【银华基金】交易日报2021-09-30

揭开万亿聪明钱神秘面纱！北向资金4大操作手法曝光，明星机构成功率超80%，对市场情绪影响剖析(股民必备)

原标题：【银华基金】交易日报2021-09-30来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面整体偏松，跨月价格回落明显。早盘银行融出正常适量，非银押信用8d/14d报价在3.6%/3.3%附近，供给大量。随后市价迅速下行，质押信用隔夜（8d）最低下探至2.3%附近，更长期限需求更为稀少。临近午盘，隔夜供给边际收缩，隔夜（8d）价格小幅上行至2.5%附近。午后，市场重回宽松，隔夜（8d）供给大量，市价逐渐向下突破至加权线以下。临近尾盘，市场大幅减点隔夜频现，最低探至1.8%附近，机构轻松平盘。

市场央行公开市场开展1000亿元14天期逆回购操作。今日600亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【国债结果】

今日无国债发行

【政金债结果】

今日无政金债发行

【地方债结果】

2105967,21浙江债39,新增,棚改专项,3Y,10.3亿,2.79,（25bp）,全场17.32,边际12.3

2105968,21浙江债40,新增,水务专项,10Y,4.5亿,3.03,（15bp）,全场18.62,边际3.73

2105969,21浙江债41,新增,水务专项,15Y,4.4亿,3.4,（15bp）,全场19.77,边际4.45

2105970,21浙江债42,新增,水务专项,20Y,4亿,3.43,（15bp）,全场18.6,边际3.98

2105971,21浙江债43,新增,其他专项,7Y,7.7亿,3.01,（15bp）,全场18.27,边际4.69

2105972,21浙江债44,新增,其他专项,15Y,29.05亿,3.4,（15bp）,全场18.87,边际4.24

2105973,21浙江债45,新增,其他专项,20Y,137.9亿,3.43,（15bp）,全场17.34,边际3.03

173838,21河北42,新增,其他专项,5Y(4.1027),16.53亿,2.87,（15bp）,全场23.5,边际1.51

173839,21河北43,新增,其他专项,10Y(8.0049),7.81亿,3.13,（25bp）,全场23.1,边际1.04

173840,21河北44,新增,其他专项,15Y(10.5068),43.5亿,3.4,（15bp）,全场22.88,边际3.52

173841,21河北45,新增,其他专项,20Y(15.5104),7.02亿,3.43,（15bp）,全场23.28,边际1.21

173842,21河北46,新增,棚改专项,5Y(4.1027),21.59亿,2.87,（15bp）,全场22.61,边际1.37

173843,21河北47,新增,中小银行专项,10Y(8.0049),36亿,3.13,（25bp）,全场21.78,边际1.06

173831,21陕西44,新增,一般债,15Y,21.9053亿,3.5,（25bp）,全场26.88,边际4.28

173832,21陕西45,新增,其他专项,5Y,1.7亿,2.97,（25bp）,全场25.94,边际2.94

173833,21陕西46,新增,棚改专项,7Y,3.95亿,3.11,（25bp）,全场25.82,边际2.13

173834,21陕西47,新增,其他专项,10Y,12.53亿,3.13,（25bp）,全场28.71,边际1.61

173835,21陕西48,新增,其他专项,15Y,18.81亿,3.5,（25bp）,全场29.2,边际3.1

173836,21陕西49,新增,其他专项,20Y,49.33亿,3.53,（25bp）,全场27.89,边际2.15

173837,21陕西50,新增,其他专项,30Y,38.2亿,3.67,（25bp）,全场33.9,边际27.95

2105986,21贵州债42,新增,市政基建专项,10Y,5.4631亿,3.13,（25bp）,全场24.13,边际1.46

2105987,21贵州债43,新增,市政基建专项,15Y,58.1341亿,3.5,（25bp）,全场25.62,边际2.46

2105988,21贵州债44,新增,市政基建专项,20Y,15.4656亿,3.53,（25bp）,全场24.41,边际2.3

2105989,21贵州债45,新增,市政基建专项,30Y,38.0157亿,3.67,（25bp）,全场24.75,边际19.07

2105990,21贵州债46,新增,水务专项,15Y,17.6145亿,3.5,（25bp）,全场24.16,边际2.71

2105991,21贵州债47,新增,水务专项,20Y,7.5298亿,3.53,（25bp）,全场24.58,边际1.99

2105992,21贵州债48,新增,水务专项,30Y,4.5397亿,3.67,（25bp）,全场22.14,边际5.77

2105993,21贵州债49,新增,棚改专项,10Y,23.2521亿,3.13,（25bp）,全场24.66,边际1.29

2105994,21贵州债50,新增,棚改专项,15Y,59.201亿,3.5,（25bp）,全场25.57,边际2.13

2105995,21贵州债51,新增,棚改专项,20Y,4.6392亿,3.53,（25bp）,全场23.67,边际1.21

2105996,21贵州债52,新增,其他专项,10Y,5.392亿,3.13,（25bp）,全场23.7,边际1.41

2105997,21贵州债53,新增,其他专项,15Y,32.1233亿,3.5,（25bp）,全场25.89,边际2.41

2105998,21贵州债54,新增,其他专项,20Y,8.407亿,3.53,（25bp）,全场24.52,边际1.36

2105999,21贵州债55,新增,其他专项,30Y,2.2亿,3.67,（25bp）,全场24.64,边际5.45

2171001,21贵州债56,新增,收费公路专项,30Y,2.253亿,3.67,（25bp）,全场24.46,边际4.62

【短融中票】

2021年9月30日一级短融发行结果

21建邺高科SCP003，，4.5e， AA+/-， 90D，国企，【2.95】，中信银行， 2021-12-29，周三到期

21连云港SCP009，，5e， AA+/-， 180D，国企，【5.00】，浦发银行， 2022-03-29，周二到期

21张家经投CP001，，10e， AA/A-1， 1Y，国企，【5.50】，长沙银行， 2022-09-30，周五到期

21华诚医学SCP002，，2e， AA/-， 270D，国企，【6.30】，南京银行， 2022-06-27，周一到期

21福建阳光SCP004，，2-6.5e， AA+/-， 270D，民企，【6.50】，恒丰银行， 2022-06-27，周一到期

2021年9月30日一级中票发行结果

21晋能装备MTN005，休9，5-10e， AAA/AAA， 2Y，国企，【5.19】，中国银行， 2023-09-30，周六到期

21晋能电力MTN007，休9，0-15e， AAA/AAA， 2Y，国企，【5.50】，光大银行， 2023-09-30，周六到期

21云建投MTN002，，5-10e， AAA/AAA， 3Y，国企，【6.50】，交通银行， 2024-09-30，周一到期

21洪山城投MTN002，，2.5e， AA/-， 3Y，国企，【3.90】，兴业银行， 2024-09-30，周一到期

21吴中经发MTN005，，8e， AA+/-， 3Y，国企，【3.57】，工商银行， 2024-09-30，周一到期

21建湖城投MTN001，，4e， AA/-， 3Y，国企，【8.00】，江苏银行， 2024-09-30，周一到期

21益阳高新MTN001，，2-9e， AA/AA， 3Y，国企，【6.50】，中信建投证券， 2024-09-30，周一到期

21柳州投资MTN002，，10-3e， AA+/-， 3Y+2Y，国企，【7.50】，华泰证券， 2026-09-30，周三到期

21太仓城发PPN002：【3.90】太仓市城市发展集团有限公司, 2Y,AA,2亿,国企,江苏发行：0929,缴款：0930，主承,南京银行。

21浙能源GN002，，10e， AAA/-， 3Y，国企，【3.05】，农业银行， 2024-09-30，周一到期

【企业债】

无

【公司债】

无

【非公开】

无

【PPN】

无

一级市场（10月8日号发行）（一级组）

【利率债】

利率债640亿=国债500亿+政金债140亿+地方债0亿

国债

21贴现国债48 500亿 182天 - 混合式

口行

21进出686 50亿 92天 - 荷兰式

21进出06(增3) 50亿 1年 2.20% 荷兰式

21进出22 40亿 2年 - 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

无

【短融中票】

2021-10-08超短融一级发行信息

21华电股SCP004:华电国际电力股份有限公司,52D,AAA,20亿,央企,山东,电力Ⅲ,发行:1008,缴款:1009,上市:1011

2021-10-08短融一级发行信息

21电网CP013:国家电网有限公司,280D,100亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1008-1009,缴款:1011,上市:1012

21唐山实业CP001:唐山港口实业集团有限公司,1Y,AAA,6亿,国企,河北,交通基础设施,发行:1008,缴款:1008,上市:1009,休2

2021-10-08中票一级发行信息

21鲁能源MTN006:山东能源集团有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,山东,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1008,缴款:1012,上市:1013,休2

21皖能股MTN001:安徽省皖能股份有限公司,3Y+2Y,AAA,8亿,国企,安徽,电力Ⅲ,发行:1008-1011,缴款:1012,上市:1013

21合建投MTN002:合肥市建设投资控股(集团)有限公司,10Y,AAA,20亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:1008-1011,缴款:1012,上市:1013,休1

21闽国资MTN001:福建省国有资产管理有限公司,3Y,AA+,7亿,国企,福建,多元金融服务,发行:1008-1009,缴款:1011,上市:1012

【其他金融债】

无

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS】

无

【非公开】

无

【PPN】

无

二级市场

【存款】（线下组）

节前最后一个交易日存款价格全面下行，多家银行停收，仅个别行吸收存款，整体交投清淡。

【利率债】（二级组）

【一年内利率债】

今天短利率交投清淡，资金面宽松，收益率快速下行。

【中长端利率债】

利率债收益率今日低开后震荡成交，尾盘受专项债发行集中在10~11月影响，长端收益小幅冲高，随后有所回落。整体来看，中短端个券受到基金、券商追捧，收益率下行，长端收益有所上行。

【地方债】

地方债今日交投非常清淡，各期限、地区成交零散。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今日早盘NCD交投情绪火爆，非银继续买入3-6m期限，大行国股和优资质城商行品种，午盘后需求转弱，基金双边参与，银行买盘为主，各期限收益率继续下行。具体来看国股收益，10月底2.6；12月底2.31；明年3月底2.55；明年6月底2.68；明年9月底2.7。今日短券成交较少，早盘bid较为活跃，买盘积极收券，少量ofr大幅低于估值迅速被tkn，下午交投极为清淡，ofr稀少且。买盘主要年内到期品种及关注6M好名字品种，买盘以基金为主，部分银行、券商资管亦有参与。今日收益率大幅下行，各期限收益率均下行10BP以上，1M以内期限下行更多，下行50-70BP。