 荷兰式
20进出664 50亿元 0.5年 荷兰式
20进出03(增9) 60亿元 3年 2.17% 荷兰式 追加不超过30亿
20进出05(增14) 50亿元 5年 2.93% 荷兰式 追加不超过30亿
20进出10(增11) 50亿元 10年 3.23% 荷兰式
今日簿记地方债
【地方政府一般债】
15:00-15:40
20云南债24 90.7亿元 5年 荷兰式 上限基准上浮30%
16:00-16:40
20宁夏债13 52.6亿元 30年 荷兰式 上限基准上浮30%
【地方政府专项债】
15:00-15:40
(再融资)20云南债25 6.6亿元 5年 荷兰式 上限基准上浮30%
【短融中票】
【2020-06-11超短融一级发行信息】【23】只,【221.5】亿
6月11日, 20融和融资SCP008, 0.15年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20环球租赁SCP010, 0.21年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20齐鲁交通SCP004, 0.25年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20北方企业SCP001, 0.25年, 2.5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20中建材集SCP003, 0.27年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20电网SCP025, 0.33年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20珠海九洲SCP001, 0.41年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20青岛城投SCP001, 0.46年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20闽电子SCP006, 0.49年, 3亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20宝钢SCP015, 0.49年休2, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20北控集SCP002, 0.49年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20江宁经开SCP002, 0.49年, 7亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20鲁商SCP010, 0.49年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-11, 06-12
6月11日, 20华电江苏SCP009, 0.74年, 4亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20中铝SCP013, 0.74年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20冀中能源SCP008, 0.74年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20国药租赁SCP006, 0.74年, 3亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20电网SCP024, 0.74年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20首钢SCP005, 0.74年, 25亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20华数SCP003, 0.74年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20云锡股SCP001, 0.74年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-12, 06-15
6月11日, 20丹投SCP002, 0.74年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20芜湖建设SCP002, 0.74年, 2亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-15, 06-16
【2020-06-11证券公司短期融资券一级发行信息】【2】只,【65】亿
6月11日, 20安信证券CP006, 0.24年, 25亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20中信证券CP012, 0.24年, 40亿, AAA, 公众, 【待定】, 06-15, 06-16
【2020-06-11中票一级发行信息】【12】只,【72】亿
6月11日, 20鞍钢MTN005, 3+N年, 5+10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20中建八局MTN001A, 3+N年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20宁经开MTN002, 3.00年, 4亿, AA+, 国企, 【5.50-6.50】, 06-12, 06-15
6月11日, 20海宁资产MTN001, 3+2年休1, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20潍坊滨投MTN004A, 3+2年休1, 3亿, AA+, 国企, 【4.50-5.50】, 06-15, 06-16
6月11日, 20连云城建MTN003, 3+2年休1, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20盐城交通MTN002, 3.00年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20郑州路桥MTN001, 3.00年, 4亿, AA, 国企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20中建八局MTN001B, 5+N年休1, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20奉化投资MTN001, 5.00年休1, 7亿, AA+, 国企, 【暂定3.50-4.50】, 06-15, 06-16
6月11日, 20宜昌高新MTN001, 5.00年休1, 7+8亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-15, 06-16
6月11日, 20潍坊滨投MTN004B, 5.00年休1, 2亿, AA+, 国企, 【4.80-5.80】, 06-15, 06-16
【其他金融债】
今日簿记其他金融债
20亚投行人民币债01 30亿元 3年 法国巴黎银行(中国)/中国银行/汇丰银行(中国)/中金公司/建设银行 簿记建档
【ABS】
今日簿记ABS
深圳前海联易融商业保理有限公司2020年度第八期资产支持票据
主承:平安银行,建设银行
20联易融ABN008优先 9.84亿元 1年 2021/6/3 AAA 中诚信 簿记建档
20联易融ABN008次 1年 2021/6/3 中诚信
中信海洋直升机股份有限公司2020年度第一期信托资产支持票据
主承:光大证券,华夏银行
20中信海直ABN001优先 3.05亿元 3年 2023/6/15 AAA 联合资信 簿记建档
20中信海直ABN001次 0.15亿元 3年 2023/6/15 联合资信
招银和萃2020年第二期不良资产支持证券
6月11日09:30-15:30
主承:中信建投,招商证券
20招银和萃2优先 0.58亿元 0.9年 2021/4/26 AAA 中诚信 簿记建档
20招银和萃2C 0.3亿元 1.6年 2022/1/26 中诚信
深圳市农科集团有限公司2020年度第一期资产支持票据
6月11日-6月12日
主承:民生银行,华泰证券
20农科ABN001优先 18亿元 20年 2040/5/26 AAA 2.5-3.5 上海新世纪 簿记建档
20农科ABN001次 1亿元 20年 2040/5/26 上海新世纪
【公司债】
今日簿记公司债
20国联G1-小公募 国联集团 6月11日13:00-15:00 合计发行7亿元(未设基础规模,可回拨) 3年 AAA/AAA 中诚信 无担保 华英证券 2.3-3.3 上交所 2020/6/15
20国联G2-小公募 国联集团 6月11日13:00-15:00 合计发行7亿元(未设基础规模,可回拨) 5年 AAA/AAA 中诚信 无担保 华英证券 2.8-3.8 上交所 2020/6/15
20东兴G1-小公募 东兴证券 6月11日14:00-16:00 合计发行30亿元(未设基础规模,可回拨) 1年 AAA/AAA 联合评级 无担保 兴业证券/华融证券 1.7-2.7 上交所 2020/6/15
20东兴G2-小公募 东兴证券 6月11日14:00-16:00 合计发行30亿元(未设基础规模,可回拨) 3年 AAA/AAA 联合评级 无担保 华融证券/兴业证券 2.4-3.4 上交所 2020/6/15
20中证Y1-小公募 中证信用 6月11日14:00-16:00 5亿元(未设基础规模) 3+N年 AAA/AAA 中诚信 无担保 浙商证券 3-4.2 深交所 2020/6/15
20际华01-小公募 际华集团 6月11日14:00-16:00 15亿元(未设基础规模) 3+2年 AAA/AAA 中诚信 无担保 瑞银证券 2.5-3.7 上交所 2020/6/15
【企业债】
今日簿记企业债
20陕高速债 6月11日14:00-16:00 12.7亿元 5+5年 AAA AAA 中诚信 海通证券 跨市场陕西省 2020/6/15 3-4.5
【非公开】
龙游县国有资产经营有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 14亿元 3年 AA/AA 上海新世纪 无担保 财通证券 上交所
遵义市投资(集团)有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 6月11日 10亿元3+2年 AA+ 无担保 华金证券 上交所
桃源县城市建设投资开发有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 6月11日 5亿元3+2年 AA 无担保 国融证券 上交所
盐城市海兴集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 6月11日 14亿元 3+2年AA+ 无担保 国海证券 上交所
泉州市泉港区国有资本投资运营有限公司 6月11日 不超过10亿(首期规模5亿) 不超过3年 4.5%-5.5% AA 深交所 华福证券
【PPN】
今日簿记PPN:
20新国联PPN001:【4.5-5.5】江阴市新国联投资发展有限公司, 1Y+2Y,AA,6亿,国企,江苏,发行:0611,缴款:0612
20温州高新PPN001:【4-5】温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司, 3Y,AA,7.5亿,国企,浙江,发行:0611,缴款:0612
20汤山建设PPN001:【4.5-5.5】南京汤山建设投资发展有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,江苏,发行:0611,缴款:0612
20乐山国资PPN002:【4-5.5】乐山国有资产投资运营(集团)有限公司, 3Y+2Y,AA,10亿,国企,四川,发行:0611-0612,缴款:0615
20顺德投资PPN001:【4.3-5.8】河北顺德投资集团有限公司, 3Y,AA,6亿,国企,河北,发行:0611-0612,缴款:0615
20周口城建PPN001:【4-5】周口市城建投资发展有限公司, 3Y+2Y,AA+,3-7.5亿,国企,河南,发行:0611-0612,缴款:0615
二级市场
【存款】
今日线下存款价格较上一交易日有所上涨,基金仍旧谨慎,存出月内到期为主。
【利率债】(二级组)
今天利率债交投活跃,整体收益率有所上行。具体参与机构来看,国债方面,3Y和5Y是券商为主买卖,大行也有买入;7Y是大行、股份制、券商为主买入,券商为主卖出;10Y则是基金和券商参与。国开方面,3Y品种基金有买有卖,保险也有买入;5Y-10Y均是基金和券商为主买卖。
【信用债】(二级组)
短融&NCD
今天上午短融交投情绪较好,下午转弱,成交以6个月内中高评级为主,收益整体较昨日有所下行,仅月内到期略有上行,多为估值附近成交。基金和银行双边参与为主。今日NCD整体情绪尚可,收益变动不大,午后半年、9m、1y需求有所减弱,收益较昨日小幅上行,基金仍以卖出为主,买盘多关注半年和9m以银行,券商资管,保险为主。具体来看国股收益,6月底1.60;9月底2.10;12月底2.15;春节2.32;明年3月底2.35。
【中票】(二级组)
今日中票交投热情有所降温,需求集中在3Y、5YAA+、AAA,普遍下行3BP上下,基金买盘逐渐增多,赎回压力有所降低。
【企业债、公司债】(二级组)
今日企业债公司债市场交投活跃,买盘情绪依旧较好,AAA和AA+关注较多,基金、券商资管和银行资管参与为主。
银华基金固收交易部:
资金组:郜子健、倪逸芸、张鲲翼
一级组:李恺天、高红
线下组:刘菲、于茜,高洁
二级组:郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭