【银华基金】交易日报 2020-08-28

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资金日评（资金组）

今日资金面延续宽松状态。早盘银行适量融出，非银跨月需求旺盛，隔夜期限供大于求，引导隔夜加权价格进一步下行，质押高资质信用债7D早盘报2.55-2.60%，后2.50%也有成交，14d成交在2.60%附近与昨日持平。午盘后，隔夜略有收紧，7d回升至2.60%附近，但市场需求也相对不强，信用隔夜加点成交，机构平盘无忧。

央行公开市场开展500亿元7天期逆回购操作，今日有1500亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【口行结果】

1Y 200309X5 加权利率 2.7179% 全场倍数 3.76倍边际倍数 1.85倍

2Y 200312X3 加权利率 3.1857% 全场倍数 3.53倍边际倍数 1.05倍

今日口行市场情绪稳定。1Y考虑返费后结果为2.8076，高出二级价格1.8BP，二级在截标时间上至2.80；2Y考虑返费后结果为3.2286，高于二级价格5.9BP，截标后3.20有一笔成交。

【国债结果】

91D 209941 加权利率 2.1793% 边际利率 2.2101% 全场倍数 3.64倍边际倍数 1.19倍

今日国债市场情绪稳定。91D结果为2.2101，较上周结果高出1.6BP。

【地方债结果】

104893,20湖南债52,新增,产业园专项,5Y,2亿,3.19,（25bp）,全场18.3,边际3.75

104894,20湖南债53,新增,产业园专项,7Y,1.17亿,3.33,（25bp）,全场17.18,边际2.05

104895,20湖南债54,新增,产业园专项,10Y,18.54亿,3.28,（25bp）,全场17.55,边际1.05

104896,20湖南债55,新增,产业园专项,15Y,32.0756亿,3.74,（25bp）,全场17.26,边际1.24

104897,20湖南债56,新增,产业园专项,20Y,5.34亿,3.86,（25bp）,全场15.73,边际1.07

104905,20湖南债64,新增,水务专项,15Y,5亿,3.74,（25bp）,全场15.96,边际1.08

104906,20湖南债65,新增,水务专项,30Y,2亿,3.99,（25bp）,全场20.75,边际8.4

104898,20湖南债57,新增,轨交专项,15Y,9.16亿,3.74,（25bp）,全场18.01,边际1.1

104899,20湖南债58,新增,轨交专项,20Y,1.5亿,3.86,（25bp）,全场17,边际1

104900,20湖南债59,新增,水务专项,15Y,6.21亿,3.74,（25bp）,全场17.07,边际1.06

104901,20湖南债60,新增,水务专项,20Y,1亿,3.86,（25bp）,全场17.6,边际1.2

104902,20湖南债61,新增,其他专项,10Y,2.81亿,3.28,（25bp）,全场17.08,边际1.07

104903,20湖南债62,新增,其他专项,15Y,11.09亿,3.74,（25bp）,全场17.95,边际1.06

104904,20湖南债63,新增,其他专项,20Y,3.45亿,3.86,（25bp）,全场17.1,边际1.04

【短融中票】

【2020-08-28短融一级发行结果】

20保利久联SCP002，，6e， AA+， 240D，央企，【3.37】，建设银行， 2021-04-28，周三到期

20粤垦投资SCP001，，5e， AA+， 270D，央企，【2.85】，广发银行， 2021-05-28，周五到期

20汾湖投资SCP001，，5e， AA， 270D，国企，【3.38】，中国银行， 2021-05-25，周二到期

20银河证券CP010，，40e， AAA， 90D，央企，【2.65】，工商银行， 2020-11-26，周四到期

20新希望CP001，休2，10e， AAA， 1Y，民企，【3.32】，中国银行， 2021-08-28，周六到期

20芜湖经开CP001，休2，3e， AA， 1Y，国企，【3.48】，浦发银行， 2021-08-28，周六到期

20涪陵新城SCP002，，8e， AA， 270D，国企，【3.5】，中信证券， 2021-05-28，周五到期

20新都香城CP001，，4e， AA， 1Y，国企，【3.94】，民生银行， 2021-08-31，周二到期

20陕高速SCP003，，15e， AAA，270D，国企，【2.5】，浦发银行，2021-05-25，周二到期

20苏豪SCP005，，5e， AA+， 270D，国企，【3.50】，建设银行， 2021-05-25，周二到期

20台州国资SCP001，，5e， AAA， 90D，国企，【2.8】，兴业银行， 2020-11-26，周四到期

20河南发电SCP001，，3.5e， AAA，210D，央企，【2.6】，邮储银行，2021-03-26，周五到期

20山煤SCP001，，10e， AA+，270D，国企，【4】，浦发银行， 2021-05-25，周二到期

20武侯资本SCP001，，4e， AA+， 270D，国企，【3.2】，邮储银行， 2021-05-25，周二到期

20长江开发SCP002，，5e， AA， 70D，国企，【3.5】，南京银行， 2020-11-06，周五到期

20恒澄建设SCP001，，7e， AA， 270D，国企，【3.58】，建设银行， 2021-05-25，周二到期

20阳煤CP014，休2，10e， AAA， 1Y，国企，【3.55】，交通银行， 2021-08-28，周六到期

20南通沿海SCP002，，2e， AA+， 270D，国企，【取消发行】，交通银行， 2021-05-24，周一到期

【2020-08-28中票一级发行结果】

20昆交产MTN001，休1，13e， AA+， 3Y+2Y，国企，【取消发行】，光大银行， 2025-08-31，周日到期

20闽电子MTN001，，10e， AAA， 3Y，国企，【5.4】，兴业银行， 2023-08-31，周四到期

20洋浦控股MTN001，，3e， AA， 3Y，国企，【4.86】，交通银行， 2023-08-31，周四到期

20中建八局MTN002，，20e， AAA， 3Y+N，央企，【4.45】，建设银行， 2023-08-28，周一到期

20吴中城投MTN002，，5e， AA+， 3Y，国企，【3.8】，光大银行， 2023-08-31，周四到期

20兰州佛慈MTN001(疫情防控债)，，5e， AA-， 3Y，国企，【4.8】，招商银行，2023-08-28，周一到期

20张江集MTN002，，8e， AAA， 3Y，国企，【3.6】，工商银行， 2023-08-28，周一到期

20四川机场GN001，，10e， AAA， 3Y，国企，【3.5】，工商银行， 2023-08-28，周一到期

20津城建MTN011，，10e， AAA， 3Y，国企，【4.1】，国开行， 2023-08-28，周一到期

20南通城建MTN001，，10e， AAA，3Y+2Y，国企，【3.79】，兴业银行，2025-08-28，周四到期

20洛阳城投MTN002，，4e， AA+，5Y+5Y，国企，【取消发行】，海通证券， 2030-08-28，周三到期

20星河实业MTN001，，5-10e， AA+，3Y，民企，【6.9】，兴业银行， 2023-08-28，周一到期

20新发集团MTN004，，1.5e， AA+， 5Y，国企，【4.39】，北京银行， 2025-08-28，周四到期

20渭南城投MTN001，，10e， AA， 3Y，国企，【5.44】，交通银行， 2023-08-28，周一到期

20金风科技MTN001，，5e， AAA， 3Y+N，其他，【5.2】，工商银行， 2023-08-28，周一到期

20华侨城MTN004，，20e， AAA，3Y+N，央企，【4.19】，平安银行，2023-08-28，周一到期

20中交二航MTN001，，15e， AAA，3Y+N，央企，【取消发行】，工商银行， 2023-08-28，周一到期

20华发实业PPN001：【4.68】珠海华发实业股份有限公司, 3Y,AAA,5.5亿,国企,广东,发行：0827-0828,缴款：0831，已发公募：18华发实业MTN002

20太原国投PPN002：【4.30】太原国有投资集团有限公司, 3Y,AA+,15亿,国企,山西,发行：0826-0827,缴款：0828，已发公募：PR并国投

一级市场（8月31日发行）（一级组）

【利率债】

今日簿记利率债

利率债1039.65亿=国债0亿+政金债120亿+地方债919.65亿

国债

无

农发

14:00-15:00

20农发07(增4) 30亿元 3年 3.06% 荷兰式追加不超过10亿

20农发05(增19) 70亿元 5年 2.25% 荷兰式追加不超过10亿

12农发13(增发) 20亿元 10年（剩1.9Y） 3.93% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

地方政府一般债

14:00-14:40

20江苏债18139亿元 10年荷兰式上限基准上浮15%

16:00-16:40

20浙江债4260.9亿元 30年荷兰式上限基准上浮20%

地方政府专项债

15:00-15:40

（棚改专项）20浙江债30 81.3亿元 5年荷兰式上限基准上浮20%

（棚改专项）20浙江债31 80亿元 7年荷兰式上限基准上浮20%

（污水处理）20浙江债33 2亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

（收费公路）20浙江债32 10亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（污水处理）20浙江债34 2.2亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（污水处理）20浙江债35 18.1亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

16:00-16:40

（其他收益）20浙江债36 5.7亿元 5年荷兰式上限基准上浮20%

（其他收益）20浙江债37 12.3亿元 7年荷兰式上限基准上浮20%

（其他收益）20浙江债38 69.1亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

（其他收益）20浙江债39 167.8亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（其他收益）20浙江债40 206.7亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

（其他收益）20浙江债41 5.9亿元 30年荷兰式上限基准上浮20%

（再融资）20浙江债43 3.7亿元 3年荷兰式上限基准上浮20%

（再融资）20浙江债44 55.1亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

【短融中票】

【2020-08-31超短融一级发行信息】

8月31日, 20苏州资产SCP001, 0.16年休2, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 09-01, 09-02

8月31日, 20连云市政SCP004, 0.17年, 8亿, AA+, 国企, 【待定】, 09-01, 09-02

8月31日, 20国际港务SCP011, 0.25年, 7亿, AAA, 国企, 【2.40-3.40】, 09-02, 09-03

8月31日, 20赣粤SCP004, 0.25年,12亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-01, 09-02

8月31日, 20烟台港SCP004, 0.25年,5亿, AA+, 国企, 【待定】, 09-01, 09-02

8月31日, 20招金SCP005, 0.33年,5亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-01, 09-02

8月31日, 20中原资产SCP001, 0.33年, 8亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20云铜股SCP003, 0.41年,10亿, AA+, 央企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20太湖新城SCP003, 0.49年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20天业SCP009, 0.58年,5+5亿, AA+, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20郑州建投SCP001, 0.58年, 12亿, AA+, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20中远海发SCP010, 0.66年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 09-01, 09-02

8月31日, 20华立SCP001, 0.73年,3亿, AA+, 民企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20华融晋商SCP001, 0.74年休1, 5+3亿, AAA, 央企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20越秀集团SCP007, 0.74年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 08-31, 09-01

8月31日, 20粤交投SCP003, 0.74年休1, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20溧水经开SCP002, 0.74年休1, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

【2020-08-31短融一级发行信息】

8月31日, 20宁河西CP002, 1.00年,14亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

【2020-08-31中票一级发行信息】

8月31日, 20豫能化MTN003, 2+1年休2,10亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20居然之家MTN002, 2+1年休2, 2.7亿, AA+, 民企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20居然之家MTN001, 2+1年休2, 3.8亿, AA+, 民企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20晋能MTN014, 3.00年休2,5+5亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20洪市政MTN003, 3+N年休2,5+5亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20河钢集MTN011, 3.00年休2, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20大同煤矿MTN003, 3.00年休2, 8+7亿, AAA, 国企, 【4.50-5.30】, 09-02, 09-03

8月31日, 20招商漳开MTN002, 3.00年休2, 7亿, AA, 央企, 【待定】, 09-02, 09-03

8月31日, 20百福投资MTN001, 3+2年,5+5亿, AA, 国企, 【待定】, 09-02, 09-03

【其他金融债】

无

【ABS】

项目全称：中山证券-君玺1期资产支持计划

简称：君玺1优

原始权益人：美的置业集团有限公司

基础资产：购房尾款（应收账款）

发行规模：本期优先级11.38亿、次级0.6亿

评级：优先级AAA

期限：2年期，1.5年后开始摊还

发行时间：2020年8月31日9点-12点

缴款时间：2020年9月3日

设立时间：2020年9月4日

定价利率：5.18%

徐州市新盛投资控股集团有限公司2020年度第一期资产支持票据

主承：民生银行，宁波银行

20徐州新盛ABN001优先A1 1亿元 0.3年2020/12/31 AAA 联合信评簿记建档

20徐州新盛ABN001优先A2 1.1亿元 1.3年2021/12/31 AAA 联合信评簿记建档

20徐州新盛ABN001优先A3 1.5亿元 2.3年2022/12/31 AAA 联合信评簿记建档

20徐州新盛ABN001优先A4 1.7亿元 3.3年2023/12/31 AAA 联合信评簿记建档

20徐州新盛ABN001优先A5 1.7亿元 4.3年2024/12/31 AAA 联合信评簿记建档

20徐州新盛ABN001次 0.4亿元 4.3年2024/12/31 联合信评

【公司债】

20苏交G3-小公募苏交通 8月31日14:00-16:0010亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 中诚信无担保海通证券/国泰君安证券/南京证券 3-3.55 上交所

20HHPY1-小公募华能水电8月31日14:00-16:00 20亿元（未设基础规模） 3+N年 AAA/AAA 东方金诚无担保长城证券/国泰君安证券 3.5-4.5 上交所

20焦煤Y1-小公募焦煤集团 8月31日14:00-16:00合计发行20亿元（未设基础规模，可回拨） 3+N年 AAA/AAA 中诚信无担保中信证券/中信建投证券 3.6-4.6 上交所

20焦煤Y2-小公募焦煤集团 8月31日14:00-16:00合计发行20亿元（未设基础规模，可回拨） 5+N年 AAA/AAA 中诚信无担保中信证券/中信建投证券 4.1-5.1 上交所

【企业债】

20深地铁债06 8月31日14:00-16:00 10亿元3年 AAA AAA 中诚信华泰联合证券/海通证券/中信证券/国开证券/国泰君安证券跨市场广东省 2020/9/1 上限4

20南川城投项目债8月31日14:00-16:00 10亿元 6年（第3-6年25%） AA AA 中诚信方正证券跨市场重庆 2020/9/1 上限7.2

【非公开】

杭州钱塘智慧城投资开发有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期)8月31日 15亿元 3年 3.3-4.3% AA/- 无担保财通证券上交所

重庆市南部新城产业投资集团有限公司2020年非公开发行“一带一路”公司债券(第二期) 8月31日 10亿元 3+2年 [] AA+/- 无担保申万宏源证券/长江证券上交所

成都市融禾现代农业发展有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期)8月31日 5亿元 3+2年 [] AA/- 有担保成都新开元城市建设投资有限公司担保长城证券上交所

仁寿发展投资集团有限公司2020年非公开发行绿色公司债券 8月31日 13亿元 3+2年 7.5% AA/-无担保申港证券深交所

苏州太湖旅业发展有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 8月31日 3亿元 3+2年 3.5-4.5% AA/- 无担保中山证券上交所

北京广安控股集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期)8月31日 30亿元 3+2年 3.4-4.8% AA+/ 无担保五矿证券/首创证券/中信建投上交所

武汉市江夏经济发展投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期)8月31日 15亿元 3+2年 3.5-5.2% AA+/AA+ 中证鹏元无担保长江证券深交所

【PPN】

20寿光惠农PPN001：【5-5.8】寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司，3Y+2Y,AA+,4-6亿,国企,山东,发行：0831,缴款：0901,已发公募：20寿光债

20晋经建PPN001：【5-6】山西省经济建设投资集团有限公司，2Y+1Y,AA（晋商信用增进投资股份有限公司担保，AAA）,5亿,国企,山西,发行：0831-0901,缴款：0902,已发公募：17晋经建CP002

20张家经投PPN001：【5-6.8】张家界市经济发展投资集团有限公司,3Y,AA,不超过15亿,国企,湖南,发行：0831-0901,缴款：0902,已发公募：20张家经投MTN001

20海盐国资PPN001：【3.7-4.7】海盐县国有资产经营有限公司,3Y+2Y,AA+,2.5亿,国企,浙江,发行：0831-0901,缴款：0902,已发公募：20海盐国资MTN003

二级市场

【存款】

今日线下存款价格均小幅下行，交投清淡。

【利率债】（二级组）

今天利率债交投较为活跃，收益率先上后下，日终较昨日变化不大。具体参与机构来看，国债方面，各个期限均是券商和期货盘为主卖出，外资和大行买入。金融债方面，基金卖出3Y和5Y，大行、股份制、外资均有买入。10Y是基金和交易盘为主买卖。尾盘基金卖出收敛，转为买入。

今日1Y内短利率债交投一般，国债交投尤为清淡。1M内以及跨年金融债受到基金追捧，收益率下行，半年以上品种收益率小幅上行。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今天短融交投一般，成交以3M内期限高评级品种为主，其中1M内收益较昨日略有下行，其他期限略有上行或持平，整体略高估值成交，基金和银行双边参与为主。今日NCD交投一般，收益小幅下行，买盘主要关注年底前到期品种，午后2-3m的买盘增加。具体来看国股收益，9月底2.30；12月底2.66；春节前2.90；明年3月底2.92。