大讨论：近期，爆款基金频现引起各方关注，爆款基金是否有利于行业发展？是否有利于基金投资者？
来源：合晶睿智
文|望京博格 图|安吉WJ万豪
望京博格为提高写作水平，买了一本美国投资大V托尼罗宾斯的《钱：7步创造终身收入》，这本书的书名就非常吸引人，关键字钱、终身收入。
这本书有700多页，里面有各种理财故事、大师采访等等，非常通俗易懂。但是，如同看本成功学的书就能成功吗？看一本投资的书籍就可以成为投资大师吗？答案一定是不能，但是看书、尤其是好书是一件投资性价比很高的事情。
（一）复利与随机性
但凡理财相关的书都会讲到复利，因为这个也是最吸引人，给予大家梦想的地方。假期起初1块钱会在之后的每年翻一倍：
10年之后，1块钱就变成1024元；
20年之后，1块钱就变成了1,048,576元
无论如何这个是否可以实现，但是这个数字就足够吸引人了，尤其这个1,048,576，似乎非常有魔力，当你多读几遍之后完全就背下来这7位数字，还会幻想1块钱变成百万场景，这个就是本文标题的来源1,048,576。
跟往常不一样，托尼罗宾斯在给大家构建了一个复利的幻想之后，话锋一转讲很多投资的陷阱，最后并推荐指数基金。
约翰博格有一个段子：
“找来1024个人抛硬币头像为正，结果有一个人连续十次都是正面，我们都会感慨这个人太牛了，投资能力太强了……"
这个段子我之前在其他论坛发布过，但是能get到其中寓意的网友不多，所以必须进行一些理论的铺垫。
对于抛硬币，头像向上的概率为1/2;
如果连续十次都向上的概率就是1/2的十次方1/1024;
如果我们找1024个人来抛硬币，大概率就会出现一个人连续十次获硬币正面的情况。但是大多数人都不会基于概率思考问题，都感慨这个人的太牛了投资能力很强……
约翰博格还说过：
“投资业绩90%靠运气，10%靠能力，或许我说错了，应该是投资业绩95%靠运气，5%靠能力……”
很多人都问望京博格的投资逻辑是啥，其实非常简单就是避免之前大多数投资者犯的错误，越涨越买的倒金字塔加仓模式与频繁交易。如同考试时候，之前做错过的题目不再错了，分数就自然提高了，而且会提高很多。
（二）7步创造终身收入
按这本书的逻辑，如何才能通过七个步骤实现终身收入呢？
第一步，多存钱：
投资回报等于投资本金乘以投资业绩，即便投资业绩不错，如果投资本金少的话，投资回报也不会多，所以要早存钱、多存钱。
这个逻辑没有错，这个可能更符合我们父辈的思路。我觉得不能为存钱而存钱，这个会降低的生活质量，其实每个人的一生更多的是一种经历，我们不能为了以后那样的虚幻牺牲当前的生活质量。当然也不反对存钱，毕竟更可怕的事情就是人活着钱没了。所以我觉得年轻人更应该把精力用于提高自身价值涨工资，这个或许就是解决既可以保证生活质量又可以多存钱的唯一方式，接着就可以写一本如何涨工资的书了……
第二步，少上当；
投资收益有复利，高费率也是有复利的。托尼罗宾斯也说了，投资主动基金由于高费率，基金长期投资回报的将近一半都被基金经理拿走了。例如，长期回报是10%每年，但是基金费率是2%每年，扣除费率之后降低为8%每年：
每年10%二十年之后的收益是573%；
每年8%二十年之后的收益是366%；
高费率导致收益少了207%
其实公募基金是最透明的金融产品了，如果按照上述是方法计算保险年金结果就更没法看了，更为关键是金融机构不会跑路。相比而言，这些标准化的产品比之前什么空气币、傻P要好太多了。
第三步，做规划；
作者把财务梦想分为五级：
财务安全；财务活力；财务独立；财务自由；绝对财务自由；
其实每个人对于财务的定义不一样，但是目标还是要分解成一步一步，这样才更容易实习。
按望京博格的理解，
财务安全：就解决温饱有饭吃；
财务活力：就解决温饱之余，还有钱（每年一次）去旅游，条件好点就出国旅游，差点就国内旅游，实在不行京郊游；
财务独立：在财务活力基础上，具有财务独立的人一定是拥有独立技能的人，起码不会怕被现在公司解雇了找不见工作，这样的人收入高一些，可以投入理财的资金就会更多一些。
财务自由、绝对财务自由是啥情况，大家可以自己想想，反正我还没有想出来……
第四步，做配置；
简而言之就是把钱分为三部分，
安全的钱、成长的钱、梦想的钱；
安全的钱就是短期需要用的钱，主要投资货币基金、债券基金或者“固收+”产品里面；
成长的钱就是长期投资的钱，主要投资股票指数基金里面，因为长期股票应该是上涨的，由于企业长期创造价值，另外央妈长期的货币超发。
把配置做好了，才能按之前的计划一步一步追求财务自由。如果配置做差了，就不一步一步毁灭财富。例如，成长的钱在熊市的时候买“固收+”，牛市的时候买股票基金，这个就是典型的资产错配，导致投资亏损与财富毁灭的本源因素。
第五步，稳收入；
很多明星在工作的时候很有钱，但是大手大脚，只消费不投资；结果没有工作了，生活就陷入窘迫了。
人生30年工作之后就会退休，当然也有人可以活到老干到老。例如，医生、研究员啥的，最后可以从事这样有复利的工作，如果不能就为自己退休做好准备。
例如，作者建议在有钱的时候可以购买一个年金产品（海外的年金），这样产品在起初投资一笔或者几笔资金之后，在未来每年都可以获得固定现金流。
第六步，学大师；
作者采访指数基金之父约翰博格、价值投资之神巴菲特、耶鲁基金会的斯文森等等投资大师。
每位投资大家都有自己对于投资独特的理解，建议大家多看看投资大师的数据，说不定有一个投资大师跟你的气场很匹配。大家可以从简单易行的方法开始，在有了一定经验积累之后，在根据个人的特点学习或者模仿某位投资大师。
第七步，大财富；
这个就超脱了，我这个俗人的理解，大家自己看书体会吧。
读了这本书之后，对一个数字印象非常深刻：
假期起初1块钱会在之后的每年翻一倍：
20年之后，1块钱就变成了1,048,576元，
……
