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资金日评 （资金组）
今日资金面整体平衡偏紧。早盘银行融出偏矜持，非银需求无法很快得到满足，情绪逐渐偏紧，公开市场后隔夜供给略有增加，质押优质信用债7D报在2.4-2.5%附近水平，14D成于2.9附近，信用隔夜ofr主要报于+30-+40。午盘过后，整体资金情绪变化不大，银行偶有融出但总体仍然谨慎，7D/14D报价小幅上行至2.6%/3%，市场维持平衡偏紧，机构总体平盘无忧。
央行公开市场开展500亿元7天期逆回购操作，今日无逆回购到期，有800亿元国库现金定存到期。
一级市场（今日结果）（一级组）
【农发】
5Y（剩1.8Y） 170412X18 加权利率 3.1034% 全场倍数 3.89倍 边际倍数 1.18倍
3Y 200407X10 加权利率 3.238% 全场倍数 8.98倍 边际倍数 3.74倍
5Y 200408X3 加权利率 3.5085% 全场倍数 4.75倍 边际倍数 1.37倍
今日农发情绪稳定，3Y需求较好。170412（2Y）考虑返费后结果为3.1831，低于估值0.7BP；3Y考虑返费后结果为3.2723，低于二级价格2.7BP，二级在截标后下1BP至3.29；5Y考虑返费后结果为3.5399，低于二级价格1.0BP。
【地方债】
2071001,20四川债126,再融资,一般债,3Y,13.7564亿,3.26,（25bp）,全场27.59,边际23.65
2071002,20四川债127,再融资,普通专项,10Y,188.1103亿,3.46,（25bp）,全场11.89,边际1.25
160995,20湖北108,新增,棚改专项,5Y,20.3亿,3.38,（25bp）,全场19.98,边际5.14
160996,20湖北109,新增,棚改专项,7Y,39.03亿,3.53,（25bp）,全场18.21,边际3.12
160997,20湖北110,新增,棚改专项,10Y,19.47亿,3.46,（25bp）,全场18.95,边际1.91
160998,20湖北111,新增,其他专项,5Y,1.09亿,3.38,（25bp）,全场16.79,边际1.74
160999,20湖北112,新增,轨交专项,7Y,11.06亿,3.53,（25bp）,全场17.42,边际2.93
173500,20湖北113,新增,轨交专项,10Y,13.67亿,3.46,（25bp）,全场18.52,边际1.55
173501,20湖北114,新增,轨交专项,15Y,7.93亿,3.9,（25bp）,全场16.57,边际1.41
173502,20湖北115,新增,轨交专项,20Y,1.9亿,4.02,（25bp）,全场15.84,边际1.47
173503,20湖北116,新增,乡村专项,7Y(5.0022),0.22亿,3.53,（25bp）,全场16.36,边际3.18
173504,20湖北117,新增,轨交专项,10Y(8.0044),8.49亿,3.46,（25bp）,全场16.64,边际1.41
173505,20湖北118,新增,轨交专项,15Y(10.506),11.8亿,3.9,（25bp）,全场17.91,边际2.27
173506,20湖北119,新增,生态专项,20Y(15.5096),7.91亿,4.02,（25bp）,全场16.85,边际2.36
173507,20湖北120,新增,轨交专项,20Y(14.2588),16.45亿,4.02,（25bp）,全场18.4,边际2.55
173508,20湖北121,新增,轨交专项,30Y(20.513),10.99亿,4.14,（25bp）,全场23.14,边际17.98
173509,20湖北122,新增,市政基建专项,30Y(18.0113),0.2亿,4.14,（25bp）,全场24,边际18
173510,20湖北123,新增,轨交专项,30Y(25.5164),2.86亿,4.14,（25bp）,全场22.1,边际17.48
173511,20湖北124,新增,收费公路专项,10Y(8.0044),0.71亿,3.46,（25bp）,全场15.07,边际2.25
173512,20湖北125,新增,收费公路专项,20Y(14.2588),1.5亿,4.02,（25bp）,全场15.87,边际1.33
2071003,20青岛债38,再融资,一般债,10Y,9亿,3.46,（25bp）,全场19.03,边际1.59
2071004,20青岛债39,再融资,普通专项,15Y,4.24亿,3.9,（25bp）,全场18.96,边际2.36
2071005,20青岛债40,再融资,普通专项,15Y,1.66亿,3.9,（25bp）,全场18.92,边际2.23
【短融中票】
【2020-10-19短融一级发行结果】
20乌经建SCP001，休2，6e， AA+， 270D， 国企，【3.56】， 民生银行， 2021-07-17， 周六到期
20南京地铁SCP009，，10e， AAA，270D， 国企，【2.99】， 中信银行，2021-07-16， 周五到期
20上海大唐SCP005，休2，5e， AA+， 180D， 央企，【3.85】， 海通证券， 2021-04-17， 周六到期
20淮南城投SCP003，，2.6e， AA，270D， 国企，【3.64】， 招商银行，2021-07-16， 周五到期
20宿迁经开SCP004，，7e， AA， 270D，国企，【3.9】， 南京银行， 2021-07-16， 周五到期
【2020-10-19中票一级发行结果】
20临空港投MTN002，休1，15e， AA+， 3Y+2Y， 国企，【4.28】， 中信银行， 2025-10-19， 周日到期
20中交建MTN002，，20e， AAA，3Y+N， 央企，【4.34】， 中信建投证券，2023-10-19， 周四到期
20江铃汽车MTN001（20江铃集团MTN001）， 休1，10e， AA+， 3Y+2Y，国企，【4.28】， 工商银行， 2025-10-19， 周日到期
一级市场（10月19日发行）（一级组）
【利率债】
10月20日
今日簿记利率债
利率债268.89亿=国债0亿+政金债250亿+地方债18.89亿
国债
无
农发
14:00-15:00
20农发清发03(增发4) 20亿元 2年 3.25% 荷兰式 追加不超过10亿
20农发清发02(增发20) 30亿元 7年 2.87% 荷兰式 追加不超过10亿
国开
09:30-10:30
19国开14(增18) 30亿元 3年（剩2Y） 2.97% 荷兰式
20国开07(增9) 50亿元 3年 3.00% 荷兰式
20国开12(增13) 90亿元 5年 3.34% 荷兰式
20国开09(增13) 30亿元 7年 3.39% 荷兰式
今日簿记地方债
一般政府债
15:00-15:40
20海南债31 18.9亿元 15年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%
专项政府债
无
【短融中票】
【2020-10-20超短融一级发行信息】
10月20日, 20华能SCP005, 0.08年,20亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20九州通SCP006, 0.08年,5亿, AA+, 民企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20长虹SCP006, 0.08年,5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20珠海港SCP022, 0.09年,4亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20中航租赁SCP011, 0.13年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, null, 10-22
10月20日, 20电网SCP036, 0.21年,60亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20水电四局SCP001, 0.25年, 5+5亿, AA+, 央企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20中电投SCP028, 0.38年,20亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20中电投SCP029, 0.41年休2, 21亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20象屿SCP017, 0.48年,6亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20昆山高新SCP006, 0.49年, 4亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20招商蛇口SCP008, 0.66年, 15亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20永业SCP003, 0.73年,5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20鲁钢铁SCP009, 0.74年休1, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20商丘发展SCP003, 0.74年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20镇国投SCP007, 0.74年,5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20成华棚改SCP001, 0.74年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20宿迁交通SCP002, 0.74年, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
【2020-10-20证券公司短期融资券一级发行信息】
10月20日, 20东吴证券CP012, 0.17年,20亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-21, 10-22
【2020-10-20短融一级发行信息】
10月20日, 20紫江CP001, 0.49年,5亿, AA+, 民企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20柳州东投CP002, 1.00年休2, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26
【2020-10-20中票一级发行信息】
10月20日, 20陕有色MTN003, 3+N年休1,10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20平安不动MTN002, 3.00年休1, 15亿, AAA, 公众, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20中电投MTN015, 3+N年休1,18亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20永煤MTN006, 3.00年休1,5+5亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20浙交投MTN001, 3.00年休2, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20水发集团MTN001, 3+2年,5+10亿, AA+, 国企, 【3.50-5.00】, 10-21, 10-22
10月20日, 20建安投资MTN002, 3.00年休1, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20浦口康居MTN005, 3+1年,10亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
10月20日, 20安吉租赁MTN001, 3.00年休2, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-21, 10-22
10月20日, 20闽高速MTN002, 5.00年,10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-22, 10-23
【其他金融债】
今日簿记其他金融债
无
【ABS】
今日簿记ABS
唯盈2020年第二期个人汽车抵押贷款资产支持证券
主承：招商证券，工商银行，瑞穗银行
时间：09:30-15:00
20唯盈2A1 16亿元 0.8年 2021/8/26 AAA 中诚信 簿记建档
20唯盈2A2 18.8亿元 1.3年 2022/2/26 AAA 中诚信 簿记建档
20唯盈2C 4.4亿元 3.5年 2024/4/26 中诚信
【中信证券-一方恒煦1期供应链金融资产支持专项计划】（万科）（深交所）
发行时间：10月20日发行，22日缴款，23日设立起息
原始权益人：深圳市前海一方商业保理有限公司
共同债务人：万科企业股份有限公司（AAA）
发行规模：6.21亿（20亿新储架）
- 优先档：6.21亿，342天，预计到期日2021-9-30，AAA，固定利率，到期一次还本付息，【定价3.60%】；
- 不设置次级档。
【公司债】
20核电Y3-小公募 中国核电 10月20日14:00-16:00 合计发行30亿元（未设基础规模，可回拨） 2+N年 AAA/AAA 联合评级 无担保 中信建投证券/海通证券/中金公司/中信证券 3.3-4.3 上交所
20核电Y4-小公募 中国核电 10月20日14:00-16:00 合计发行30亿元（未设基础规模，可回拨） 3+N年 AAA/AAA 联合评级 无担保 中信建投证券/中金公司/海通证券/中信证券 3.5-4.5 上交所
20沪国03-小公募 国资公司 10月20日14:00-16:0020亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 新世纪无担保 东方证券/海通证券/国泰君安证券/申万宏源证券 3.1-4.1 上交所
G20深高1-小公募 深高速 10月20日14:00-16:00 8亿元（未设基础规模） 3+2年 AAA/AAA 联合评级 无担保 国信证券/万和证券/国泰君安证券 3.3-4.3上交所
20浦土03-小公募 浦东土控 10月20日14:00-16:0015亿元（未设基础规模） 3+2年 AA+/AAA 新世纪有担保 上海浦东开发(集团)有限公司担保 申万宏源证券/国泰君安证券 3.3-4.3 上交所
20兖煤04-小公募 兖州煤业 10月20日14:00-16:00 合计发行50亿元（未设基础规模，可回拨） 3+3+3+3+3年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 中信建投证券/平安证券/中邮证券/海通证券 3.2-4.2 上交所
20兖煤05-小公募 兖州煤业 10月20日14:00-16:00 合计发行50亿元（未设基础规模，可回拨） 5+5年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 海通证券/平安证券/中邮证券/中信建投证券 3.7-4.7上交所
20银河S2-小公募 中国银河 10月20日14:00-17:00 合计发行50亿元（未设基础规模，可回拨） 1年AAA/A-1 联合评级 无担保 光大证券/中信建投证券/国信证券 2.7-3.7 上交所
20银河G2-小公募 中国银河 10月20日14:00-17:00 合计发行50亿元（未设基础规模，可回拨） 3年AAA/AAA 联合评级 无担保 国信证券/光大证券/中信建投证券 3.2-4.2 上交所
20华润Y1-小公募 华润电力 10月20日14:00-17:0025亿元（未设基础规模） 2+N年 AAA/AAA 中诚信无担保 中金公司/国泰君安证券/中信证券/中信建投证券 3.5-4.4 深交所
20淮矿01-小公募 淮北矿业 10月20日14:00-17:0010亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 中诚信无担保 长城证券/方正证券 3.5-4.5 上交所
【企业债】
今日簿记企业债
20京投债01 10月20日14:00-16:00 20+10亿元 3年 AAA AAA 中诚信国际信用评级有限公司 中信建投证券/中信证券 跨市场 北京 2020/10/22 上限4
【非公开】
泰兴市虹桥园工业开发有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期)10月20日 1亿元 2年 [] AA/- 有担保 泰兴市中鑫投资集团有限公司担保 国金证券/国融证券 上交所
财通证券股份有限公司2020年第三期次级债券 10月20日 20亿元 3年 3.0-5.0 AAA/AA+ 中诚信 无担保 财通证券 上交所
平顶山发展投资控股集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 10月20日 10.8亿元 3年 4.2-5.5AA+/- 无担保 首创证券/华金证券 上交所
浙江安吉国控建设发展集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 10月20日 4.5亿元 3+2年 5.0-5.4AA+/- 无担保 中原证券 上交所
今日簿记私募EB
浪潮集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券（第二期） 10月20日 10亿元 0.1%-1.0% AAA/- 新世纪 银河证券 深交所
【PPN】
今日簿记PPN：
20临淄公有PPN003：【5.45-6.45】淄博市临淄区公有资产经营有限公司, 2Y+1Y,AA,5亿,国企,山东,发行：1020-1021,缴款：1022,已发公募：19临淄公有MTN001
20宁技发PPN001：【3.8-4.5】 宁波经济技术开发区控股有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,浙江,发行：1020,缴款：1021,已发公募：19宁技发MTN001，主承：建设银行、国开行。（团费六分）
20胶州湾PPN002：【4-5】青岛胶州湾发展集团有限公司, 3Y,AA+,7亿,国企,山东,发行：1020-1021,缴款：1022,已发公募：PR胶发展
20六合交通PPN004：【3.8-4.5】南京六合交通工程建设投资(集团)有限公司, 120D,AA,5亿,国企,江苏,发行：1020-1021,缴款：1022,已发公募：18六合交通MTN002
20浙商资管PPN001：【3.3-4.3】浙江省浙商资产管理有限公司, 1Y+1Y,AAA,10亿,国企,浙江,发行：1020-1021,缴款：1022,已发公募：18浙商01
20瑞安国投PPN001：【3-4】瑞安市国有资产投资集团有限公司, 180D,AA+,3亿,国企,浙江,发行：1020-1021,缴款：1022,已发公募：PR瑞安债
20江夏城投PPN001：【4.5-4.9】武汉市江夏城投集团有限公司, 3Y+2Y+2Y,AA,1亿,国企,湖北,发行：1020-1021,缴款：1022,已发公募：16江夏城投债
二级市场（二级组）
【存款】
今日线下存款价格较昨日基本持平，交投一般。
【利率债】
今天利率债交投较为活跃，收益率整体呈下行态势。具体参与机构来看，国债方面，外资为主买入3-7Y品种，大行也有买入3Y，券商有买有卖。金融债来看，基金为主买入3Y品种，券商卖出；外资为主买卖5Y品种，而长端是交易盘为主买卖。
短利率方面，今日市场交投延续清淡，成交以3M及以上品种为主，收益率整体小幅上行。银行资管卖出半年附近品种，基金买入较为积极。
【信用债】
短融&NCD
今天短融交投较清淡，6M内期限高评级品种较受关注，收益较昨日略有上行，基金和银行双边参与为主。今日NCD交投较为一般，整体收益小幅上行，需求集中在年底前到期和明年3月底前到期品种。具体来看国股收益，12月底2.45；春节前2.97；明年3月底3.00；明年6月底3.08；明年9月底3.13。
中票
今日中票交投延续清淡，3Y内品种表现平稳，基本在估值及以下成交，5Y品种收益小幅上行。
企业债、公司债
今天公司债企业债交投一般，买盘活跃度有所减弱，3年以内AA+资质以上个券交投为主，围绕估值成交居多，长久期个券关注一般。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、倪逸芸、张鲲翼、姜时雨、廖雪、王皓然
一级组：李恺天、高红
线下组：刘菲、于茜，高洁、武毓捷
二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭
