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来源:华宝财富魔方
分析师:程靖斐(执业证书编号:S0890517060001)
1. 期权市场成交量和PCR值
9月2日当天,期权市场成交缩水。50ETF期权合约共计成交了1733583张,其中认购期权成交979248张,认沽期权成交754335张,PUT-CALL比率(PCR指标)为77.03%;华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了1894141张,其中认购期权成交1087241张,认沽期权成交806900张, PCR指标为74.22%;嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了250986张,其中认购期权成交131154张,认沽期权成交119832张, PCR指标为91.37%;沪深300股指期权合约共计成交了94045张,其中看涨期权成交58118张,看跌期权成交35927张,PCR指标为61.82%。
2. 交易热点研判
今天开盘后,上证50指数和沪深300指数探底回升,两大指数收盘价相较上一交易日分别下跌0.23%和上涨0.04%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃,从成交结果来看,隐含波动率宽幅震荡,市场交易理性。我们分别来看:
上证50ETF期权,隐含波动率宽幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在20%-24%之间,认沽期权的在26.5%-28.5%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权,隐含波动率宽幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在18%-22%之间,认沽期权的在29%-31.5%之间。
嘉实沪深300ETF期权,隐含波动率宽幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在20-23%左右,认沽期权的在29-32%左右。
沪深300股指期权,隐含波动率宽幅震荡,看涨期权的ATM波动率目前在23%左右,看跌期权的在33%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日小幅上升,当天上证50指数期货成交了57947张合约,沪深300指数期货成交了149099张合约,投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面,上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡,最后分别收于-0.37%和-0.74%。