新基金密集发行 缩短募集期、严控规模

发布时间: 2020-07-13 15:57:20 来源: 财新网

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记者:岳跃

多只爆款产品一日售罄,公募基金市场“趁热打铁”。7月13日至17日这周,将有33只基金开始发售份额,其中股票型和混合型基金19只,债券型基金9只,此外还有5只指数和FOF基金。不过,国泰、华安等多家基金公司调整发售时间,均缩短至一天,同时设置300亿元的规模上限,按比例确认。

证监会机构部曾在今年初表示,基金产品的募集上限、比例配售等安排,可以在宣传推介材料中作为风险提示事项予以列示说明,但不得以不同字体、加大字号等方式进行强调,不得作为销售主题进行营销宣传。不过,多家基金公司近日均临时调整募集期和设置比例配售,或者通过渠道客户经理实时提醒认购规模数据,客观上已形成一种营销手段。

本周,“国泰致远优势混合”原定于年7月13日至31日发售,不设募集规模上限,后将募集期调整为7月13日一天,设置规模上限300亿元。原定于年7月13日至24日发售、首募不设规模上限的“华安聚优精选混合”,也随后缩短募集期至一天,规模控制在300亿元。

值得一提的是,规模上限为50亿元的“南方核心成长混合”虽然有两周的发售期,但7月13日上午开售不到3小时,就有投资者收到渠道方的短信:“截至11:30,全渠道140亿元,满50亿元比例配售,请悉知!”根据发售公告,触发比例配售后将按照13日16时结束认购时的总规模,部分确认认购申请。

“比如一款基金限额10亿,周末你拍脑袋预测了一下,可能会抢购,按照20亿来算,就是50%配售比例,原本打算买10万块,那周一一早,直接就选择认购20万。结果10点银行客户经理发来消息,告诉你这个基金已经卖到40亿了!当前配售比例在25%,如果想最终认购到10万块,得准备40万。行,那就撤单上一笔,改买40万。结果中午系统告知,目前已经卖到80亿啦!获配比例12.5%!想确认10万份额,就得准备80万的认购资金! ”一位基金市场观察人士分析道。

还有分析称,这种方式能够测出投资者手中的可用资金量,以便推荐其他的产品。以7月8日发售创公募基金历史纪录的“鹏华匠心精选混合”为例,该基金当天认购规模达1371亿元,但基金规模上限为300亿元,也就是说有1071亿元要原路退回。而从渠道的角度看,自然不会放过这些临时追加的可用资金。

此外,多只有封闭期的产品也将在本周发售。“汇添富开放视野中国优势六个月持有”,设置六个月的最短持有期限,募集期为7月17日一天,募集上限为200亿元;同时,本周还将发售的“易方达磐泰一年持有期混合”和“中融价值成长六个月持有”,但均不设首次募集规模上限。

刚刚过去的一周,汇添富、鹏华各有一只爆款基金发售,大幅缩短募集后的认购规模合计超过2000亿元,但最终的都按300亿元上限按比例确认。亦有多位大型公募基金人士对财新记者表示,证监会机构部近日已做出窗口指导,单只基金首募规模不得超过300亿元。

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