『固收+』波动行情稳健为王 “固收+”产品缘何受到青睐?

发布时间: 2021-06-27 09:57:17 来源: 财经自媒体

投资中的风险与机遇共生共存,震荡市中投资者究竟如何才能实现”稳中求进”?寻找一块可靠的“压舱石”是不少投资者心中的一大诉求,而“固收+”产品恰恰满足了这一需求, 这类基金产品通过不同资产的灵活组合,攻守兼备的策略优势,成为稳健投资者理财的首要选择。

目前低利率的环境,叠加资管新规背景下银行理财产品的净值化转型,风险相对可控、表现相对稳定的“固收+”产品越来越受到投资者青睐。

东方红安盈甄选一年持有期混合型证券投资基金(基金代码:A类012683;C类012684)正在发行,该基金运用“固收+”的投资策略,并采用一年持有期模式,进一步提升投资者的投资体验,引导投资者实现中长期投资。

这只基金由东方红资产管理两名固收名将——胡伟、高德勇共同管理,通过合理的大类资产配置,力争为投资者贡献长期稳健收益。

一只优质“固收+”基金具备哪些特征?

四大优势加持

 1、股债聚力 风格稳健

“固收+”产品通常是指以固定收益类资产为底仓构建基础收益,在严格控制回撤的同时,适当配置少量其他资产,如股票、可转债等,以期增厚产品整体收益。

“债筑底,股增利”是专业人士对“固收+”策略基金的经典描述。正如东方红安盈甄选一年持有混合基金,核心配置是债券资产,以相对稳定的固定资产做基础,并捕捉权益市场的机会追求弹性收益,二者相得益彰。

本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的0%-30%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%)。

2、持有期模式 实现”双赢”

相比普通开放式基金,持有期基金能有效避免追涨杀跌和大幅申赎给基金业绩带来的波动,减少基金流动性管理压力,实现产品与客户双双获益。

投资更从容:通过持有期尽量减少流动性需求对资金的影响,尤其减少在极端市场行情下对收益的侵蚀。

减少追涨杀跌:偏债类基金同样存在投资者追涨杀跌的情况,通过机制力争让持有人收益等于产品收益。

具体而言,东方红安盈甄选每份基金份额设置1年锁定持有期,让基民至少完整地持有一年时间,旨在增加投资的胜率。

经测算,过去十年中,任意时段购入偏债混合型基金指数并持有1年时,胜率高达93%。

注:数据来源:Wind,2011-1-1至2020-12-31,测算口径:胜率为任意时间(非工作日向前补齐)起购入偏债混合型基金指数并持有固定时间区间,获得非负收益的概率,结果保留至整数。

3、双基金经理 强强联合

为实现“固收+”产品策略,基金经理需要熟悉和掌握大类资产的运行规律,对大类资产配置进行全面而灵活的调整,更加考验基金经理在资产配置中的主动管理能力和风险控制能力。

东方红安盈甄选一年持有混合基金采用双基金经理制度,基金经理胡伟和高德勇,均是深谙“固收+”投资之道的实力派。

拟任基金经理胡伟:东方红资产管理总经理助理、董事总经理,兼任公募固定收益投资部总经理及固定收益研究部总经理。2004年7月起从事证券投研工作,2009年开始担任基金经理。对固收各领域有深厚研究功底,在“固收+”基金管理方面有丰富经验。

拟任基金经理高德勇:东方红资产管理公募固定收益投资部副总经理,2007年—2019年从事银行、券商自营投资。对固定收益各品种有深入研究,擅长对宏观形势、货币政策的把握,擅长组合精细化管理。

4、团队护航 实力后盾

投资者在选择优质“固收+”产品时,不仅需要关注产品投资策略、产品运作模式、基金经理投资经历,更需要将基金公司以及团队的投研实力、投资理念等方面作为选择“固收+”产品的依据。

东方红资产管理固收团队汇聚了投资管理、信用研究、宏观研究、可转债研究和债券交易等众多专业人士,团队经历了多轮债市牛熊周期考验,团队管理的固收类基金绝对收益长期表现优异。

海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》数据显示,截至2021年3月31日,东方红资产管理旗下固定收益类基金绝对收益率在不同的时间统计周期,均位居行业前列。

排名数据来源:海通证券研究所金融产品研究中心2021年4月2日发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,计算截至2021年3月31日。

“固收+”适合怎样的投资者?

优秀的“固收+”策略基金,通过严格的大类资产配置,具有相对稳定的风格,追求低波动,收益相对稳健,致力于让基民获得良好的持基体验,从而带来良好的投资结果。“固收+”产品适用于多种类型的投资者:

第一,追求稳健收益,中低风险承受能力的投资者。

第二,基金投资时间偏向于中长期,不过分关注短期业绩表现的投资者。对于“固收+”产品而言,持有的时间周期越长,产品的风险收益特征才能够更好地呈现。

第三,注重资产配置的投资者。“固收+”产品的投资策略本质上也是一种资产配置,通过股债多资产组合帮助投资者穿越市场牛熊。

东方红安盈甄选

一年持有混合基金

(A类012683;C类012684)

正在发行

排名数据来源:海通证券研究所金融产品研究中心2021年4月2日发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,计算截至2021年3月31日。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和封闭债基,不包含货币基金、理财债基和指数债基。

风险提示:本基金每份基金份额设置1年锁定持有期(红利再投资所得份额除外)。本基金为混合型基金,其预期风险与收益高于债券型与货币基金,低于股票型基金。本基金面临的主要风险包括但不限于:市场风险,管理风险,流动性风险,操作风险,信用风险,技术风险,参与债券回购、国债期货、股指期货、股票期权的风险,参与融资的风险,投资资产支持证券面临的与基础资产相关的风险,投资港股及科创板股票而因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的风险、投资存托凭证面临的与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的发行人及境内外交易机制相关的风险等特有风险以及其他风险。基金过往业绩不预示未来业绩表现,其他基金业绩不构成对本基金业绩的保证。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利,也不保证最低收益。基金投资有风险,投资需谨慎,请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、基金产品资料概要等文件。本基金经管理人评估风险等级为R2, 适合风险偏好C2及以上客户,代销机构的风险评级请以代销机构为准,请投资者根据风险承受能力购买相匹配的风险等级产品。本产品由上海东方证券资产管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

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