私募规模创新高，8月增持电子、有色、化工

来源：好买臻财VIP

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好买说：

7月市场的涨势如虹，即推高了投资者的账面收益，也推高了大家对于未来收益的预期。

然而，任何资产都有一个合理的回报区间，权益也不例外。8月市场开始持续震荡，波动之下，沪深300收涨2.58%，私募整体表现如何？

当8月的市场不再如7月那般亢奋，板块轮动、风格切换的论调，一次次撩拨着市场的时候，私募基金经理都做出了怎样的调整呢？

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1

各策略表现走弱

股票策略依旧强势

根据沪深300与各策略近两月对比观察，8月中收益整体表现较差，各策略平均收益均低于沪深300，其中表现较好的股票型收益率为1.94%。

数据来源：好买基金研究中心数据日期：2020年7月1日-2020年8月31日

数据来源：好买基金研究中心 

数据日期：2020年7月1日-2020年8月31日

结构性行情下，赚钱效应一般，8月私募取得正收益的占72.9%，同期跑赢沪深300的仅占29%左右。

数据来源：好买基金研究中心 

数据日期：2020年7月1日-2020年8月31日

2

私募证券基金

规模持续创新高

根据基金业协会备案统计，截至20 20年7月底，已登记的机构类型为私募证券投资基金的私管理人8814家，较上月减少 6 家，环比下降 0.07%，存续私募证券投资基金 48522只，存续规模 3.15 万亿元，环比增长 1.81%。私募证券投资基金2303只，占新备案基金数量的 80.69%，新备案规模 679.42 亿元，环比增长 54.42%。

数据来源：基金业协会 

数据日期：2020年7月1日-2020年8月31日

数据来源：基金业协会 

数据日期：2020年7月1日-2020年8月31日

3

市场震荡上行

板块分化明显

8月宏观经济虽呈现边际减缓迹象，但仍处于缓慢上行阶段，经济仍处于稳步复苏态势。其中全国规模以上工业增加值同比增长4.8%，增速比上月回落1.5个百分点，社会消费品零售总额,同比增长7.6%，增速比上月回落2.2 个百分点。

市场方面，8 月权益市场震荡上行，涨幅较7 月收窄。板块分化较为明显，前期涨幅较大的创业板表现疲弱，前期滞涨的大盘蓝筹板块相对表现占优，指数中上证50 表现较好。截止至2020年8月31日收盘，上证50指数收于3344点，较前一月上涨2.91%；沪深300指数收于4816点，较前一月上涨2.58%；中证500指数收于6668点，较前一月上涨1.35%；分行业看，8月食品饮料、国防军工、交通运输等板块涨幅居前，商贸零售、消费者服务及医药板块跌幅居前。8月整体市场交易量有所回落，8月月均成交额约为1万亿。

4

私募持续增持电子、有色、化工

减配钢铁、地产

根据 2020 年度上市公司半年报披露的信息可以看到，共计 988 只私募基金出现在前十大股东中，以期末股价（6 月30 日）进行测算，私募持股的参考市值约为 1492 亿元，持股数约为 145.5 亿股。其中持股参考市值及数量均以主板为主，中小板、创业板次之。

数据日期：2020年8月31日

其中持股参考市值最多的行业为医药生物、食品饮料和化工，持股数量最多的行业为化工、房地产和电子，持有基金数量最多的行业为化工、医药生物和机械设备。

数据日期：2020年8月31日

从本期增减持股票数行业分布来看，增持方向以电子、有色金属、化工为主，仅钢铁及房地产两个行业出现了持股数量的减少。

数据日期：2020年8月31日

5

大型私募二季度持续加仓美股

景林资产2020Q2美股持仓市值增至35.62亿美元：近期景林资产向美国证监会(SEC)提交的美股持仓数据显示，截至2020年第二季度末，景林资产在美股合计持有39家企业，持有市值创新高，达35.62亿美元，相较于一季度末的 22.6亿美元持仓增长近60%。二季度，景林资产增持或新进买入合计19家企业，其中有12家为中概股。其中，增持中通快递947.8万股至1031.5万股，持仓规模从一季度的2200万美元增持至3.79亿美元；增持拼多多215.9万股至613.7万股，持有拼多多市值近5.3美元。拼多多、中通快递分列景林资产美股持仓的第二、四大重仓股。

高瓴资本2020Q2美股持仓市值增至109.4亿美元：近期高瓴资本向美国证监会(SEC)提交的美股持仓数据显示，截至2020年第二季度末，高瓴资本在美股持有74家公司股票，当期美股持仓市值达109.4亿美元，折合人民币760亿元，较一季度末组合市值增加人民币约245亿元。前十大重仓股中，中概股占据八席。其中ZOOM、爱奇艺、百济神州、阿里巴巴和拼多多分居前五大重仓，持仓市值分别为17.39亿美元、10.83亿美元、10.31亿美元、8.48亿美元和8.47亿美元。生物科技、医疗制药企业一直是高瓴布局重点，在本季度新进的17家企业中，有13家都是生物制药领域的企业；其全部美股持仓中生物医药企业为42席，持有市值超过30亿美元。