牛市第二阶段上攻蓄力中?军工、医药等牛股倍出,牛市情绪仍在,你还不上车?点击立即开户,3分钟极速响应,专属福利!助你“稳抓赚钱时机”!
最近A股牛市氛围显现,投资者该加仓还是获利了结?
农银汇理投资部总经理、农银策略趋势混合基金经理张峰在最新一期的“大咖面对面”栏目中分享他的观点。
牛市多急跌
张峰认为,近期市场上涨较多,出现了一定的牛市氛围,看好市场后续表现。
主要原因有三点:
1、经济明显企稳上行,后续三季度可能比预期有更好表现。
2、整体流动性相对宽松。
3、风险偏好明显回升。
需要提醒投资者的是,7月市场整体上涨速度较快,增量资金入市,市场进入“类牛市”的氛围。
但由于近期入市资金久期较短,后续市场波动率相比4-6月份会明显放大,可能会出现“牛市多急跌”的行情。
谨慎参与主题机会
7月开始,市场风险偏好大幅度回升,一些主题投资类行业也有非常好的表现,比如国防、军工、金融、建材等行业。
进入三季度,市场可能形成攻击性上涨更强的局面。当市场急促上涨时,上涨行业偏重于主题投资,整体波动率较大,建议普通投资者谨慎参与主题机会。
中长期看好三大行业
张峰认为,现阶段选择受益于宏观经济上行,长期商业模式更稳定的行业,在风险可控的前提下可以收获较好的收益。重点关注以下三个方向:
白酒
近期白酒行业有一定的下跌,但回调提供了较好的买入机会。白酒的需求属性与宏观经济正相关,当宏观经济上行,白酒整体需求可能超市场预期。
新能源汽车
今年上半年,海外需求高增长,而国内需求较一般。但进入下半年,国内需求可能在某个单月回正。叠加特斯拉的销售情况较好,下半年新能源汽车预计会有较好表现。
消费电子
看好苹果产业链,预计苹果的销售业绩在下半年将超预期。