高阶战斗力!组团来见!| 盘点小安家“长跑绩优基”

发布时间: 2021-06-21 14:58:50 来源: 华安基金

2015年6月12日的5178点以来,直到如今已经过去整整6年,期间上证指数下跌29.91%,深证成指、创业板指、沪深300等A股主要指数也出现不同程度的下跌(数据来源:Wind;2015年6月12日至2021年6月12日)。但一批优秀的主动偏股型基金净值早已超过上一轮牛市高点,再次彰显了公募基金专业投资的魅力。

据Wind数据统计全市场主动权益类基金,近6年累计回报纳入统计的988只基金中,828只基金收益为正回报(占比84%),133只基金的收益超过100%。优异的基金公司平台,更容易诞生长跑绩优基金,细看榜单,华安基金近6年翻倍基数量多达10只(数据来源:Wind;2015年6月12日至2021年6月12日;主动权益类基金包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型,只统计主代码)。

小安家这一批翻倍基中,不少耳熟能详的实力基金经理管理的产品在列,值得一提的是,其中5名基金经理——杨明、崔莹、胡宜斌、李欣、蒋璆,均是在2015年之前或2015年开始接手基金,管理时间均已超过5年,经历了2015年大回调、2016年熔断、2017年蓝筹单边上涨、2018年A股探底等不同市场环境,在长期的坚守中脱颖而出。

(数据来源:基金一季报,截至2021年3月31日)

杨明

华安策略优选

(数据来源:2021年基金一季报;截至2021年3月31日;华安策略优选成立于2007年8月2日)

杨明目前是华安基金投资研究部高级总监,入行以来已有20年从业年限,13年投资经验,履历上看已是久经投资“沙场”。杨明始终坚持不变的理念之一,就是“价值投资”,他曾说,“投资框架就是在不断的反复中找到那些让我们愿意坚守,并且最终沉淀下来的东西。”

自2013年6月5日开始管理华安策略优选以来,杨明始终坚持两大投资原则。

第一,是“精选优势企业”,重视公司的管理层、企业文化和组织架构等软实力。对估值有一定的要求,认为估值和认知要匹配。

第二,是“均衡配置组合”。按照行业属性,杨明将自下而上选出的个股分为三类,即周期成长、稳定成长和创新成长,保持三类股票的基本均衡,以避免组合过度集中在单一风格、单一行业中。

华安策略优选短期或稍显“低调”,但其实是一只穿越牛熊的长跑基金。实际投资中,华安策略优选淡化仓位择时,因为行业、重仓股较为分散,没有过度集中的情况,使其更具防御性。银河证券数据显示,截至2021年5月31日,该基金近6年回报在同类中排名23/326(同类基金为混合基金-2.1 偏股型基金-2.1.1 偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类))。

崔莹

华安逆向策略

(数据来源:2021年基金一季报;截至2021年3月31日;华安逆向策略成立于2012年8月16日)

崔莹目前是华安基金基金投资部总监,五年四获金牛奖(崔莹管理的华安逆向策略近5年获得金牛奖的年度为2015、2016、2017、2019,颁奖机构:中国证券报),实现主流奖项大满贯。

2015年,上证指数冲高后开启了回调的6月18日,崔莹高位接管了华安逆向策略。当时作为新锐基金经理的他既没有慌乱,也没有心存侥幸,而是果断进行了减仓,此后仅仅半年,该基金净值便收复失地,并创下新高。

目前,崔莹管理华安逆向策略已经超过5年。从长期业绩看,基金一季报显示,截至3月31日,华安逆向策略近5年收益率达155.00%,大幅跑赢基准。此外,银河证券数据显示,截至2021年5月31日,华安逆向策略近六年回报在同类基金排名8/326(同类基金为2 混合基金-2.1 偏股型基金-2.1.1 偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类))。

作为一名推崇威廉·欧奈尔投资理念的公募基金经理,崔莹认为,如果未来后疫情时代一直都是低利率低增长状态,做投资时可能需要把“天花板”和“竞争壁垒”放在最前面,最后可能才去考虑估值的问题。

赛道投资上,这位被投资人誉为成长股猎手的基金经理,看好电动车和医药,他表示,“目前电动车行业的终端渗透率也就在5%左右,未来板块的终端渗透率可能会超过50%。此外,不考虑估值,医药赛道的CXO和医疗服务的景气度也较好。”

胡宜斌

华安媒体互联网

(数据来源:2021年基金一季报;截至2021年3月31日;华安媒体互联网成立于2015年5月15日)

胡宜斌目前是华安基金基金投资部副总监,胡宜斌从2015年接手管理华安媒体互联网,该基金在2018年成长股熊市中取得了难得的正收益,在2019年收益率达101.7%;此外截至2021年3月31日,近5年回报为148.77%,同期业绩比较基准涨幅为21.27%。(数据来源:华安媒体互联网2018年四季报、2019年四季报、2021年一季报)

胡宜斌作为高景气赛道先行者,与其他成长股投资者较高的风险偏好不同,胡宜斌的风险偏好则相对较低,主张从盈利出发寻找有盈利增长的个股。具体来看,胡宜斌对风险补偿的要求较高,喜欢在公司动态估值较低、安全边际较大时的左侧买入,不在景气高点时做估值博弈,避免判断失误。

展望未来,胡宜斌认为A股市场有以下三类机会。首先,在总量修复的背景下,顺周期板块包括制造业、周期、金融、服务业均有结构性机会。其次,作为未来相当长时期内的全球政策共识,“碳中和”有望继续催生可再生能源及其下游终端消费的投资机会。最后,高度关注、积极寻找传统龙头企业的资本开支方向,包括环保、光伏设备等。

李欣

华安智能装备主题

(数据来源:2021年基金一季报;截至2021年3月31日;华安智能装备主题成立于2015年4月24日)

电子行业实业经验+丰富TMT研究经历,为李欣的投资生涯打下坚实基础。他遵循实业思维,注重从财报基本面进一步穿透到终端产品与技术,寻找技术与需求的共振点。投资中重视预期差,把握高转速增长的最佳投资阶段。

华安智能装备主题是李欣管理时间最长的产品,自2015年7月9日开始管理。该基金重点投资于与智能装备相关的子行业或企业,以“科技+先进制造”为主。自李欣任职以来,华安智能装备主题历经牛熊,持续获得显著的超额收益。

作为科技成长投资专家,李欣注重基于基本面的成长股投资,淡化博弈,淡化贝塔。投资主线可以总结为“一体两翼”:以科技为核心,消费+医药为两翼。综合该基金过往季报/年报,李欣长期坚持以科技产业为主轴的成长股投资,即以科技为核心,同时以消费和医药为重点关注赛道。

蒋璆

华安动态灵活配置

(数据来源:2021年基金一季报;截至2021年3月31日;华安动态灵活配置成立于2009年12月22日)

历经牛熊洗礼的“实战派硬核”权益基金经理蒋璆,以价值型成长策略为主,“自上而下”结合经济环境和政策导向精选高景气的行业及领域,同时“自下而上”综合竞争壁垒和估值水平精选质优标的,即精选高景气赛道中具备合理估值的好公司。

蒋璆认为好的成长股,在买入时还需考虑它的性价比,尽可能在估值相对较合理,甚至阶段性低估时买入,并长期持有。这样就可以跟优秀的企业共同成长,去真正地享受企业成长的红利。

作为2015年牛市高点进场的基金经理之一,蒋璆在实践自己投资理念的同时,不断收获成长与回报。以华安动态灵活配置为例,蒋璆在2015年6月沪指位于5000点时接手。据银河证券统计,截至2021年5月31日,华安动态灵活配置过去两年同类业绩排名8/119、过去三年同类业绩排名21/111、过去五年同类业绩排名10/101(同类基金为2 混合基金-2.1 偏股型基金-2.1.5 偏股型基金(股票上限80%)(A类))。

根据基金年报、季报数据,截至2021年3月31日,杨明目前管理基金业绩如下:

华安创新混合基金成立于2001-9-21。业绩比较基准为沪深300指数收益率*75%+中债国债总财富指数收益率*25%。最近十年“2010年度- 2020、2021年一季度”历年业绩(业绩比较基准涨幅)为5.04%(-7.62%)、-25.72%(-18.14%)、3.47%(6.27%)、5.20%(-3.85%)、14.62%(38.23%)、27.74%(6.26%)、-18.89%(-7.91%)、4.48%(15.87%)、-25.47%(-16.76%)、39.57%(28.04%)、41.42%(21.07%)、-4.29%(-2.14%)。华安创新混合基金的历任基金经理为:刘耀军(20010921-20030918)、尚志民(20010921-20030918)、孙正(20010921-20040205)、刘新勇(20030918-20090327)、汪光成(20090327-20131029)、李冠宇(20131029-20141230)、杨鑫鑫(20141230-20160921)、廖发达(20150806-20190201)、杨明(20181203至今)、崔莹(20200224至今)。

华安策略优选,成立日2007年8月2日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+中债国债总财富指数收益率*20%。最近十年“2010年度- 2020年度、2021年一季度”历年业绩(业绩比较基准涨幅)为:-2.88%(-8.03%)、-25.87%(-20.15%)、-1.71%(6.78%)、8.58%(-3.86%)、29.56%(39.55%)、41.29%(7.64%)、-9.07%(-8.38%)、54.28%(16.73%)、-19.00%(-19.18%)、43.21%(29.37%)、40.58%(22.30%)、2.31%(-2.34%)。华安策略优选的历任基金经理为:鲍泓(20070802-20080213)、张伟(20080213-20100921)、邓跃辉(20080213-20100319)、殷鸣(20100921-20130302)、汪光成(20130302-20131029)、杨明(20130605至今)。

华安红利精选,成立日2018年1月19日,业绩比较基准为中证红利指数收益率*60%+中证港股通高股息投资指数收益率*20%+中债综合全价指数收益率*20%。“2019年度- 2020年、2021年一季度”历年业绩(业绩比较基准涨幅)为75.75%(12.91%)、42.98%(-1.98%)、-0.43%(5.77%)。华安红利精选基金的历任基金经理为:杨明(20180119至今)。

华安睿明两年定开A,成立日2018年4月23日,业绩比较基准为(每个封闭期首日的中债企业债AA+两年到期收益率+1%)*50%+沪深300指数收益率*40%+恒生指数收益率(经汇率调整)*10%。“2019年度- 2020年、2021年一季度”历年业绩(业绩比较基准涨幅)为5.86%(18.40%)、60.40%(12.16%)、0.37%(-0.35%)。华安红利精选基金的历任基金经理为:杨明(20180423至今)、陆奔(20200123至今)。

华安睿明两年定开C,成立日2018年4月23日,业绩比较基准为(每个封闭期首日的中债企业债AA+两年到期收益率+1%)*50%+沪深300指数收益率*40%+恒生指数收益率(经汇率调整)*10%。“2019年度- 2020上半年”、2021年一季度历年业绩(业绩比较基准涨幅)为4.81%(18.40%)、58.77%(12.16%)、0.12%(-0.35%)。华安红利精选基金的历任基金经理为:杨明(20180423至今)、陆奔(20200123至今)。

根据基金年报、季报数据,截至2021年3月31日,崔莹目前管理基金业绩如下:

华安沪港深外延增长混合基金成立于2016-03-09。业绩比较基准为中证800指数收益率*50%+中国债券总指数收益率*50%。“2016年-2020年、2021年一季度”历年业绩(及业绩基准表现)为25.50%(2.84%)、19.76%(5.45%)、-19.78%(-10.61%)、78.64%(17.40%)、94.88%(12.81 %)、-2.96%(-1.52%)。华安沪港深外延增长的历任基金经理为:苏圻涵(20160309-20180226)、杨明(20160309-20180226)、崔莹(20160309至今)。

华安幸福生活混合基金成立于2017-10-26。业绩比较基准为中证800指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。“2017年度-2020年、2021年一季度”历年业绩(及业绩基准表现)为-0.38%(-0.71%)、-20.12%(-20.95%)、63.78%(26.87%)、94.49%(18.08%)、-1.61%(-2.22%)。华安幸福生活的历任基金经理为:崔莹管理时间为2017/10/26~至今。

华安汇嘉精选A成立于2020年10月30日,业绩比较基准为中证800指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%。自成立来至2020年末的累计业绩回报为3.41%,同期业绩比较基准的涨幅6.05%。2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为-5.51%(-1.85%)。华安汇嘉精选的历任基金经理为:崔莹(2020103011至今)。

华安创新混合基金成立于2001-9-21。业绩比较基准为沪深300指数收益率*75%+中债国债总财富指数收益率*25%。最近十年“2010年度- 2020、2021年一季度”历年业绩(业绩比较基准涨幅)为5.04%(-7.62%)、-25.72%(-18.14%)、3.47%(6.27%)、5.20%(-3.85%)、14.62%(38.23%)、27.74%(6.26%)、-18.89%(-7.91%)、4.48%(15.87%)、-25.47%(-16.76%)、39.57%(28.04%)、41.42%(21.07%)、-4.29%(-2.14%)。华安创新混合基金的历任基金经理为:刘耀军(20010921-20030918)、尚志民(20010921-20030918)、孙正(20010921-20040205)、刘新勇(20030918-20090327)、汪光成(20090327-20131029)、李冠宇(20131029-20141230)、杨鑫鑫(20141230-20160921)、廖发达(20150806-20190201)、杨明(20181203至今)、崔莹(20200224至今)。

华安逆向策略混合基金成立于2012-08-16。业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。“2013年度-2020年、2021年一季度”历年业绩(及业绩基准表现)为35.51%(-7.65%)、41.68%(51.66%)、104.51%(5.37%)、-4.37%(-9.38%)、1.10%(16.57%)、-23.21%(-19.01%)、65.53%(29.08%)、81.00%(21.74 %)、-2.96%(-2.54%)。华安逆向策略的历任基金经理为:陆从珍(20120816-20150618)、崔莹(20150618至今)。

根据基金年报、季报数据,截至2021年3月31日,胡宜斌目前管理基金业绩如下:

华安媒体互联网股票基金成立于2015-05-15。业绩比较基准为中证800指数收益率*50%+中国债券总指数收益率*50%。“2016年度- 2020年度、2021年一季度”历年业绩(及业绩基准表现)为-10.57%(7.05%)、-3.88%(5.41%)、0.81%(-11.68%)、101.70%(16.87%)、18.39%(12.86%)、10.22%(-1.37%)。华安媒体互联网的历任基金经理为:陈逊(20150515-20150626)、崔莹(20150618-20160921)、胡宜斌(20151126至今)。

华安智能生活成立于2019年5月8日。业绩比较基准为中证800指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率*10%。2020年、2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为19.90%(25.66%)、10.43%(-1.52%)。华安智能生活的历任基金经理为:胡宜斌(20190508至今)。

华安成长创新成立于2019年6月27日。业绩比较基准为中证800成长指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率*10%。2020年、2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为26.14%(27.85%)、10.84%(-2.55%)。华安成长创新的历任基金经理为:胡宜斌(20190627至今)。

根据基金年报、季报数据,截至2021年3月31日,李欣目前管理基金业绩如下:

华安低碳生活成立日2019-03-12。业绩比较基准为中证800指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率*10%。2020年历史业绩、2021年一季度(及业绩基准表现)为85.29%(17.70%)、-6.47%(-1.52%)。华安低碳生活的历任基金经理为:李欣(20190312至今)。

华安智能装备,成立日2015年4月24日。业绩比较基准为中证800指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。2016年-2020年度收益、2021年一季度(及业绩基准表现)分别为-15.53%(-10.68%)、15.38%(11.07%)、-25.96%(-21.37%)、70.90%(26.87%)、56.89%(20.60%)、-6.86%(-2.3%)。华安智能装备的历任基金经理为施卫平(20150424-20150626)、崔莹(20150618-20160921)、李欣(20150709至今)。

华安中小盘成长成立日2007/4/10。业绩比较基准为天相中盘成长指数*40%+天相小盘成长指数*40%+中债-国债总指数*20%。2011年至2020年、2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为-29.84%(-27.62%)、3.42%(1.19%)、-1.16%(9.46%)、24.69%(20.96%)、58.88%(46.29%)、-13.77%(-17.27%)、-0.10%(-7.25%)、-24.10%(-25.22%)、57.53%(23.46%)、52.62%(28.28%)、-7.38%(-4.82%)。华安中小盘成长的历任基金经理为:刘光华(20070410-20090625)、沈雪峰(20090625-20110830)、於震騋(20110719-20130222)、康平(20120530-20130809)、吴丰树(20130222-20180706)、陈逊(20140103-20150626)、李欣(20180611至今)。

华安科技动力成立日2011/12/20。业绩比较基准为中证800指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。2012年至2020年、2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为-0.90%(4.51%)、45.21%(-2.77%)、30.23%(40.12%)、64.83%(12.83%) 、6.22%(-10.98%) 、18.02%(11.28%)、-18.10%(-20.67%)、31.90%(27.19%)、50.30%(20.60%)、-6.48%(-2.3%)。华安科技动力的历任基金经理为:汪光成(20111220-20131029)、李冠宇(20130408-20141230)、陈逊(20141230-20150626)、谢振东(20150325-20191108)、李欣(20191108至今)。

华安科技创新成立日2020/3/6。业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*20%。2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为-6.69%(-5.77%)。华安科技创新的历任基金经理为:李欣(20200306至今)。

根据基金年报、季报数据,截至2021年3月31日,蒋璆目前管理基金业绩如下:

华安动态灵活配置成立日2009/12/22,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%,2010年至2020年、2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为4.89%(-6.31%)、-17.30%(-13.55%)、-3.79%(6.04%)、27.84%(-4.94%)、33.46%(34.56%)、61.44%(8.54%)、-5.36%(-5.91%)、13.20%(12.14%)、-26.14%(-12.46%)、68.59%(22.08%)、53.02%(16.26%)、-11.81%(-1.96%)。历任基金经理:张翥(20091222-20130302)、宋磊(20091222-20120817)、陈逊(20130302-20150626)、李冠宇(20130408-20140423)、谢振东(20150302-20160921)、蒋璆(20150616至今)。

原华安新乐享保本混合型证券投资基金于2018年9月18日转型为华安新乐享灵活配置混合型证券投资基金,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%,2019年至2020年、2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为15.52%(21.41%)、8.63%(16.22%)、-7.9%(-1.8%),历任基金经理:贺涛(20150910-20191209)、蒋璆(20151126至今)、马晓璇(20180903至今)。

原华安安益保本混合型证券投资基金于2018年5月24日转型为华安安益灵活配置混合型证券投资基金,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%,2019年至2020年、2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为10.1%(22.96%)、8.46%(17.72%)、-7.75%(-1.45%),历任基金经理:郑可成(20151116-20201026)、王春(20151126-20180528)、蒋璆(20180528至今)、贺涛(20201026至今)。

华安制造先锋成立日2018/12/25,业绩比较基准为中证800指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率*10%,2019年至2020年、2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为74.28%(24.76%)、53.51%(17.7%)、-13.62%(-1.52%),历任基金经理:蒋璆(20181225至今)。

华安创业板两年定开成立日2020/9/3,业绩比较基准为创业板综合指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%,2021年一季度历史业绩(及业绩基准表现)为-11.31%(-4.98%),历任基金经理:蒋璆(20181225至今)。

风险提示:基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险,投资需谨慎,详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。

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