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原标题:主动出击 实现ESG投资来源:汇丰晋信基金
主动型责任投资的投资团队会以机构投资者的身份, 向企业管理层提交与ESG议题相关的动议。
主动出击 实践ESG投资
环境、社会及管治(ESG)投资初期是以负面筛选策略为主,目的是剔除业务违反社会责任的企业。随着ESG投资不断发展,相关策略愈趋多元化,投资过程亦愈趋积极主动。以下将拆解主动责任投资方针的特点:
主动的责任投资方针需要与企业管理层保持互动, 当中涉及几大范畴:
分析研究
ESG表现相对传统财务表现较难量化,因此增加了投资的难度。不过,近年不少企业都开始披露ESG报告,市场上亦愈来愈多独立的ESG研究及评级供应商,让基金投资团队可以结合外部数据及内部分析,制定更完善的ESG投资策略。
企业互动
采取主动型责任投资方针的投资团队会通过与企业管理层会面、实地考察、恒常交流等,监察公司在ESG领域的表现及了解改善进度。这些互动有助鼓励企业落实措施,以达成ESG承诺及目标。
股东投票
主动型责任投资的投资团队会以机构投资者的身份,向企业管理层提交与ESG议题相关的动议,并积极参与股东投票,推动企业遵守ESG原则及改善相关的营运。
升级行动
若恒常沟通及互动仍未能解决问题,投资团队亦会考虑与其他投资者联手与企业管理层商讨,提交ESG相关的股东决议及参与投票,甚至是以出售企业股份向管理层施压,要求正视问题。
汇丰投资管理的ESG投资足迹
资料来源:汇丰投资管理,2021年7月。资料只供参考。
荣获「联合国责任投资原则(PRI)」的A+级评分
汇丰投资管理自2006年起成为联合国责任 投资原则(PRI)的签约机构。在2020年, 我们在大部分PRI评级类别中,均获资料来源:联合国责任投资原则2020年评估报告。汇丰投资管理。资料只供参考。
运用影响力与企业互动
在2020年,我们向超过2,300家公司提出ESG议题。我们的股票团队在与977家公司的会 议上提出ESG问题;而我们的固定收益团队则在998次发行人会议上提出ESG问题。
汇丰投资管理提出ESG议题占会议的比例
资料来源︰汇丰投资管理,截至2020年12月31日。百分比总和超过100%,乃由于在同一会议中提出超过一个ESG议题。
成功案例
资料来源︰汇丰投资管理,截至2020年12月31日。
积极参与股东投票
在2020年,我们在70个地区超过8,200次股东大会上就超过86,000个议题投票。我们 在90%的决议中对管理层投下赞成票,其余10%为弃权或反对票,而最常反对的议题 是董事连任,主要由于人选缺乏独立性,其次是薪酬和资本化问题。
资料来源︰汇丰投资管理,截至2020年12月31日。
投入各业界的专责小组
我们一直致力建设可持续的金融体系,积极参与多个行业机构、倡议组织和网络, 共同提倡可持续投资的相关行动,加强可持续发展框架,并且促进当中的思维领导。透过这些组织之间的合作,业界可推动实现气候变化等可持续发展目标。
结论
汇丰投资管理一直透过不同渠道实践主动责任投资 方针,务求推动金融体系的可持续发展,同时为投 资者发掘更多投资价值。展望将来,我们将会继续 秉持这种信念,与投资者共创更美好的社会。
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