近期，各种非法金融活动引发的投资受损风险高发频发，严重损害投资者利益和金融市场秩序，影响金融安全和社会稳定。 “非法代币”这种打着“金融创新”“区块链”的旗号，通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金的非法金融活动，值得警惕。
一、基本概念
代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通，向投资者筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”。 2017年中国人民银行等七部委发布《关于防范代币发行融资风险公告》指出：代币发行融资中使用的代币或“虚拟货币”不由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，不具有与货币等同的法律地位，不能也不应作为货币在市场上流通使用。代币发行融资本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。
二、非法代币类型
“虚拟货币”五花八门，最近几年比较热门的虚拟币，在众多暴富神话的影响下，投资者盲目跟风投资虚拟币，无论什么套路都甘愿中招。几种典型代币种类如下：
1.ICO（Initial Coin Offering），首次代币发行，指区块链项目首次向公众发行代币，募集比特币、以太坊等主流加密货币以获得项目运作的经费。当某公司借此以融资为目的时，通常会发行一定数量的加密代币，接着向参与项目的人出售这些代币，通常这些代币将会被用于兑换比特币、以太坊等。
2. IFO（Initial Fork Offerings），首次分叉发行，指通过分叉比特币等主流加密货币生成新的代币。它们通过分叉比特币区块链生成新的代币，并声称自己能够实现优于比特币的功能，这是另一种代币发行和资金募集形式。IFO产生的代币中存在很多劣品，投资者一定要擦亮自己的眼睛，切记投机有风险，要时刻保持一个清醒的头脑。
3. IEO（Initial Exchange Offerings），首次交易发行，指以交易所为核心发行代币；代币跳过ICO这步，直接上线交易所。
4.IMO（Initial Coin Offerings），是国内最近兴起的另外一种发行数字货币的方式——以矿机为核心发行。这种模式很好理解，就是发行一种专用矿机，通过挖矿来产生新的数字货币。目前已经有几个成功的案例，比如迅雷玩客云——链克（原玩客币WKC），快播旗下流量矿石的流量宝盒——流量币（LLT），还有最近的暴风播酷云——BFC积分。
三、基本特征
（1）具有金字塔式发展会员的经营模式。此类平台的主要特点是采用金字塔式的发展会员经营模式的假虚拟货币平台，宣称其虚拟货币或积分币可产生高额回报。多以“拉人头”“高额返利”等模式吸引投资者，涉嫌组织传销。
（2）涉嫌资金盘，人为拆分代币。假虚拟货币多没有真实代码，无法产生区块或在区块上运行，因此多采用人为拆分的方式进行代币奖励，通过在短期内不断的拆分，产生大量积分或代币，造成财富暴涨的错觉。
（3）受到机构或个人控盘，无法自由交易。此类平台发行的假虚拟货币多无法在虚拟货币交易所交易，因此多采用场外交易或自有交易所交易。同时价格还存在受到机构或个人的高度控制的现象，容易造成价格快速上涨的错觉，但用户往往无法进行交易或提现。
在此，温馨提示广大群众擦亮眼睛，切勿跟风投资。
利川市打击和处置非法集资工作领导小组办公室宣
二〇一九年十二月二十三日
