结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。
一、结构性存款的特点：
1.高收益。外汇结构性产品是在客户自愿承担一定风险的前提下，实现较高投资收益的产品。一般而言，以半年期美元产品为例，其收益大概是3%以上(免税);相对应半年期的美元存款税前的收益是2.3750%，利息税还得扣掉20%。
2.保本金。结构性存款通常是本金100%保护，客户所承担的风险只是利息可能发生损失，而本金不会有任何损失。
3.流动差。结构性存款的流动性较差，客户在结构性存款期间不得提前支取本金。因此，客户在投资的时候需要注意资金流动的问题。
二、市场上外汇结构性存款产品大致可以分为三类:
1.固定收益型.特点是本金无风险，收益按季递增10~25点，每季付息一次，每季银行提供客户一次提前终止权。但因该产品没有风险，所以收益只比固定利率存款略高。
2.保本与收益率区间挂钩型。其特点是本金无风险。
3.挂钩汇率区间型。与汇率挂钩的结构性存款是指与目标汇率变动相挂钩的外币结构性存款。
另外，还有与目标汇率区间相挂钩的结构性存款，是指投资者存款时设定目标汇率区域，如果存款到期时的市场汇率在设定目标区域之内，投资者获得高利率而不作外汇转换;如在目标区域之外，则按照市场汇率进行币种转换。
三、结构性存款的作用：
对商业银行来说，外汇结构性存款开拓了银行的业务渠道。此外，结构性存款在商业银行内部的风险管理控制中也发挥着极其重要的作用:在固定利率下，银行的存贷款利差固定，所以利润受到利率风险的影响较小，而随着利率管制的减弱， 商业银行在竞争力增强的同时却也使自身直接暴露于利率的频繁波动之中，面临巨大利率风险。再者，结构性产品通过赋予银行一定的可提前赎回权使其可以对冲浮动利率的隐含期权风险，强化银行自身风险内控体系。
对于投资者来说，结构性存款产品的推出无疑拓宽了他们的投资渠道，这种进入门槛低，风险相对较小而收益又高于普通定期存款的产品很快成为厌恶风险的中小投资者的主要外汇投资方式，有利于财富的流通并促进资源的优化配置。
虽然外汇结构性存款存在着上述的优势，但也不可避免地存在诸多风险，主要可以归纳为以下几类:利率风险、汇率风险、流动性风险、信用风险、政策风险、市场风险、提前终止风险。
利川市金融领导小组办公室宣
2019年12月23日
