【超级重磅】7月16日，全国碳排放权交易市场正式启动！机会浮现，如何布局？碳中和专场策略会火爆来袭
原标题：期权日报（20210715）：隐含波动率震荡下行来源：华宝财富魔方
分析师：程靖斐（执业证书编号：S0890517060001）
1. 期权市场成交量和PCR值
7月15日当天，期权市场成交活跃。50ETF期权合约共计成交了3224388张，其中认购期权成交1851429张，认沽期权成交1372959张，PUT-CALL比率（PCR指标）为74.16%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2090036张，其中认购期权成交1127159张，认沽期权成交962877张， PCR指标为85.43%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了304413张，其中认购期权成交164235张，认沽期权成交140178张， PCR指标为85.35%；沪深300股指期权合约共计成交了157326张，其中看涨期权成交94894张，看跌期权成交62432张，PCR指标为65.79%。
2. 交易热点研判
今天开盘后，上证50指数和沪深300指数大幅上行，两大指数收盘价相较上一交易日分别上行2.15%和1.35%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，隐含波动率震荡下行，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，隐含波动率震荡下行，认购期权的ATM波动率目前在15%-17%之间，认沽期权的在15%-21%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权，隐含波动率震荡下行，认购期权的ATM波动率目前在14%-15.5%之间，认沽期权的在15%-22%之间。
嘉实沪深300ETF期权，隐含波动率震荡下行，认购期权的ATM波动率目前在15%-15.5%左右，认沽期权的在16%-19.5%左右。
沪深300股指期权，隐含波动率震荡下行，看涨期权的ATM波动率目前在15%左右，看跌期权的在23%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日大幅上行，当天上证50指数期货成交了82916张合约，沪深300指数期货成交了158363张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差震荡下行，最后分别收于-0.04%和-0.11%。
