这是副州长Acharya，副省长，印度储备银行的讲话中的全文，讲话中的讲话中（PCR）和商品和服务税网络（GSTN）
很高兴与您同在所有人并与您分享我对预期对我们国家具有变革影响的一些发展的思考。特别是，我想引起你注意收集和分析更好的信用数据的一些主要举措，这可能在创造一个经济上健康的印度时可能产生巨大影响。
这是一个已知的，即印度经济的大部分是非正式的。今年的经济调查已经估计，从大部分实施货物和服务税网络（GSTN）的大部分内容。大约0.6％的公司 - 占总营业额的38％，出口的87％，占铁板的63％ - 在税收和社会保障方面都可能被称为“硬核心”正规部门网。估计还建议非正规经济雇用近50％的印度劳动力。非正式经济中的一些盈利可能与其正式经济同行相提并论，但由于其非正式性质，这部分经济的人和企业因正规银行制度而言是“隐形”。由于缺乏对正式信贷的获取，这种“隐形”对其增长收入水平的能力产生不利影响。
那么，印度的信贷到GDP比率毫不奇怪，与中国的208.7％，英国的170.5％和美国的152.2％（国际定居点银行，Q4 2017数据，Seechart 1）。在其他单词中，印度有金融渗透率。在这方面，我将与您分享两个巨大的进展，这将有助于印度走向更公平及时的进步信贷，尤其是服务不足。虽然这些进步是独立进行的，但它们可以在一起可以在印度民主化和正规化信贷。印度公共信用登记处（PCR）
第一个步幅是创建公共信用登记处，或简称PCR。去年在我的演绎下，RBI的年度统计日会议，我专注于在印度设立PCR。直到那个时候，我国在我国没有太多讨论了PCR的概念，尽管已经建立了大量国家或正在建立PCR的过程中。今天，我很高兴能够迅速召回到目前为止我们在这个方向上的进展。在Shri Y.M的主席下，高级工作队（HTF）的宪法Doosthalee，由来自各利益攸关方的知名专家组成，由RBI宣布于2017年10月4日的货币政策声明的B部分。
在其职权范围内，HTF有一个）审查了目前关于信贷信息的可用性，并评估了可由PCR填补的印度的差距; b）研究了PCR的最佳国际习俗，以确定印度PCR的范围和目标，包括要涵盖的信息类型; c）审议了新信息系统的结构或者是否可以加强和集成现有系统以获得PCR，从而建议包括优先领域，包括开发透明，全面和近代PCR的路线图对于印度。
PCR旨在成为全国所有信贷产品的广泛信用信息数据库，从信贷的起源点到终止（偿还，重组，违约，分辨率等），最终涵盖所有没有A的贷款人借款人账户尺寸阈值。截至今天，关于银行，非银行金融公司（NBFC），市场债券或债券从市场，外部商业借款（ECB），外币敞篷货币（FCCB），MASALA债券和公司间借款的信息的信息在单个数据存储库中不可用。PCR的主要目标是填补这个LECUNA，并在一个地方捕获有关借款人的所有相关信息，在一个地方。此外，所有利益相关者都可以访问本借款合同和偿还历史记录的重要部分，但所有利益相关者也可以与PCR分享数据。
HTF提交了其2018年4月4日的报告，推荐使用RBI以分阶段和模块化的方式设置PCR。在RBI的最高管理层讨论其后，工作队的报告已被列入公共领域，并通过其法律部门审查。现在已经采取了执行该项目的工作。PCR - 有什么收益？
虽然HTF报告详细讨论了（a）的基本问题，但为什么印度所必需的PCR，其次是密切相关的问题（b）PCR的功能是什么，让我在同一个上添加我的想法。印度的PCR被认为是储备银行内外的金融生态系统，根据PCR的访问策略来绘制数据的数据基础架构。潜在用户将包括银行和非银行贷方等贷方，包括新的“Fin-Tech”贷方;其他提供数据分析，如评级机构和信用信息公司;以及监管机构。
让我提到储备银行在公司不良资产（NPA）问题上的背景下的困难5-6年来。尽管私人信贷局经营了多年，但为零售信贷得分做出重要工作，央行无法准确地汇集关于银行大型借款人的信贷组合质量的数据。在大型企业借款人的情况下，数据根本没有报告完整性和完全覆盖。这就是RBI关于大型信用资料（CRILC）的中央信息库，在2014年启动的差异巨大，即使它有点迟到了。Crilc在银行到中央银行的大型借款人的贷款中的任何劣化以及与借款人同样同一实体的银行进行了及时的窗口。2015年遵循的资产质量审查（AQR）严重依赖于CRILC数据，以清除已致死我们银行的大规模和无法识别的非执行资产（NPAS）的Qualean Tables。作为一个整体，信用信息系统具有许多这样的差距，留下了很多改进的范围。
在去年7月的讲话中，我还提供了另一个基于来自信用登记处的数据的研究，可以为更好的政策制定。在2008年9月雷曼兄弟崩溃的后果中，一些经济学家 - 通过指出银行贷款的强劲信贷增长 - 断言美国的信用流量不受影响。但对Thomson Reuters的更深入分析了迅速分析，迅速透露，信贷增长几乎完全归因于借鉴现有的信用额度（一种“银行运行”的形式）。事实上，新贷款的起源干涸了。
在另一项研究中，利马和鼓敦（2015年）7迪斯讨论了在评估财务稳定时汇总数据，并显示了数据库中可用的微数据，例如葡萄牙中央信用册（CCR），可以评估对此的原因汇总背后的运动，因此揭示了失衡的潜在积累，例如最终导致欧洲主权债务危机和葡萄牙吞没的潜在影响。通过仔细访问PCR将捕获的近实时和全面的信用数据，印度可以为其经济研究带来类似的复杂程度。
20188世界银行的业务20188年经济大学机构通过在选择国家/地区的信用数据收集信用数据的覆盖范围，仅限于仅限公共信用登记处（PCR），只有私人信用局（PCB）以及PCR和PCB（表1） 。值得注意的是，一些国家选择仅用于监督目的的PCR，在那里他们只涵盖了大学分。还记录了PCR和PCB的成年人群的覆盖范围根据监管机构设定的目标以及这些国家的主要社会经济条件.Table 1：具有公共信用登记处（PCR）和/或私人信贷局（PCB）的国家数量也不是PCR和PCBB24527044Source：世界银行的营业报告：2018PCR在广泛的水平上，通过使用PCR减少信息不对称的信息来提高贷款机构的效率，贷方可以获得360度的借款人的其他优秀积分和过去的性能，可以在信贷发起时更好地筛选和卓越的监测在信用的生活中。这是一项研究的现象，并已在许多研究研究中记录。已发现公共登记处和私人局的引入将私人信贷与许多国家的GDP的比例提高7至8个百分点，而在五年的地平线上。重要的是，信用登记处和局不仅增加借款金额;他们还负责提高借贷质量。
印度目前对Aadhaar形式的每个公民都拥有强大而独特的数字识别。同样，公司识别号码（CIN）以及GSTN为企业提供了身份。此外，印度是少数少数国家提供认证服务的国家之一。这些身份可以在PCR中使用，以在多个机构中聚合有关借款人的数据，以高度的信心对合并和参考数据的准确性。此外，PCR将是具有真实性的单一信息来源。它将更容易地向小型金融机构提出报告，并删除多个金融机构不同报告格式的聚合的不一致。
通过可获得此类可信数据的存储库，银行和其他贷方将能够采取更好的信用决策。它可以通过能够在其他学分上看到性能来帮助他们认识到资产质量问题的早期警告迹象。往复性的原则被烘烤成PCR。虽然贷款机构将被法律授权分享借款人信息，但大多数人愿意，因为，反过来，他们希望在他们进行信用或翻转决定之前从其他贷方看到类似的数据。此外，贷款人可以根据他们的辛勤风险概况竞争并提供对借款人的吸引力，而不是依赖扇区所有客户的平均风险概况。
在印度语境中，许多借款人没有信用历史才能开始，PCR将使好借款人能够区分自己。设想的印度人PCR将授权所有信用机构的所有信用设施（资助和非资助）的所有贷款的所有重大事件授权 - 商业银行，合作银行，NBFC，MFIS - 以及其他来源的借贷（图2）。这将减少不利选择，其中低风险借款人收取更高的价格，而高风险的客户在贷款中支付较低的价格，因为贷款人不能充分区分借款人。PCR - 法律角度
现在，在法律阵线上围绕PCR周围的一些关键问题简要介绍一下。
1.组织：PCR最初在现有的RBI基础设施内设立。作为法定公司的储备银行只能做到印度法案，1934年或其他立法所允许的这些活动。除了核心中央银行职能外，储备银行还执行某些促销职能。但是，这种促销活动仅限于“金融机构”。由于提出的PCR未考虑融资活动，因此可能难以将PCR标记为“金融机构”。这取得了1934年印度法案储备银行促销范围的范围。
另一种选择是向储备银行公司的职能促进局部偶然的组织 - 作为印度法院储备银行的一部分，1934年或银行监管法，1949年或任何其他制定。从其监管实体收集信息，包括信用信息，是储备银行监管和监管职能的一个重要方面。可以在不同的制定中找到许多规定，使储备银行能够收集此类信息。如果PCR信息收集范围可被视为合理地偶然偶然依赖储备银行的明确允许的活动，以便设立和托管PCR将是合理的。否则，印度法案储备银行，1934年，可以适当修订，授权储备银行权力进行PCR业务。这种特定的功率召集，明确枚举PCR的功能，将消除上述偶然势的局限性。
2.CONFINTIALITITY限制：与PCR建立有关的重要问题是许多制定的保密条款的重估，其直接或间接地分享信息，包括信用信息，除了具体允许的方式。由于PCR必须从不同来源获取信息，因此源的无法分享此类信息可以是约束。为此，PCR将具有基于同意的架构。
确保近期同意的通知和选择框架是数字经济中的数据处理实践的基础。它是基于审议的行为，了解与他/她的数据有关的某些行动。在使用实体请求访问权限（数据消费者）之前，用户必须同意实体共享数据（数据提供者）。PCR的同意基于架构将通过确保仅用于数据消费者，仅用于规定的时间段，仅针对用户同意的规定目的来加强数据受试者的隐私。
3.经，对上述复杂性进行了考虑，希望有一个特别的全面立法，覆盖所有其他立法中所载的禁令，就分享了PCR所需的信息。否则，所有此类立法必须单独修订，提供与PCR分享信息的豁免。应注意，几乎无处不在PCR通过PCR ACT的特定制定支持。在印度，PCR法可以使我们透明地解决整个治理问题的整个方面，包括通过各种用户通过访问权限的数据采集及其传播。PCR - 与其他数据集的联系
在去年7月的讲话中，我谈到了如果我们可以将Crilc数据与公司部门的财务业绩联系起来，我会谈论信息的权力如何大幅提升。 PCR应帮助连接和引用其他数据库。设想的PCR电力的一部分将导出与辅助信息储存库的这些联系。第2说明PCR如何建议增加由监管实体报告的核心信用信息，并将信息的全部潜力提供给其他信息利益攸关方。例如，通过CIN，它可能会连接到公司的财务报表。它应该制作备用数据，如公用事业账单付款记录，可用于信贷决策。这可以通过允许贷款决定基于借款人的所有现金流动活动来促进金融包容和民主信贷，即使尚未发生实体资产创建。商品和服务税收网络
让我现在转向一个看似无关的第二步，这可以帮助直接解决信用市场中的信息不对称问题。这是你大多数人已经知道的。所以我不想花时间解释它，而是专注于它如何通过PCR在完成印度的正式信用的丰富之旅中。
当然，我正在谈论商品和服务税网络。外邦通信人士运动态公司是公民和企业支付税收的一种方式，并索取其投入税收抵免。但是，另一种查看GSTN的方法是匹配发票的可信赖存储库。卖家将发票上传到GSTN;买家批准向他们收取的发票。由于内部贸易额约为60％的GDP，因此它是一个我们无法忽视的数据集。
已经过，自由全国全国科技通科气公司以来已经超出了预期。2018年经济调查估计，GSTN实施将间接纳税人基础增加了50％以上，拥有340万业务进入税收12.由于自愿注册的大幅增加，似乎GST注册人的数量已升起。小型B2C公司希望成为GSTN的一部分，因为他们从大型企业中购买。事实上，他们的68％的购买来自中等或大型注册企业，给他们一个强大的奖励才能注册，因此他们可以确保这些购买的投入税收抵免。
投入税收信贷动机是对小企业的数字化和形式化的强大推动。此外，买方的发票接受创建了可值得信赖的发票存储库。我们知道他们不只是烹饪他们的书;他们在另一端验证了买家，他们为生成的发票保证。这给出了一个可能的渗透性视图，以至于现在在GSTN上的1000万业务，每月上传大约10亿加发票。来源：https：//www.gstn.org/ecosystem/
GST生态系统在纳税人和GST系统之间有一层（图3）。GST Suvidha提供商（GSP）设想为纳税人和其他利益相关者与GST系统进行交互提供创新和方便的方法。将有两组交互，一个在App用户和GSP之间以及GSP与GST系统之间的第二组。GSP可以通过创新解决方案帮助纳税人遵守GST。
通过设计，关于他们自己的业务的发票数据可以向GSTN的用户提供。从PCR中继续主题，我们已经知道，来自任何登记处的可信赖的可核查数据可以显着改善信贷的获取。同样，我们预计专门为业务流程设计的信用产品数量，例如基于GSTN数据的发票折扣。PCR和GSTN的相互作用
现在，PCR可以使用核心信用信息存储库和信息汇总跨多个机构的一组子系统（例如MCA数据库，GSTN等，参考Tochart 2above），以聚合借款人的信息，以聚合A的信息借款人。这些子系统在一起创建了一个可验证信息的宇宙，并允许安全访问金融系统中所有重要利益相关者的数据。关于这些机构值得注意的是它们都是数字本地人。它们被设计为数字基础架构，能够支持它们的多种用例，而不会在任何一个用例上都是部分或过度规定的。这在真空中不会发生。如果另一个障碍进入数字尚未解决，则这将是不可能的大部分。其他公共数字基础架构，如Ekyc，用于了解客户或统一付款接口（UPI）用于数字付款的界面正在努力创建更大的数据占地面积，并帮助他们间接提高信誉。
通过这一基础设施，我们预计将在载于NoSepe的正式信用额外被排除的那些用户的成本。为大量客户提供服务将变得可行，以更低的平均交易大小运行。就像在快速移动的消费品（FMCG）部门一样，银行和对信贷的访问也将被“Sachetized”，以使群众更容易获得和负担得起。我们希望只需一周的数据，即使是一家小型茶叶店供应商也能够以公平的贷款拿走500卢比的贷款。
它不会阻止那里。这些新机构还可以为监管机构和研究人员提供更好的工具，以监测国家金融系统的健康，并提供稳定。
让我得出结论。在一个低信用国内生产总值的国家，有效地提高了负担能力和信誉，是最重要的目标。当我们的小企业家不是资本限制时，我们很兴奋，或者当健康冲击不会将家庭送到富有贷款，并重新陷入贫困时。PCR和GSTN是两个巨大的进步，利用现代技术进步来提高信息访问和质量。他们在一起，使我们能够使我们能够使我们能够民主化并在印度正式化信贷。
