来源：华宝财富魔方
分析师：程靖斐 执业证书编号：S0890517060001
1. 期权市场成交量和PCR值
6月16日当天，期权市场成交活跃。50ETF期权合约共计成交了1739461张，其中认购期权成交871881张，认沽期权成交867580张，PUT-CALL比率（PCR指标）为99.51%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了1810585张，其中认购期权成交843514张，认沽期权成交967071张， PCR指标为114.65%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了246057张，其中认购期权成交110954张，认沽期权成交135103张， PCR指标为121.76%；沪深300股指期权合约共计成交了52508张，其中看涨期权成交27689张，看跌期权成交24819张，PCR指标为89.63%。
2. 交易热点研判
今天开盘后，上证50指数和沪深300指数单边上行，两大指数收盘价相较上一交易日分别上升1.42%和1.51%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃。从成交结果来看，日内ATM波动率窄幅震荡，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，日内ATM波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在10.5%-13.5%之间，认沽期权的在18%-27%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权，日内ATM波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在9%-13%之间，认沽期权的在18%-28%之间。
嘉实沪深300ETF期权，日内ATM波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在11.5%-14.5%左右，认沽期权的在16%-26%左右。
沪深300股指期权，日内ATM波动率窄幅震荡，看涨期权的ATM波动率目前在11%左右，看跌期权的在19%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日小幅下跌，当天上证50指数期货成交了39851张合约，沪深300指数期货成交了107942张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差震荡下行，最后分别收于-0.44%和-0.36%。
