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来源：华宝财富魔方
分析师：程靖斐（执业证书编号：S0890517060001）
1. 期权市场成交量和PCR值
8月28日当天，期权市场成交活跃。50ETF期权合约共计成交了1973729张，其中认购期权成交1131292张，认沽期权成交842437张，PUT-CALL比率（PCR指标）为74.47%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2260390张，其中认购期权成交1260138张，认沽期权成交1000252张， PCR指标为79.38%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了263725张，其中认购期权成交160326张，认沽期权成交103399张， PCR指标为64.49%；沪深300股指期权合约共计成交了99459张，其中看涨期权成交61320张，看跌期权成交38139张，PCR指标为62.20%.
2. 交易热点研判
今天开盘后，上证50指数和沪深300指数大幅拉升，两大指数收盘价相较上一交易日分别上涨2.36%和2.39%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，隐含波动率窄幅震荡，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在19.5%-24%之间，认沽期权的在25.5%-28.5%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在18%-24%之间，认沽期权的在27%-31%之间。
嘉实沪深300ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在22-25%左右，认沽期权的在27-28%左右。
沪深300股指期权，隐含波动率窄幅震荡，看涨期权的ATM波动率目前在25%左右，看跌期权的在27.5%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日大幅上升，当天上证50指数期货成交了62433张合约，沪深300指数期货成交了159042张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差震荡上行，最后分别收于0.11%和-0.01%。
