金融市场日新月异，轻松理财一听就懂。大家好，欢迎收听由工银瑞信投资者教育基地推出的《财听懂》。今天我们来和大家聊一聊最近总是出现在热门话题里的LPR，总是听说 LPR改革，却还不知道它是什么？就让我们来了解一下LPR到底是什么吧~
其实，LPR是一项“新出炉”的货币政策工具，是我国金融市场化改革非常重要的一步，对贷款、商业、经济都有着巨大影响，如果你正要或是未来打算贷款买房，那么接下来您就需要好好听了哦！
LPR的全称为Loan Prime Rate，即贷款市场报价利率，是金融机构对其最优客户执行的贷款利率。
要说起LPR，还要从它的源头Prime Rate，即美国的最优惠利率说起，100多年前的美国正处于大萧条时期，经济停滞，大量企业破产，信誉良好的企业少之又少，但银行手中的资金急需找地方投资，部分商业银行开始刻意降低信贷标准和贷款利率，贷款给一些资信不达标的企业，但这也导致了不良贷款率的急速攀升，有些银行甚至因此倒闭。
对此，美国紧急出台相关法规，倡导推动形成统一的基准利率作为贷款最低利率，各银行放贷利率必须要在这个基准之上，这个基准也就是最优贷款利率Prime Rate。
我国的LPR机制创设于在2013年10月，央行在2013年7月全面放开金融机构贷款利率管制，随后创设了LPR。近年来不断对LPR机制改革完善，去年更是提出了新的LPR机制：由18家大中型银行每月对它的最优贷款利率进行报价，并加权计算后发布，为市场提供一个最优贷款利率的行业定价参考。
那么LPR机制的改革对于有房贷的人们有什么影响呢？
其实，原先的房贷利率也是浮动的，是根据人民银行公布的贷款基准利率乘以折扣比例算出，每年根据上年度的基准利率进行调整。不过，尽管这些年市场上的真实利率在下降，可基准利率已经多年不变了。
因此，央行要求将房贷利率与更能反映真实利率水平的LPR相挂钩，把房贷利率定价方式的转变改为两种：固定利率和以LPR加点的浮动利率。固定利率不必多说了，而浮动利率就是银行把以前固定比例的折扣，改为了固定的加减点，先算出每个人房贷利率的固定加减点，那么未来房贷利率就等于LPR利率加上固定加减点。
对于LPR加点的浮动利率，让我们以张先生为例，进行一个简单的分析：假设，张先生在2019年贷款买了一套房子，需要偿还30年。当时5年期以上贷款的基准利率为4.9%，同时张先生争取到了9折的优惠，那么算下来2019年张先生的实际贷款利率为4.41%。
到了2020年3月张先生接到银行短信，告知可以通过银行“一键转换”来调整贷款合同，转换成LPR加点的浮动利率。根据银行政策，转换需要参考去年12月份的LPR利率，即4.8%，而他此次调整后的基点为-0.39%，那么他的最终利率为4.8%-0.39%=4.41%，即和今年2月份的利率保持不变。
需要注意的是，这个“-0.39%的基点”在后续的贷款中是永远不变的。张先生在2020年4至12月份都可以按照4.41%的利率去还月供，即今年是看不出月供额的变化的。如果他和银行约定每年的当月当日调整一次，那么到了2021年3月份，利率就需要重新调整为前一年的LPR-0.39%；如果选择每年的1月1日进行调整，那么他的利率会在每年的年初根据当时最新的LPR进行调整。如果调整时的LPR为4.7%，那么实际利率为4.7%-0.39%=4.31%，这个利率继续执行12个月。就这样每年调整一次，直到30年房贷偿付完毕。
而对于是选择固定利率还是转换成LPR加点的浮动利率呢，短期来看，由于疫情的影响，国内需要刺激经济，促进内需，加大社会资金流通，都会导致LPR短期内的下降趋势；而长期来看，我国25年来的基准利率趋势虽然中间有起伏，但整体下降是很明显的。同时反观看历史，建国至今我国的国力民财都是上升的，利率参考发达国家，则利率也是逐步下降的。
当然，大家还是需要根据自身的具体特点来看，如果只有几年贷款期了，原先又比较优惠，再修改降的幅度也不大，可以选择按原固定利率即可，以免有其他风险。
好了，说了这么多，大家对LPR了解了吗？想要掌握更多理财新知识，敬请期待下一期工银瑞信《财听懂》。
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