余承东任智能汽车事业部 CEO，华为持续发力MDC 智能驾驶生态5 月18 日，华为进行人事调整，余承东任消费者BG CEO 以及新增智能汽车解决方案BU CEO，王军任智能汽车解决方案BU 总裁。我们认为，重磅高管的加入说明华为在智能汽车业务线的人员继续超配，是华为加大智能(网联)汽车领域投资的重要信号。5 月17 日，华为轮值董事长徐直军在深圳举办的“华为中国生态大会”上，进一步阐述了打造面向智能驾驶的MDC 生态的商业逻辑。我们认为，华为作为“赋能派”商业模式的代表，主要通过以下两种方式对客户进行赋能：1)针对乘用车，提供自动驾驶全栈解决方案；2)打造MDC 生态，通过构建统一的计算平台+操作系统，让开发者可以在此基础上进行符合自身车型的智能驾驶应用，如：环卫车、洒水车等。结合之前4 月底的HI 新品发布会，我们可以看出，华为当前的投资方向集中在：感知能力(激光雷达、毫米波雷达等)、鸿蒙OS、MDC 大算力平台以及自动驾驶开放平台。
百度Apollo 全面布局智能驾驶，明确参与智能驾驶的三种商业模式5 月18 日，百度集团发布一季度财报，核心业务营收增长34%，公司将自身定位于一家AI 技术公司。百度董事长兼CEO 李彦宏首次明确百度Apollo 业务的三种商业模式。1)技术赋能：针对车企，提供Apollo 自动驾驶解决方案，加速车企快速搭建自动驾驶能力，预计2021H2 是量产高峰，未来3-5 年前装达到100 万台；2)直接参与造车：百度拥有操作系统、高精度地图、自动驾驶、车联网等丰富的端到端技术储备，今年1月，百度就宣布与吉利控股集团一同组建集度汽车有限公司，百度持股55%；3)共享无人车：百度已经在北京、长沙等多地进行了百度Robotaxi体验活动，今年3 月百度Apollo 在沧州获得首批自动驾驶收费示范运营资质，今年5 月百度Apollo 在北京首钢园实现常态化运营。截止目前，百度Apollo 已获得智能驾驶专利2900 件，拥有500 辆左右的测试车队。
我们认为，目前国内ICT 企业参与智能汽车主要就是以上三种方式。1)赋能派：华为、百度、德赛西威、中科创达、Momenta、地平线、黑芝麻、图森等；2)造车派：蔚来、小鹏、理想、小米、百度等；3)Robotaxi 派：
百度、滴滴、文远智行、小马智行、Auto X、元戎启行等。
建议关注
智能汽车：中科创达、德赛西威、道通科技、百度集团-SW、千方科技。
工业软件：中望软件、中控技术、宝信软件、用友网络、金山办公。
人工智能：科大讯飞、大华股份、海康威视、虹软科技。
网络安全和信创：奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰。
风险提示
1)疫情加剧降低企业信息化支出；2)财政与货币政策低于预期；3)供应链波动加大，影响科技产业发展。
（文章来源：华安证券）
