原标题：期权日报（20210623）：ETF期权迎来行权日，股指期权IV震荡下行来源：华宝财富魔方
分析师：程靖斐（执业证书编号：S0890517060001）
1. 期权市场成交量和PCR值
6月23日当天，期权市场成活跃。50ETF期权合约共计成交了2951560张，其中认购期权成交1702530张，认沽期权成交1249030张，PUT-CALL比率（PCR指标）为73.36%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2152535张，其中认购期权成交1153650张，认沽期权成交998885张， PCR指标为86.58%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了309093张，其中认购期权成交193108张，认沽期权成交115985张， PCR指标为60.06%；沪深300股指期权合约共计成交了105324张，其中看涨期权成交70048张，看跌期权成交35276张，PCR指标为50.36%。
2. 交易热点研判
今天开盘后，上证50指数和沪深300指数宽幅震荡，两大指数收盘价相较上一交易日分别上行0.19%和0.49%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，股指期权隐含波动率震荡下行，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，远月合约隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在17%-18%之间，认沽期权的在15%-20%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权，远月合约隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在15%-16%之间，认沽期权的在15%-22%之间。
嘉实沪深300ETF期权，远月合约隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在16%-17%左右，认沽期权的在17%-20%左右。
沪深300股指期权，隐含波动率震荡下行，看涨期权的ATM波动率目前在13%左右，看跌期权的在20%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日小幅上升，当天上证50指数期货成交了57336张合约，沪深300指数期货成交了127392张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡，最后分别收于-0.95%和-0.98%。
